直播合规触雷！顶点财经被限新增客户 年内多家投顾机构领罚

2月7日，上证指数收盘站上3300点，北证50领涨，全天超4100股飘红，市场成交额达1.99万亿元，创去年12月13日以来新高。

在股市情绪高涨之际，浙江监管局于同日发布了一则处罚决定：因三方投顾杭州顶点财经网络传媒有限公司（以下简称“顶点财经”）违反了《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》等相关规定，对其作出责令改正并暂停新增客户的处罚措施。

自去年以来，监管层面对网上金融信息乱象保持高压严打态势。日前，中国消费者协会（以下简称“中消协”）在总结2024年时，在金融非法乱象方面点名“非法荐股”行为，中国证监会主席吴清近期在署名文章中强调，整治非法荐股等乱象，坚决打击误导投资者、侵害投资者财产安全的违规行为。

顶点财经被责令暂停新增客户，开年多家投顾被罚

市场情绪持续回暖。2月7日收盘，主要指数均呈现上涨态势，北证50以4.96%的幅度领涨，上证指数涨1.01%站上3300点高位，深证成指和创业板指分别涨1.75%、2.53%。全天超4100股飘红，市场成交额达1.99万亿元，创去年12月13日以来新高。

2月7日，浙江监管局于同日发布了一则处罚决定，对顶点财经作出责令改正并暂停新增客户的处罚措施。

经查，顶点财经违反了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》以及《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》的相关规定。

具体包括六大违规事项：一是部分营销人员冒用他人信息为客户提供服务；二是营销服务过程中存在暗示收益、对历史业绩夸大、误导性宣传且缺乏风险提示的情形；三是部分提供投资建议人员未登记为证券投资顾问；四是直播业务合规管控不到位；五是未及时妥善处理客户投诉；六是合规管理与内控机制不健全。

对此，顶点财经被浙江监管局采取责令改正、责令暂停新增客户3个月的监管措施。其总部及各分支机构在暂停期间不得签约新客户、老客户服务期结束后不得续约、不得以“投资者教育”等名义变相开展投资咨询业务。

开年以来，多家三方投顾机构被罚。2025年1月，四川证监局连续对两家持牌投顾机构开出罚单，对湖南爱赢证券投资顾问有限公司天府新区分公司责令暂停新增客户1个月；对四川钱坤云智能科技有限公司责令暂停新增客户2个月。二者均在开展业务中存在误导性宣传以及存在向客户提供投资建议没有合理依据的情形。

中消协点名金融消费乱象，非法荐股行为迎严监管

“金融消费乱象不止，违规荐股与隐性收费问题突出。”中消协日前在发布的《2024年全国消协组织受理投诉情况分析》中指出。

据了解，2024年全年，全国消协组织共受理消费者投诉176.1886万件，同比增长32.62%，从消费者投诉的服务类别来看，金融服务类投诉共计6778件，占总投诉量的比重为0.38%，占比较2023年减少0.01个百分点，投诉量同比增加32.28%。

“金融消费领域违规荐股、高额隐性收费以及恶意催收等乱象屡禁不止，不仅侵害了消费者的合法权益，更破坏了金融市场的公平秩序。”中消协指出，其中，部分证券投资咨询机构通过虚假宣传、暗示或保证收益等手段，诱导消费者支付高额“服务费”，违规向消费者提供股票推荐服务。

中消协举例称，2024年，胡女士在短视频平台刷到了某公司广告，并抱着尝试看看的心理加了该公司“助教”，该“助教”用之前学员的收益诱导其购买服务。3月，胡女士支付26800元购买了该公司的“乾坤操盘”服务，跟着一位老师买卖股票，一个月左右亏了5万多元。随后该公司又给胡女士推荐了一个“超级投资家”组合，打折后费用99800元，承诺一定能赚到钱，胡女士又支付了99800元。投诉时胡女士称已累计亏了十万元以上，要求退全款126600元。

中消协认为，金融消费领域乱象的根源在于部分机构利用信息不对称牟取不当利益。一方面，消费者应当加强金融消费知识学习，强化防骗意识，特别是对贷款、投资等金融产品的风险认知，防范各类金融消费陷阱。另一方面，监管部门应当加大监督管理力度。

自去年以来，监管层面对网上金融信息乱象保持高压严打态势。日前，中国证监会主席吴清在《求是》杂志刊发了题为《奋力开创资本市场高质量发展新局面》的署名文章，其在“下一阶段推动资本市场高质量发展的重点任务”中也针对“非法荐股”行为有所表态。他提出，整治非法荐股等乱象，坚决打击误导投资者、侵害投资者财产安全的违规行为。

新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 陈莉 校对 柳宝庆