中国银行业协会原专职副会长杨再平：“银发资管”创新发展的维度

2025年1月18日，由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的金貔貅·第十五届中国金融创新与发展论坛暨2024年度“金貔貅奖”颁奖盛典在中国·北京京都信苑酒店成功举办。本届论坛以【顶风踏浪 智赢未来】为主题，权威金融监管人士、行业协会领导、各大资管机构精英等近200人齐聚一堂，对新时代下的财富管理与资产配置等热点话题进行了深入交流和探讨。

上午的主题发言环节，亚洲金融协会创始秘书长、中国银行业协会原专职副会长杨再平就“银发时代”“银发经济”“银发资管”等发表了独到见解。

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银发时代已然来临并将进一步发展

据第七次全国人口普查统计，截至2020年底，我国大陆人口为14.1178亿人。其中，60周岁及以上老年人口规模达2.55亿人，占总人口比例18.7%；65周岁及以上老年人口规模1.85亿人，占比13.5%；80岁及以上老年人口规模4340万人，占比3.2%。

截至2023年底，我国60岁以上的老年人口达到2.97亿，占总人口的比重为21.1%，65岁以上的老年人口2.17亿，占总人口的比重为15.4%。

据预测，到2030年，我国65岁及以上老年人口将超过20%，到2050年，65岁及以上老年人口将超过30%，届时成为世界上老年人口最多、人口老龄化速度最快的国家之一。

上述统计数据表明，我国银发时代已然来临，而且还会进一步发展。

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银发挑战的另一面即经济社会发展的新蓝海

银发时代的来临对经济社会带来系列新的挑战。挑战之一在于社会保障压力增大。随着老年人口基数的不断增加，社会保障体系面临着巨大的压力。养老金支付、医疗保障以及长期护理等需求急剧上升，给政府财政带来沉重负担。之二在于养老服务供给不足。目前市场上的养老服务供给难以满足老年人群体的多样化需求。特别是在高质量养老服务、康复护理、智能养老设备等方面存在明显短缺。之三在于劳动力市场变化。挑战人口老龄化导致劳动力供给减少，劳动力成本上升，对经济发展产生一定影响。同时，老年劳动力的再就业问题也成为一个新的关注点。之四在于家庭结构变化。随着生育率的下降和老年人口比例的增加，家庭结构逐渐趋于小型化、核心化。这导致家庭养老功能弱化，更多老年人需要依靠社会养老服务。之五在于经济增长动力转换。银发时代的到来意味着经济增长动力需要从传统的劳动力密集型产业向技术密集型、服务密集型产业转变。这对产业结构和就业结构提出了新的要求。

这些新挑战的另一面即是经济社会发展的新机遇，抑或新蓝海。机遇之一在于银发

经济市场潜力巨大。老年人口基数的增加为银发经济的发展提供了广阔的市场空间。老年人在健康、医疗、养老、休闲娱乐等方面的需求日益增长，推动了相关产业的发展。之二在于科技创新驱动发展。随着科技的进步和创新能力的提升，智能养老设备、健康管理技术等新兴领域将迎来快速发展。这些领域的创新将为老年人提供更加便捷、高效、个性化的养老服务。之三在于养老服务模式创新。面对养老服务供给不足的问题，社会各界积极探索新的养老服务模式。如居家养老、社区养老、机构养老等多种模式相结合的综合养老服务体系正在逐步形成和完善。之四在于促进产业转型升级。银发经济的发展将推动相关产业的结构调整和转型升级。传统产业需要通过技术创新和模式创新来适应市场需求的变化；新兴产业则需要抓住机遇加快发展壮大。银发经济是向老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备等一系列经济活动的总和，涉及面广、产业链长、业态多元、潜力巨大。

如何迎接上述新挑战，抓住新机遇，形成经济社会发展的新蓝海，已列入党和国家的重要议事日程。十八大以来，党中央国务院高度重视老龄工作，加强顶层设计，出台一系列政策文件，促进银发经济高质量发展。2024年1月15日， 国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，其总体要为：以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，坚持以人民为中心的发展思想，实施积极应对人口老龄化国家战略，坚持尽力而为、量力而行，推动有效市场和有为政府更好结合，促进事业产业协同，加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展，培育高精尖产品和高品质服务模式，让老年人共享发展成果、安享幸福晚年，不断实现人民对美好生活的向往。

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“银发资管”创新发展的四大维度

作为经济社会发展新蓝海的银发经济，当然也是资管行业的新蓝海。银发经济也需要银发资管与之配套，为之提供适配服务。

“银发资管”的创新发展，杨再平认为应围绕一般个人生命周期生活、收入及资产配置的规律性需求，关注四大维度。一是老年消费金融。即专门针对老年人群体提供的消费金融服务和产品，旨在满足老年人多样化的消费需求，提高其生活质量和幸福感，同时也是扩大内需的重要推手。金融机构应通过创新金融产品和服务，为老年人提供更加便捷、安全的消费支付方式，同时也帮助他们管理和运用养老资金，实现财富的保值增值。二是孝敬老人金融。金融支持儿女孝敬老人的相关服务与产品主要体现在为老年人提供便捷、安全、贴心的金融服务，以及帮助儿女更好地履行孝敬老人的责任。比如，简化操作流程的银行账户、专为老年人设计的理财产品等。这些产品和服务不仅方便老年人管理自己的财务，也让儿女能够更轻松地为父母提供经济支持。三是老人理财金融。老年人群积累了相当可观的可投资财富，其对财富管理的需求十分迫切。资管行业应努力做好供需适配，满足老年人群对财富管理的需求，助其既定财富为其带来最大福利。四是养老产业金融。即通过特定适配的金融解决方案、金融工具或产品以及金融市场等将资金引入养老产业的发展。

中国人民银行等九部门联合印发的《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》，明确了养老金融体系建设的总体方向，并提出要通过完善金融服务、创新产品供给和拓宽融资渠道等措施，支持养老服务行业和健康养老企业的发展。这一政策的出台，为金融赋能老年产业发展提供了制度保障和政策支持。