保险和信托的新组合迸发财富管理的新火花

随之中高净值家庭越来越关注家庭财富安全、财富隔离、财富传承，保险金信托越来越多的出现在中高净值家庭财富规划的工具箱内，保险金信托是将保险与信托两种财富传承工具相结合的创新财富安排，在不影响原保单功能架构的基础上，通过增加一层法律框架，实现至少六大功能的升级：1、分配更灵活；2、保护更全面、3、隔离更稳妥；4、设立更简单；5、进退更自如；6、管理更专业；

灵活的分配方式决定了可以将财富以想要的时间、想要的条件、想要的方式给到想要给到的人，人身保险发生理赔时，赔付资金只能一次性给到受益人，但毫无疑问的是信托资金的分配方式会更加灵活、多元，灵活的分配时间、灵活的分配方式、灵活的分配条件，可做受益人的行为约束和激励引导。

全面的保护可以更广泛、更长久的保护受益人，受益人范围更广泛，保险金信托可以包含尚未出生的子孙辈，而保险的受益人必须是已经出生的自然人。同时，也防范监护人风险，保险责任发生时，若受益人未成年，赔付金可能由监护人进行掌控，存在监护人道德风险，对接家族信托后，由信托按条件进行分配，长久的保护受益人。

稳妥的隔离可以全面的隔离信托委托人、信托管理人、信托受益人的法律风险，《信托法》第十五条：信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时，委托人是唯一受益人的，信托终止，信托财产作为其遗产或者清算财产；委托人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产。委托人设立的非自益性信托财产具有独立性。《信托法》第十六条：信托财产与属于受托人所有的财产（以下简称固有财产）相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止，信托财产不属于其遗产或者清算财产。设立家族信托的信托财产与受托人（一般为信托机构）的固有资产相互独立。《信托法》第四十四条：受益人自信托生效之日起享有信托受益权。信托文件另有规定的，从其规定。第四十七条：受益人不能清偿到期债务的，其信托受益权可以用于清偿债务，但法律、行政法规以及信托文件有限制性规定的除外。受益权是指从信托取得收益的一种权利，而不是信托财产的所有权。所以信托资产跟受益人固有资产之间相互隔离，免受受益人债务的侵蚀。设立保险金信托后，原保单受益人将变更成信托机构，客户需要在保险金信托中重新设定信托受益人，在受益人非客户本人的情况下，保证了受益金的独立性，而且保险责任发生后，赔付金进入信托账户，可以避免受益人随意挥霍财富或者将赔付金混同为夫妻共同财产。

简单的设立条件，相比较家族信托1000万的设立资产门槛来说，保险金信托可以通过拉长保单缴费年期或者通过寿险的杠杆作用来用小额的资产来撬动大额的信托资产，比如客户可以通过年交保费30万的年金保险，缴费期10年就可以达到设立保险金信托的设立条件，或者一个40岁男性客户可以通过年交10万的平准终身寿险，缴费期20年，也可以达成保险金信托的设立条件，这样可以通过一小部分资金投入，设立好家庭的保险金信托架构，对于一些成长型家庭来说，既不影响家庭资产的正常投资和规划的情况下，又可以通过稳定的现金流投入完成保险金信托架构的设立，以应对未来家庭的变化和不时之需。

保险金信托相对于保单来说：进可守，退可攻。如果客户未来更加关注财富安全、财富隔离和财富传承，那可以将更多的名下资产，比如现金资产或者保单资产置入到信托当中，设立更完善的信托受益权规定，如果客户近期更加关注财富的增值，那可以将保险金信托变成原保单，进行保单的质押、减保取现等功能。保险金信托助力中高净值家庭实现了更加自由的进退权利，根据家庭变化、经济环境、后代情况、法律政策灵活的调整。

保险金信托由保险机构和信托机构提供双重专业的管理和服务，在保单存续期间，保单作为信托的底层资产之一，由保险机构提供底层资产的专业运营和管理，当保险理赔金进入信徒账户后，信托财产再交由专业的投资管理机构负责管理，无论是保险机构还是信托机构都通过长期稳健的专业运作，助力信托资产穿越经济周期和市场周期，实现信托资产稳健的保值增值，而且可以充分满足信托委托人的意愿，对受益人进行定期性、条件触发性或临时性的分配受益，帮助实现委托人对受益人的教育规划、婚姻规划、生育规划、养老规划、税收筹划、疾病帮扶等生活保护和稳健传承。

保险金信托通过将保单和信托工具的组合，实现了1+1>2的效果，既解决了客户家庭保单的隔离性需求，又解决了设立家庭信托的底层资产来源，设立保险金信托成为越来越多的中高净值客户家庭的选择，保险金信托在解决家庭特殊群体照护、子女婚姻风险、子女挥霍、家庭成员债务风险、家庭成员养老安排、二代继承安排等问题上发挥了越来越大的作用，保险金信托让中高净值家庭保单插上一双翅膀，助力中高净值家庭完成一站式家庭财富隔离和传承方案。

财经评论员 张翔宇