北交所通报2024年审核概况：6单IPO领罚，2家暂缓审议存在四大问题

1月13日，澎湃新闻记者获悉，北交所近日下发了《发行上市审核动态（2024年第4期（总第12期）》（简称《审核动态》），通报了2024年审核概况、监管动态以及若干问题解答。

根据《审核动态》，2024年1月至12月，北交所受理66家企业的公开发行并上市申请，上市委审议通过24家，证监会注册通过20家，上市23家，终止审核77家，公开发行累计募资（不含行使超额配售选择权）41.41亿元。

就上会审议方面，2024年1月至12月，北交所上市委共审议26家次企业公开发行并上市申请，其中审议通过24家次，暂缓审议2家次，期间无审议不通过情况。暂缓审议的企业主要存在业绩增长的可持续性、未认定第一大客户为关联方、应收账款坏账计提、研发费用归集等方面核查或披露不充分的情况，需要中介机构进一步核查，发行人进一步完善相关信息披露、充分揭示相关风险。

自律监管实施方面，2024年1月至12月，北交所针对6家申报项目中存在的中介机构执业质量问题，采取出具警示函3次、口头警示10次、要求提交书面承诺5次，涉及5家发行人、4家保荐机构，12名保荐代表人、10名签字注册会计师等。

澎湃新闻注意到，《审核动态》还公布了近期在实施保荐业务现场督导工作中，主要发现的三个问题。

一是保荐机构未对验收单的异常情形进行充分核查。报告期内，某发行人约50%的收入来自需安装调试的项目，验收单是上述收入确认的核心单据，现场督导工作中发现：第一，部分验收单仅有自然人签字；第二，对于项目是否含辅材，部分验收单内容与相应客户访谈记录不一致；第三，部分验收单与合同约定事项不匹配，如合同约定先验收、后付款，实际付款时间在验收时间之前。第四，部分应验收的项目，发行人以客户提供的送货单、到货交接单、到货签收单等模板单据代替验收单进行验收、确认收入。

北交所表示，针对前述验收单的异常情形，保荐机构未取得发行人收入确认的其他支持性证据，未审慎核查发行人收入确认依据的充分性。

二是核查程序对中小集成商客户覆盖不足，部分终端销售穿透核查证据效力不足。报告期内，某发行人集成商客户数量较多，各年度均在400家以上，现场督导工作中发现：第一，保荐机构某年度对中小集成商客户的函证家数较少，仅凭借发行人说明认定不存在异常客户，未制定异常客户核查标准，未确定异常客户名单，已开展的函证、细节测试程序未覆盖存在异常迹象的中小集成商。第二，部分终端销售穿透核查证据效力不足。

三是保荐机构对于发出商品的函证程序不审慎。某发行人报告期内发出商品期末余额远高于同行业可比公司，现场督导工作中发现：第一，发出商品函证内容与发行人进销存明细难以对应。第二，披露的回函相符金额与底稿不一致。第三，保荐机构未针对部分发出商品回函瑕疵开展进一步核查，直接将瑕疵回函认定为有效回函并列入回函相符金额。第四，部分函证替代测试效力不足。