大模型将如何赋能投行人？官宣投行大模型的券商越来越多了

①注册制改革深化、新国九条落地、IPO节奏动态调整以及监管日益严苛背景下，券商投行业务正处于关键的转型节点； ②投行大模型作为金融科技前沿力量，将深度赋能投行业务各个环节，全面提升业务效率与质量。

财联社1月10日讯（记者 王晨）以大模型赋能投行业务，已有多家投行的必答题。

在如今资本市场的演进中，投行业务正处于关键的转型节点。注册制改革的持续深化、新“国九条”的重磅落地、IPO节奏的动态调整以及监管的日益严苛，正重塑投行业务的生态格局，对券商的专业能力提出了前所未有的精细化要求。

在此背景下，券商急需破局之匙，投行大模型作为金融科技前沿力量，成为多家券商布局方向。其凭借强大的自然语言处理与深度学习能力，深度赋能投行业务中的知识获取与管理、文档处理、风险防控、市场分析与客户服务等环节，全面提升业务效率与质量。

多家券商布局投行大模型应对市场变化

注册制改革、新“国九条”实施、IPO节奏调整及严格监管背景下，券商投行业务正经历深刻变革。市场的种种变化意味着券商机构需要进一步“修炼内功”，各券商正纷纷加强在投行科技领域的投入和应用。

广发证券的“投行AI文曲星”系统直击业务核心痛点。

从公司介绍来看，智能问答依托知识库与RPA技术，打破传统文档检索局限，解决了业务人员在繁杂多样、质量参差且缺乏模糊搜索功能的文档库中，难以快速精准获取知识的难题，确保知识时效与溯源性。

智能核查，则利用大模型精准识别招股书等文档各类错误，改变人工审核易疏漏的局面，保障文档质量。

智能生成，是基于场景定制模板与数据填充，缓解人工撰写投行长文档、多数据点且合规要求高的报告时的繁重负担，提升效率与合规性。

智能抽取，是凭借先进算法深入理解文档，克服传统信息提取方法在处理复杂投行数据时的不足，为业务筑牢数据基础。

广发证券称，投行业务的特殊性在于其高度专业化和信息密集型的特点，这使得大语言模型的应用潜力巨大，能够极大地提升信息处理效率和风险控制能力。

兴业证券也是一例。

根据公司介绍，使用大模型辅助实现高质量“智库”，针对投行业务相关法律条文和内外部规定众多、检索困难等问题，通过版面识别、大模型以及检索增强生成等技术，结合本地业务知识库，实现理解内外规公文的语义和概念，提升检索的速度和准确性，为承做和持续督导工作提供智能辅助。

此前财联社记者也曾向国元证券了解到，公司也在探索投行智慧系统，将经验平台化，以大模型做招股书写作等基础工作，更大释放投行业务人员的能力与精力。

五矿证券也在探索投行大模型研发与应用路径。在研发上，实现模型规模升级、推理效率优化及关键技术突破，大幅提升性能与泛化能力。应用中，搭建的投行知识库系统融合多元技术，为项目团队提供法规政策和风险案例，其语义搜索与智能推荐功能助力精准获取信息，支撑合规审核和风险评估，化解项目团队在海量法规政策和风险案例中搜索定位难的困境。在文档审核环节，凭借模型优势有效检测多种错误，显著提高审核效率、降低人工成本，深度满足投行业务个性化需求，增强了自身业务竞争力。

中信证券打造的大模型风控合规助手在投行业务上聚焦业务风险防控核心诉求，集成舆情资讯智能识别、深度分析，内外规知识库高效问答与全流程合规展业支持等多元功能模块。此外，如国泰君安、长江证券、东吴证券等券商的综合大模型也在积极布局投行领域应用场景。

五矿证券信息技术部负责人称：“全面注册制之下，市场竞争更为激烈，券商行业分化态势将更为凸显，从粗放式竞争转向精细化、特色化竞争。以大模型为代表的人工智能技术的成熟，能够为竞争激烈的投行业务注入新的生产力，进一步降本增效，更好助力金融服务实体的大局。”

投行大模型解决哪些业务痛点

从各家研发应用来看，投行大模型为券商投行业务带来了多维度的赋能，成为券商应对市场变革、提升综合实力、实现差异化竞争的核心驱动力与必备利器。

在知识获取与管理方面，能以强大的语言处理能力能够快速梳理和整合海量的非结构化数据，包括法律法规、行业报告、公司财务文件等，有效缓解投行业务长期面临的信息过载与决策困境。广发证券的“投行AI文曲星”的智能问答模块，可依据知识库文档迅速回应业务问题，并精准溯源原文，使业务人员能高效获取所需知识，极大地提升了知识检索的效率与准确性。

文档处理是投行业务的核心环节之一，大模型在此展现出卓越效能。在核查工作中，如五矿证券利用大模型对招股书及各类文档进行审核，能精准识别错别字、专业术语错误、语义逻辑瑕疵等问题，即使在复杂的专业领域文本中也能有效捕捉错误，确保文档质量，降低因文档瑕疵引发的风险，这在监管趋严的背景下尤为关键，有力保障了业务的合规性。

在文档撰写上，基于大模型的智能生成功能可依据不同业务场景定制模板并填充数据，广发证券的相关应用大幅减少了人工重复性劳动，提高了文档产出的效率与标准化程度，同时保证了内容的准确性和合规性，加速了项目推进流程。

在风险防控领域，投行大模型发挥着不可或缺的作用。近年来法规政策的持续更新与执法力度的强化，对投行的执业操守和项目质量要求不断提高，罚单数量增多，从项目承揽、承做到承销及持续督导的全流程，均以严格标准规范券商行为，合规成本与执业风险大幅攀升。大模型通过对舆情资讯的智能识别与分析，能够及时捕捉市场动态中的风险信号，为业务开展提供前瞻性预警。其内外规知识库问答功能和风险事件脉络分析能力，帮助业务人员准确把握合规尺度，清晰了解风险演变路径，从而提前制定应对策略，有效降低业务风险，确保投行业务在合规轨道上稳健运行。

大模型还助力券商提升市场分析与客户服务能力。通过对市场数据和客户需求的深度分析，券商能够更精准地定位潜在项目机会，提高市场拓展效率。在客户服务方面，能够为客户提供更个性化、专业化的投资建议和解决方案，增强客户粘性与满意度，促进券商投行业务的可持续发展与竞争力提升。

来源：财联社