链接五篇大文章！供应链金融重塑银行信贷业务

界面新闻记者 | 杨志锦
界面新闻编辑 | 江怡曼

“我们希望寻求金融机构搭建供应链业务渠道，支持经销商进行融资，进而提前回笼货款，扩大市场竞争力。”近日，新明珠集团股份有限公司常务副总裁梁旺娟表示。

新明珠集团是一家集建筑陶瓷研发、生产、销售、服务为一体且产销规模全国前列的企业，集团经销商超3000户，存在融资需求。浙商银行佛山分行评估后认为，该行应收账款融资业务较为符合企业需求，该模式能够为上游经销商提供便捷高效的融资渠道。截至2024年11月，浙商银行累计为新明珠集团实现上下游融通金额超5亿元，有效降低了经销商的融资成本。

这是浙商银行通过供应链金融服务实体经济的一个缩影。数据显示，截至2024年11月末，浙商银行供应链金融综合服务在电力、能源、新能源汽车、现代通信等近30个行业形成差异化解决方案，累计投放超7000亿元。

供应链金融也成为浙商银行服务“五篇大文章”重要方式：场景化供应链要求银行做好数字金融大文章，加快数字化转型步伐；诸多供应链金融投放领域又符合科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融的要求，这其中供应链金融显著推动了普惠金融的发展。截至11月末，浙商银行供应链金融延伸服务上下游客户超6.7万户，其中普惠小微企业占比超80%。

这背后则是，全球正在进入万物互联的数字化时代，场景生态成为企业生产、居民生活的重要组成部分。浙商银行积极调整组织架构，通过流程重构、授信创新、技术赋能、服务跃迁四大创新手段，打造了全链条、全场景、全产品的供应链金融服务模式。

显然，供应链金融已重塑银行的信贷业务，在信贷理念、管理架构、风险控制等诸多方面均有影响。如何挖掘供应链金融的场景？做好供应链金融需要做出哪些转变？界面新闻记者近期深入一线走访，还原浙商银行供应链金融业务的经验。

供应链金融注重发掘场景

传统上，供应链金融以银行主导模式、核心企业主导模式为主，但随着产业的数字化发展，场景化供应链金融变得尤为重要，浙商银行在实践中也更加重视后者。

“当前各行各业正在进行数字化转型升级。未来的产业生态中，可能所有交易和业务包括生产都会向线上化发展，在此基础上将会积累大量生产经营交易数据。”浙商银行供应链金融部主要负责人赵旭升表示。

这些数据又将衍生出数字化、标准化的电子债权凭证，构成银行供应链金融业务的切入点。当然，核心企业与上下游的企业也会产生这样的债权凭证，浙商银行为新明珠集团提供的服务正属于这种。

在这种模式下，浙商银行基于交易信用与链主信用为链上企业提供融资服务。例如，在产业链上游，基于供应商与核心企业的真实订单或应收账款给予供应商融资支持，满足供应商备货阶段资金需求或盘活应收账款的需求。即使核心企业不能提供强增信措施，浙商银行也可以通过数据链融资等基于大数据的产品，扩大金融对链上企业的服务覆盖面。

除此之外，如何找到新的交易场景也是供应链金融发展的关键。比如纺织服装行业缺少强势核心企业，导致行业供应链信息传递功能缺失，纺织产业链上中小微企业融资成为老大难的问题。

浙商银行的解决方案是和第三方专业平台合作，纺织业的一个合作对象是致景科技。该公司是国内最大的B2B纺织服装产业互联网独角兽企业，其旗下纺织工业互联网数字化系统“飞梭智纺”已接入全国9000多家纺织企业。

具体而言，浙商银行通过与致景科技平台对接信息系统，依托数字化、信息化，分别发挥自身在金融信息领域、纺织服装产业中的平台作用，助力产业链各环节及中小微企业形成更加紧密的场景连结，解决纺织行业海量中小微企业融资难、融资贵问题，助推纺织服装行业转型升级。

“通过数智化升级、数字化转型，曾经在传统制造业中沉淀的相关信息得以被充分利用，助力中小企业解决融资难题。”赵旭升表示。

产业链上客户交易场景和习惯不一，需求差异大，因此还需进行场景化授信和场景挖掘。围绕不同行业企业上游招投标和下游生产资料采购等场景深挖需求，目前浙商银行定制形成了能源、汽车、钢铁等近30个行业的供应链融资解决方案。

“供应链金融和产业形成了互促互融的生态体系。金融促进了产业发展，产业发展有助于金融控制风险、实现成本下降，金融又能以更低的价格促进产业发展，这样就形成了一个正向的循环。”赵旭升表示。

链接五篇大文章

在中央金融工作会议的定调下，供应链金融又具备了新的历史使命，成为服务“五篇大文章”的重要抓手。2023年10月召开的中央金融工作会议提出，要“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。

在数字经济时代下，银行需要做好数字金融大文章，加快数字化转型步伐。浙商银行通过信息资料电子化、业务流程线上化、信用评审模型化、贷后管理精密化“四化”改造，将数字化技术全方位应用于业务流程优化，实现了效率的大幅提升。以审批效率为例，运用大数据模型，审批时间从线下一周缩短至线上分钟级，满足链上客户实时交易的融资需求。

诸多供应链金融投放领域又符合科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融的要求，这其中供应链金融显著推动了普惠金融的发展。从增量上看，浙商银行通过供应链金融服务形成的普惠小微企业贷款占全行普惠金融贷款的比重越来越高，今年占比已接近一半。

“普惠金融是供应链金融的主战场。”赵旭升表示，“供应链发展普惠金融有几个特点，一是链式批量化服务，而不是企业单点服务；二是投放信用贷，解决了小微企业缺少抵质押的问题；三是价格还较低，因为通过供应链金融，我们触达客户、营销转化、风险控制的成本都在下降。”

科技金融方面，在浙商银行供应链金融服务的3400家核心企业中，有1500多家是科创龙头企业，占比超过四成；延伸服务上下游中小企业超6.7万户，科创龙头企业的上下游企业2.8万户，占比也超过四成。绿色金融方面，浙商银行绿色金融贷款中的15%由供应链金融创造。

例如作为一家处于初创阶段的科技企业，氢蓝时代在研发方面的投入较高，存在一定的融资需求。浙商银行深圳分行在了解到企业相关需求后，推动融资快速落地，在短时间内成为氢蓝时代的主办行。

“我们在贷前调查过程中发现，虽然氢蓝时代属于初创期企业，但每年技术研发支出占比较高且一直在突破技术壁垒，显示出成长为行业龙头企业的趋势。”浙商银行深圳分行副行长郭维奇表示，“后续我们将做好全产业链全方位布局，以全生命周期金融服务满足企业不同成长阶段多元化金融需求。”

全方位升级

供应链上的中小微企业信贷需求呈现小额、高频、跨区域、类信用的特点，这些特点决定了开展供应链金融和过去传统对公、零售的“打法”有所不同。“操作流程、授信审批、技术对接等都存在挑战，升级势在必行。”赵旭升称。

首先，在组织架构上，浙商银行形成从前台到中后台、从总行到分支行整合式的推动框架和体系。浙商银行于2022年在总行设立了一级部门供应链金融部，以统筹业务发展，并在分行成立相应的对口部门，强调跨条线、跨岗位、跨产品的协同。此外，浙商银行在评审部门、科技部门设置了专门的供应链评审团队、开发团队，实现专业化的审批和开发迭代，解决服务效率问题。

其逻辑是，供应链上的核心企业通常是银行对公客户，而上下游以小微客户为主，推进供应链金融的发展首先应将公司客户、小微客户、零售客户的打法、服务进行融合。

浙商银行广州分行党委书记、行长莫小锋介绍，该行自去年启动改革：纵向层面，在分行供应链金融部下设供应链业务直营团队，积极下沉一线，协同服务客户，实现垂直赋能；横向层面，对公团队积极协同零售团队落地服务方案，精准赋能核心企业上下游小微客户，实现批量化获客和规模化综合收益。

其次，浙商银行还通过流程重构、授信创新、技术赋能、服务跃迁四大创新手段，提升供应链金融的服务效能。流程重构方面，适应债权凭证电子化、线上化的趋势，信贷流程要全面线上化。

“传统的银行授信是主体授信，强调抵押担保，或者对企业未来销售收入进行判断，而在供应链中，企业订单、还款来源更为重要。”赵旭升表示。基于此，浙商银行在主体授信基础上，增加评判交易的信用、物的信用、数据的信用，并通过大数据风控模型，解决不同场景授信的难题。

技术赋能方面，浙商银行将数字化技术全方位应用于业务流程优化，实现了效率的大幅提升。同时，浙商银行强调综合发挥“证、链、票、函、贷”等不同产品的优势，通过产品组合降低企业的融资成本。

再次，浙商银行还通过行业分散、行业景气度观测等防控供应链融资的风险。供应链金融能够有效降低中小企业的融资成本，某种程度上也降低了银行的信贷风险，但如果整个产业链都出现风险，那么供应链金融的风险也会放大，如何防控风险也成为市场关注的话题。

浙商银行的应对举措主要有以下几个：完全聚焦服务实体制造业企业，同时行业分散，当前服务的制造业企业分布在30个细分行业；注重研判行业的景气周期，选择高景气度的行业作为服务重点。据了解，当前浙商银行供应链金融业务不良率为0.06%，处于非常低的水平。