美联储指引鹰派，道指暴跌千点，创1974年来最长连跌，美债黄金币圈也崩了

12月18日周三，美联储12月利率决议来袭。本次会议引发市场巨震。

美联储决议公布前

美联储决议声明发布前，美股日内上涨，美债收益率日内下跌，黄金下跌：

• 标普500指数涨0.19%，道指涨170点涨幅0.39%，纳指涨0.19%。
• 美国10年期国债收益率跌0.99个基点，报4.3889%；两年期美债收益率跌2.12个基点，报4.2236%。
• 美元指数回落至107点下方，逼近106.950点附近的平盘位置。
• 现货黄金跌0.43%，逼近日低2633.14美元。

最新出炉的点阵图显示，美联储官员们大幅上调未来政策利率目标区间的中位数，对明年和后年的通胀预期也显著上调。

其中，对2025年年底政策利率目标区间的中位数为3.9%，9月预计为3.4%；对2026年年底的预期中位数为3.4%，9月预计为2.9%；预计2027年年底为3.1%，此前预计2.9%；预计长期联邦基金利率为3.0%，此前预计2.9%。

通胀方面，预计2025年核心PCE通胀为2.5%，此前料为2.2%；预计2026年核心PCE通胀为2.2%，此前料为2.0%。

美联储官员们对未来指引鹰派，暗示明年只会降息两次，美债收益率和美元短线拉升，金价和美股跳水：

• 美国三大股指悉数下跌，纳斯达克100指数跌0.8%，生物科技指数跌1.5%，银行指数跌0.7%。
• 两年期美债收益率短线反弹将近8个基点，转而日内涨约4个基点、逼近4.29%。美国10年期国债收益率短线反弹4个基点，从日低附近的4.38%下方转而涨至日高4.4245%。
• 彭博美元指数短线从1290点附近拉升至1295.40点上方，日内整体涨约0.5%。
• 黄金短线下挫15美元，刷新日低至2621.15美元，日内跌约1%。

美联储主席鲍威尔在新闻发布会时表示，12月决议声明意味着，处于或接近放慢降息节奏、或暂停降息步伐。我们更加接近中性利率。利率调整的过程中，处于一个新的阶段。今后需要看到通胀进展，不会对几个月的通胀数据反应过度。根据美国国会山现存立法，美联储不被允许拥有比特币，美联储不寻求为了能够掌握比特币而修改法律。

鲍威尔新闻发布会期间，美股、美债、黄金、比特币跌幅均有不同程度的扩大，美元涨幅扩大：

• 标普500指数跌约1%，道指下跌约400点、跌幅扩大至0.9%，纳指跌1.1%，纳斯达克100指数跌1.3%，罗素小盘股指跌1.2%，生物科技指数跌2.6%，半导体指数跌0.8%，银行指数跌1.8%。特斯拉跌2.8%，苹果跌0.67%。
• 美国2、3、5年期国债收益率涨幅扩大至10个基点。
• 彭博美元指数涨约0.8%，突破1300点关口。欧元兑美元跌1.1%，报1.0376。英镑兑美元下跌1%，报1.2582。
• 现货黄金下跌1.4%，在美联储主席鲍威尔讲话期间刷新日低至2610美元下方。
• 比特币跌超5%，跌穿10.1万美元。

鲍威尔新闻发布会过后，美股跌幅扩大，虽截至收盘时一度有反弹，但最终仍接近收于日低。

道指暴跌千点，为连续第十个交易日下跌，这是1974年以来的最长连跌。根据FactSet的数据，道指曾在1974年经历连续11天下跌，除此以外，道琼斯指数从未出现过连续10天或更长时间的下跌。

截至收盘，道指下跌超过1100点，跌幅近2.6%，成分股高盛和亚马逊跌超4%表现最差，英伟达回吐日内全部涨幅、收盘跌超1%。标普500指数跌近3%，纳指跌超3.5%。热门股特斯拉一度跌10%、收跌超8%，博通跌超6.9%。

以下为美股当日走势，美联储声明后几乎呈直线下挫态势：

以下为周三美债收益率走势：

以下为周三美元走势：

以下为周三黄金走势：

以下为周三比特币走势：