观点丨市场炒作转方向了！这些信号值得关注！

市场没有被昨天的暴跌吓退，今天接着积极打造涨停板！

在昨天的收评中，我们提醒大家，重点关注今天能否强修复！在这关键时期，亟需一根中阳线来稳定市场军心！

今天指数并没有掉链子，在“加强央企上市公司市值管理”的利好提振下，中字头开盘便高举高打，算是开了个好头，随后题材逐步回暖，脑机接口、消费电子、半导体、人工智能全线助攻，个股情绪快速回暖。

今天市场整体是弱修复，昨天个股中位数跌了3.5%，今天只涨了0.24%，连一个零头都没有。昨天一顿毒打后，今天算是安抚了一下！指数涨回来了，钱没了！

虽然今日三大指数都呈现冲高回落态势，涨幅并不够振奋人心，但足以宽慰恐慌的投资者，而且以题材为主的修复质量相对较高。近期市场杀伤力太大，信心回归需要时间，昨天还在鬼哭狼嚎，今天就指望就拉一根长阳线也确实有难度。一口吃不成胖子，走分段式修复也未尝不是更好的选择！

今天盘面有一些积极信号值得重视。早盘拉权重的同时，半导体、脑机接口、AI眼镜等科技方向愿意接力上攻，这说明大资金是认可科技股的拉升，短期这种共振还有望持续。

今日涨停的个股中，市值最大的是684亿的兆易创新，这是非常有份量的风向标，可能 机构资金也开始下场，并且将锚点对准了大科技，市场预期在恐慌性洗盘后，科技线会站出来发力。只要后市大盘稳定，题材还有更多的表现机会。

今晚有美联储议息会议，最终结果将在明天凌晨公布。目前市场普遍预期美联储将降息25个基点，概率超过99%。不出意外，在美联储降息以后，我们应该也会快速跟上，降息或许已经在路上了。

美联储本次降息力度变数不大，需重点关注的是美联储释放的言论，这对后期的影响会更大，明天盘面可能就会做出反馈。

成交量大幅缩减也好，指数冲高回落也好，都已经不再是当下的主要矛盾，哪怕明天受消息影响，再来一个震荡洗盘，我们都可以接受，只要这里不再出现暴力杀跌就可以。 震荡洗盘的最终结果是开启新周期，有了赚钱效应，量和价的问题都能迎刃而解！

我们认为，目前市场还处于上升周期，大方向还是要坚定做多。短期操作上看多但不宜激进，在市场形势没有完全明朗之前，还是要做两手准备，尽量稳扎稳打，方向上继续跟踪人工智能、消费电子、量子科技等海外催化的大科技方向。此前， 炒科技创新、自主可控的时候，机构、游资、散户都赚到了钱，谁都喜欢！

板块分析：

一、AI眼镜

在训练和推理双轮驱动下，AI产业链迎来高速发展，端侧AI新品落地提速，机构称AI眼镜有望成为AI的最佳载体，2025年或迎来发布高峰期。

最近AI眼镜产业迎来众多利好消息，百度和Rokid相继发布搭载AI的智能眼镜新品，计划于2025年上半年正式发售。苹果可能会把穿戴设备重心从MR方向切换到AI眼镜上。除此之外，华为、腾讯、字节跳动等科技巨头也在积极布局AI眼镜项目。

在”火山引擎Force”大会上，字节跳动宣布旗下豆包大模型迎来全面升级，带有视觉理解能力的豆包大模型成为焦点，眼镜有望成为其中重要的一环。

受消息刺激，AI眼镜板块表现强势，博士眼镜、明月镜片、星宸科技、润欣科技等多股20%涨停，中科蓝讯、天健股份、恒玄科技等涨超10%，资金大幅净流入。

大模型应用持续落地，终端智能化交互进一步提升用户体验。海外雷朋AI眼镜预计今年能达到200万台，明年如果能解决产能问题，至少能做到翻倍，其他品牌明年也有放量需求，深度参与供应链的公司将明显受益，可以重点关注AI眼镜、光学电子方向。相关上市公司：佳禾智能、亿道信息。

二、半导体

据媒体报道，中微公司、IDG资本已被美国移除CMC清单，受消息刺激，中微公司盘中股价直线拉升，极大提振了半导体的做多情绪，存储芯片、算力芯片、光刻机等各分支方向集体走强，兆易创新、大港股份涨停，全志科技、东芯股份冲高。

半导体行业协会数据显示，2024年第三季度全球半导体设备出货金额达303.8亿美元，同比增长19%，环比增长13%。预计到2027年中国将保持全球300mm设备支出第一的地位，未来三年投资将超过1000亿美元。强劲支出主要是由数据中心和边缘设备对AI芯片日益增长的需求推动的。

AI应用的爆发驱动了推理算力，在推理算力的时代，ASIC专用芯片会一定程度取代GPU通用芯片的份额，因为ASIC更适合推理端边缘计算。

在海外博通、迈威尔科技等大涨的映射下，近期国内算力芯片持续受到资金追捧，今天寒武纪大涨8.34%，股价再创历史新高。

机构表示，长期看好中国半导体产业链自主可控趋势带来的国产份额提升机会。尤其是在AI大模型的持续优化及多样化AI应用终端入市商用的刺激下，会持续提升全球算力需求，这也将有望带动存储芯片、GPU等多种半导体硬件的产能。

存储芯片，不仅受益于算力，还核心收益消费电子产品的快速迭代，AI眼镜的爆发，作为仅次于SOC的第二大芯片bom物料，存储芯片的重要性不言而喻，短期可以重点关注存储芯片的低位滞涨品种。相关上市公司：佰维存储、中京电子。

三、AI应用

近日，特朗普会见TikTok首席执行官，TikTok有望迎来转机，“不卖就禁”的法案可能会重新评估。

火山引擎今明两天在上海举行原动力大会，大会展示了最新的豆包大模型，打造了2000平方米的AI展区，并举办10+场的专题论坛。

消息催化下，今天字节跳动板块大幅回暖，紫天科技20cm涨停，高伟达、宣亚国际盘中一度封板，博瑞创博、遥望科技反包涨停，中百集团走出地天板，板块趋势中军视觉中国继续走强，资金回流明显。

最近市场成交量虽然持续缩减，但字节跳动方向的交投依然很活跃，板块量能并未有明显较少，说明目前资金仍在积极聚焦这个方向，短期可以继续关注低位有辨识度的品种。

盘后，AI大模型迎来利好，深圳每年发放最高1亿元“模型券”，降低人工智能模型应用成本。这对国产大模型，智能体开发应用都是实质性利好，明天相关方向有望表现，可以重点关注。相关上市公司：掌阅科技、海天瑞声。

（文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据）