创业黑马拟并购版信通 加快数字版权企业级服务领域布局

12月15日晚，创业黑马(300688)出炉重组预案显示，该公司拟向云门信安、数字认证、李海明、怡海宏远、潘勤异、熊笃、董宏、李飞伯发行股份及支付现金购买其合计持有的版信通100%股权，发行价格为23.07元/股，该公司股票12月16日起复牌，停牌前其股票价格为31.3元/股。

创业黑马还拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过以发行股份方式购买资产交易价格的100%且拟发行的股份数量不超过本次募集配套资金股份发行前公司总股本的30%，最终发行数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的发行数量为上限。

具体来看，版信通成立于2015年3月26日，法定代表人为李海明，专注于电子版权认证的研发和服务，主营业务为向移动开发者提供基于区块链技术的软著认证电子版权服务。

据介绍，版信通的电子版权认证服务体系覆盖国内主流移动软件应用市场，为App在应用市场上架版权确权与审核提供智能、自动、准确和快速的确权与审核解决方案。版信通创新性的服务方案降低了移动开发者版权确权和应用商店审核的成本，提升了App的发行效率和发行效果。截至预案签署日，版信通的App电子版权认证服务已惠及7万余名移动开发者，颁发软著认证电子版权证书近18万件。

2022年、2023年及2024年前三季度，版信通营收分别为4316.92万元、4251.08万元、4085.3万元，净利润分别为39万元、1541.61万元、2352.29万元。

截至预案签署日，版信通的控股股东为北京云门信安科技有限公司，持有版信通总出资额的41.65%。截至预案签署日，李海明直接持有版信通9.35%股权，并通过云门信安控制版信通41.65%表决权，通过怡海宏远控制版信通5.38%表决权，李海明以直接和间接方式合计可控制版信通56.38%表决权，为版信通实际控制人。

创业黑马拟发行股份购买李海明、潘勤异、熊笃、董宏、李飞伯持有的标的股权，发行股份及支付现金购买云门信安持有的标的股权，现金购买数字认证、怡海宏远持有的标的股权。

创业黑马称，公司致力于为国内中小创企业加速成长提供多元化企业服务，其以黑马加速体系为核心，围绕中小企业全生命周期成长所需的“认知、资源、资本”等核心发展要素，提供企业加速服务、企业服务、人工智能服务，形成了全国化获客+线下本地贴身式服务+线上全链条数智化平台服务的经营模式。

公告显示，本次交易完成后，创业黑马的控股股东及实际控制人不会发生变化，该公司实际控制人为牛文文，牛文文直接持有上市公司2533.47万股股份，占上市公司总股本的15.14%；通过控制天津嘉乐文化传媒交流中心（有限合伙）间接持有上市公司3.26%表决权，合计持有上市公司18.40%表决权。

创业黑马表示，本次交易能够实现交易双方技术层面的优势互补，版信通拥有电子版权认证过程中形成的包含区块链技术在内的多个专利，能够帮助公司实现未来企业服务中数据采集、共享、分析过程的可追溯，推动数据共享和增值应用。而数字版权业务的快速发展与大数据、人工智能技术的发展有着密切关系，通过本次交易后重组，能够快速将公司现有技术应用至版信通业务。“黑马天启”大模型及相关的人工智能技术、大数据技术，能够有效提升版权检测和分析的智能化水平，因此，通过与上市公司合作，版信通也能够实现技术增强、展业效率提升等方面的战略诉求。