山西银行收百万罚单 提质增效仍面临较大挑战

股权波动、成本较高，山西银行的挑战依旧不小

《中国科技投资》张婷 何梓嫣

日前，国家金融监督管理总局山西监管局（下称“山西监管局”）披露的行政处罚信息显示，山西银行股份有限公司（下称“山西银行”）因关联交易违规、贷款管理不善等问题收到了五张罚单，涉及山西银行总行、山西银行太原新建南路支行及相关责任人员。

成立近四年，山西银行营收规模在稳步提升，但因重组带来的收入成本结构问题依旧突出。近期，山西银行亦因多笔股权被转让拍卖备受关注，引发了外界对这家正在成长的城市商业银行的担忧。

公开资料显示，山西银行是以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省级法人城市商业银行。2021年4月28日，山西银行挂牌开业。

合规风控存漏洞

11月22日，山西监管局公布了五张罚单，涉及山西银行及相关责任人。处罚信息显示，山西银行因关联方认定不准确导致重大关联交易未经董事会批准、 未将部分集团客户纳入统一授信管理等问题被罚190万元；太原新建南路支行因贷款风险分类不准确被罚25万元，三名相关责任人被给予警告。

记者注意到，山西银行的罚单中存在“因关联方认定不准确导致重大关联交易未经董事会批准”的违规事项。而据2023年财报披露，山西银行董事会下设关联交易控制委员会，主要负责关联交易管理、审查和风险控制，在管理层面设立跨部门关联交易管理办公室，负责关联方识别维护、关联交易管理等日常事务。启动关联交易管理系统建设项目，强化关联方和关联交易信息化、流程化和自动化管理。严格按照关联方认定标准完成本行关联方识别和认定，及时动态更新关联方名单。既然下设关联交易控制委员会，那山西银行为何会出现关联方认定不准确导致重大关联交易未经董事会批准的情况？

《中国科技投资》记者就该关联交易等相关问题致函山西银行，其回应称，上述关联交易问题为监管部门于2022年9月检查发现，发现问题后，银行方面高度重视，立即推动问题整改，2023年5月已将主要股东的控股股东所控制或有重大影响的法人或非法人组织全部纳入银行关联方名单，并将存量重大关联交易情况向董事会报告。

整改方面，山西银行称，其已积极开展关联方信息的全面摸排，组织开展各层级关联交易合规培训，加强关联交易审查审批、指标监测和信息披露，强化关联交易管理考核和专项整治。

2023年报显示，山西银行主要股东有五家，分别为山西融金兴晋私募投资基金合伙企业(有限合伙)（下称“融金兴晋私募”）、山煤国际能源集团股份有限公司（下称“山煤国际”）、山西聚源煤化有限公司（下称“山西聚源煤化”）、长治市财政局、山西信托股份有限公司。在“主要股东及其控股股东、实际控制人、关联方、一致行动人、最终受益人关联交易情况”一栏中披露，2023年，山西银行存在三起关于主要股东的关联交易，关联交易余额合计约为69.65亿元。其中，山西聚源煤化及其控股股东、实际控制人、关联方、一致行动人、最终受益人关联交易余额合计5.97亿元；融金兴晋私募、山煤国际的关联交易余额分别约为19.04亿元、44.64亿元。

此外，记者注意到，此次同样收到罚单的太原新建南路支行亦非首次被监管部门处罚。该支行曾在2023年7月因贷后管理不尽职导致贷款资金被挪用，违规向员工发放个人综合消费贷款，被山西监管局罚款60万元。

针对旗下支行再次因贷款管理问题被处罚的相关问题上，山西银行向记者表示，该问题产生于2022年，其前期按照监管制度已进行了整改，并对各分行定期培训指导，持续提升各分行风险分类从业人员专业能力，定期对各分行风险分类管理情况进行内部检查，开展监督管理，全面提高风险分类的真实性、准确性。

息差走低成本高企

近一年来，山西银行资产规模及盈利指标稳步提升，资产质量亦有所改善。然而近些年，山西银行的成本收入比远超监管红线，息差利差持续走低，压缩了利润增长空间，财务业绩上面临着不小挑战。

吸收合并五家城商行而成立的山西银行承接了大量的“包袱”，成立至今，山西银行似乎一直在卸“包袱”。

由于成立时集中大规模转让、回收、核销不良资产以及承接原五家城商行的人员、网点、房产使其成本持续攀升。2021-2023年，山西银行的业务及管理费分别为16.54亿元、25.29亿元、25.31亿元，成本收入比分别为61.1%、81.53%和80.87%。原银保监会印发的《商业银行风险监管核心指标（试行）》中就明确指出成本收入比不应高于45%，《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》亦提出银行业存款类金融机构的成本收入比满分标准应为不超过35%，山西银行该指标远高于监管的建议值。较高的成本会导致银行的盈利能力下降，成本居高不下亦将影响银行的竞争力和长期发展。

对此，山西银行表示将着力构建体系化降本增效管理机制，后续将从网点效能提升、控非生息资产、加强重点项目建设费用管控、加快自有房产盘活处置、提升集中采购质效、完善费用管控机制、完善考核体系、培育成本管理文化几个方面，推动财务资源高质量流动，努力实现财务资源配置效率和作用的最大化。

2021-2023年，山西银行的营业收入分别为27.05亿元、31.01亿元、31.54亿元，净利润分别为-46.73亿元、3.93亿元、8.32亿元。同期，其利息净收入在分别为18.85亿元、18.7亿元、19.37亿元，增长稍显乏力；手续费及佣金净收入体量较小，分别为1.9亿元、2.2亿元、2.56亿元，可见中间业务的拓展仍然吃力。

山西银行的利息净收入增长缓慢之余，其息差在持续走低。企业预警通数据显示，2021-2023年山西银行的净息差分别为1.15%、0.64%、0.6%；净利差分别为1.02%、0.57%、0.52%，均处于同业较低水平。较低的息差和利差水平意味着银行的利润空间和盈利能力被压缩。2023年市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》指出，净息差的评分“警戒线”为1.8%（含），若银行净息差低于警戒线，银行业的风险敞口有进一步扩大的可能。

股权频繁被拍卖

除了业绩面临挑战外，近期，山西银行的股权亦出现了波动，多笔股权被拍卖转让。据不完全统计，山西银行有超3亿股份在阿里资产拍卖平台和山西省产权交易市场平台，起拍价和转让底价共计超1.93亿元。

其中，在2023年与山西银行发生5.97亿元关联交易的山西聚源煤化所持股份亦出现在法拍平台上。山西银行财报披露，山西聚源煤化的实际控制人为郭学明，其同时还担任了山西银行股东监事。阿里司法拍卖平台显示，山西聚源煤化所持有山西银行的1.9亿股份被拆分成四份，于12月9日被公开拍卖，处置方为浙江宁波市中级人民法院，执行文书号为（2024）浙02执恢36号。企查查显示，上述案件案由为股权转让纠纷，原告为银亿集团有限公司，被告为山西聚丰能源有限公司、聚源煤化，执行标的为1.1亿元。

拍卖价格方面，这笔股份评估价合计约为1.34亿元，起拍价合计为9353.93万元，起拍价相当于评估价的七折，折合每股约0.49元。山西聚源煤化共计持有该行约2.76亿股份，持股比例1.07%。若拍卖成功，山西聚源煤化持股比例将从约1.07% 降至约0.33%。

针对山西聚源煤化股权被拍卖的相关问题，山西银行向记者回应称，股东方山西聚源煤化表示其对宁波中院案件审理存在异议，已向上级司法机构提起抗诉；此次评估拍卖价格亦严重背离市场公允价格，已向宁波中级人民法院提出重新鉴定申请书。山西聚源煤化所持股权占比仅为1.07%，若1.9亿元股权被拍卖，不会对山西银行股权稳定性造成影响。

此外，还有三家小股东在山西省产权交易所上转让山西银行股份，分别为山西鸿伦贸易有限公司（下称“山西鸿伦贸易”）、晋城市锦华苑酒店管理有限公司（下称“晋城锦华苑”）、晋城市融资担保有限公司（下称“晋城融资”），涉及股权合计约1.41亿股，披露日期均在2024年11月至12月期间。其中，山西鸿伦贸易拟出清其持有的6619.84万股份，转让底价从6090.25万元降至4104.3万元；晋城融资拟转让3605.86万股份，转让底价为3894.02万元；晋城锦华苑拟出清其持有的0.15%股份，转让价格采取面议形式。

山西银行现有股东基本都是由山西原五大城商行股东转变而来，股东数量众多（截至2024年6月末，其有284户法人股东，2808个自然人股东），而法人股东多以民企为主。一般情况下，民企股东会因自身经营状况存在较大的资金需求，容易导致银行出现股权挂牌转让或者拍卖的情况。除了继续改善经营业绩之外，山西银行在处置股权、成本高企等历史遗留问题的路上仍然艰巨。同时，低息环境下持续考验银行的经营韧性，作为成立四年不到的城市商业银行来说，建立更完善的内部治理和风险管理制度有助于山西银行的长期健康发展。