震荡分化格局下，留意热点题材之间的高低切机会

导读：①昨日市场震荡分化，指数承接动能强呈震荡向上，但题材轮动快、板块效应弱，亏钱效应放大，高标股有退潮预警；②机器人方向活跃但连续上涨后或面临分歧加剧的风险，静待分歧后低吸机会；③AI 编程概念昨日发酵，虽属 AI 应用扩散炒作，但细分之间呈现轮动态势，后续能否强化需关注。

昨日市场整体呈现震荡分化态势，从指数的角度来看，目前市场依旧具有较强的承接动能，维持着震荡向上的走势。 但从盘中来看，各题材呈现快速轮动的结构，往往是某一方向的个别标的在盘中异动拉升便切换至下一个题材，整体的板块效应正在减弱。

另一方面，昨日市场的亏钱效应有所放大，一方面是前期被资金淘汰的日出东方、魅视科技、英联股份、瑞斯康达，并未迎来修复反而进一步走弱。另一方面尾盘阶段高位连板股广博股份、日上集团、华胜天成的相继跳水。或可视为短线情绪退潮的预警，今日高位股内部分歧可能会进一步加大。不过鉴于近期高低位本就存在较为明显的分化，高标的负反馈低位的影响或相对有限。

机器人方向再度于昨日盘中活跃。昨日仍有20余股涨停，其中山东矿机晋级5连板，巨轮智能、肇民科技、日发精机等个股同样走出3连板。但需注意的是，在经历了连续三日的上涨后掉队的个股已明显增加，预计机器人方向短线或面临着调整的可能性，应对的容错率或降低，故不妨耐心等相关核心标的分歧回调后再择机低吸更为稳妥。

再来关注以半导体为代表的自主可控方向。消息面上，昨日，中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国通信企业协会集体发布声明，呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片。可能会对产业链国产化形成预期利好。但需注意的是，该方向包含不少的权重，并且在此前一轮的上涨后累积了不小的套牢盘，一旦量能无法有效放大的话，对于该方向的延续性仍有待进一步观察。

AI编程（低代码）概念同样于昨日盘中发酵。AI与低代码的结合，不仅让开发过程更加智能化，还能通过机器学习、自然语言处理等技术，进一步优化用户体验和开发效率，正在彻底改变软件开发过程。据Spherical Insights的最新预测，到2032年，AI编码工具市场规模可能超过295亿美元。虽然本质上仍属于是AI应用的扩散性炒作。但细分来看却有所补跌，上周AI应用更多偏向于广告营销方向领涨，而昨日发酵的是AI+编程。AI应用方向存在挖潜空间，所以低代码概念能否继续强化仍需持续关注。