上海
国都证券股份有限公司白姣姣近期对牧原股份进行研究并发布了研究报告《点评报告：牧原股份回购股票，持续推荐》，本报告对牧原股份给出增持评级，当前股价为42.47元。
牧原股份(002714)
核心观点
【牧原股份回购股票，持续推荐】
1）回购股票：牧原股份9月27日发布回购预案公告：本次拟回购资金总额30-40亿元，回购价格上限为58.60元，回购股份数量为5119.45万股—6825.94万股，约占公司总股本的比例0.94%—1.25%。
公司表示，本次回购的股份将全部用于员工持股计划或股权激励计划。公司如未能在股份回购完成之后36个月内将回购股份全部转让给员工，未转让的回购股份将履行相关程序予以注销并减少公司注册资本。
2）观点：持续推荐
近期一揽子刺激政策持续出台，情绪端有望持续向上；
公司作为农业板块的龙头性公司，率先回购股票，并且金额相对较大，亦有望形成催化；
基本面维度看，公司24H1业绩略好于预期，三季度猪价绝对值较高，四季度需求若回升幅度提升，对猪价中枢预期仍可持续提升，成本优势明显并且持续下降，有望迎来业绩端的释放期；
生猪养殖行业资产负债表差，虽然猪价回升，但扩产能能力有限，板块景气度持续或有望超预期。
风险提示：重大疫病；成本下降不及预期等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，海通证券李淼研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.31%，其预测2024年度归属净利润为盈利154.87亿，根据现价换算的预测PE为15.94。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有29家机构给出评级，买入评级25家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为54.2。
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