拉卡拉年内被罚没超800万 财务报告中频繁提及合规经营

从近年来发生的多起事件和罚单来看，拉卡拉在合规经营方面或仍有提升空间

《中国科技投资》 李晓娜 龙秋月

9月13日，中国人民银行宁夏回族自治区分行行政处罚信息公示，拉卡拉(300773.SZ)宁夏分公司因违反特约商户实名制管理规定，违反收单交易资金结算管理规定两项违规行为，被罚款10万元。不久前的9月10日，拉卡拉因未落实真实、完整、可追溯和全流程一致性的要求；未严格落实商户实名制要求；未将商户资金结算至其同名银行结算账户三项违规行为，被中国人民银行北京市分行警告并处罚款406万元。本次被罚并非拉卡拉年内领到的首张罚单。今年以来，拉卡拉因多项违规行为合计被罚没超800万元。

记者以“合规”为关键词，分别在拉卡拉2023年年报、2023年ESG报告、2024年半年报中进行检索，出现频次分别为16次、59次、8次。可见，“合规”成为拉卡拉公开报告中的高频词。但从近年来发生的多起事件和罚单来看，拉卡拉的合规经营或仍有提升空间。

年内罚没超800万元

银京罚决字〔2024〕30号显示，拉卡拉存在未落实真实、完整、可追溯和全流程一致性的要求，未严格落实商户实名制要求，未将商户资金结算至其同名银行结算账户三项违规行为，被警告并处罚款406万元。银京罚决字〔2024〕31-32号显示，时任拉卡拉总经理的陈某、副总经理吴某作为相关责任人，分别被警告并处罚款15万元。

8月，中国人民银行四川省分行披露处罚信息，拉卡拉因违反清算管理规定，未按规定向检查组提供真实、完整的检查资料，被给予警告并没收违法所得69.31万元，罚款319.92万元。3月，拉卡拉因违反规定将外汇汇入境内、违反规定将境内外汇转移境外以及未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料，被国家外汇管理总局给予警告并处13.81万元罚款，没收违法所得1105.55元。今年以来，拉卡拉已收到三张罚单，合计被罚没超800万元。

另外，今年8月底，拉卡拉还陷入管制风波。拉卡拉发布《致全体合作伙伴的一封信》表示，拉卡拉作为商户名称修改次数绝对值排名靠前的收单机构被监管机构采取管控措施。拉卡拉在自查过程中未发现有严重违规行为，但当某些商户在拓客端、商户APP发起名称修改时，拉卡拉在审核流程方面存在进一步改进的空间。

2023年，拉卡拉曾因为反洗钱相关操作违规收到大额罚单。银京罚决字〔2023〕4号显示，拉卡拉因未按照规定履行客户身份识别义务，未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，与身份不明的客户进行交易三项违规行为被中国人民银行北京市分行罚款875.4万元。

合规水平仍有提升空间

拉卡拉亦注意到相关合规风险，在2023年年报及ESG报告中，“合规”一词出现频率分别为为16次、59次。在2024年半年报中，“合规”一词的出现频率为8次。可见，“合规”成为拉卡拉公开报告中的高频词。但从近年来发生的多起事件和罚单来看，拉卡拉的合规经营或仍有提升空间。

IPG中国首席经济学家柏文喜向《中国科技投资》记者表示，合规经营成为高频词表明拉卡拉在努力提升合规意识和管理水平。不过，频繁收到罚单则显示出实际执行与合规承诺之间的差距。这种现象可能反映了公司在合规文化的落实、内部控制和风险管理方面仍需加强，尽管在财务报告中强调合规，但实际操作中却未能有效执行。

中国矿业大学（北京）管理学院硕士生企业导师支培元在接受《中国科技投资》记者采访时表示，“合规”一词频繁出现在拉卡拉的财务报告与ESG报告中，表明公司在官方层面对于合规经营的重视程度。然而，与之形成鲜明对比的是，公司仍频繁遭遇监管处罚，这一现象揭示了几个层面的问题，尽管在官方文件中强调合规，但在实际操作中，合规理念未能有效融入公司文化，导致执行层面出现违规。合规流程与内部控制系统的不健全，未能有效预防和纠正潜在的违规行为，暴露出公司内部管理机制的不足。公司虽有合规政策，但在执行层面缺乏有效监督与执行力，未能确保所有业务操作均符合合规要求。

合规经营存在瑕疵将对拉卡拉公司经营产生哪些影响？

对此，鲸平台智库专家、天使投资人郭涛亦向记者表示，拉卡拉合规经营的不足对业绩的影响主要体现在两个方面：一是直接的财务成本，包括罚款和改进合规措施的成本；二是间接的市场成本，如声誉损失和客户信任下降，这可能会影响公司的市场份额和收入增长。因此，加强合规经营不仅是为了满足监管要求，也是提升公司长期竞争力和业绩的关键。

支培元表示，拉卡拉在合规性方面的不足，对其经营绩效与市场表现产生了深远的影响，频繁的监管罚款直接增加了公司的财务负担，侵蚀了净利润水平。合规问题可能引发的商誉损害、客户信任度下降以及潜在的业务限制，间接影响了公司的收入来源与市场竞争力。另外，合规违规与监管处罚频发可能削弱投资者信心，对公司的股票价格与资本市场的融资能力造成不利影响。合规问题的应对与整改可能占用公司管理层及员工的大量资源与精力，影响了核心业务的运营效率与战略实施。

今年上半年，拉卡拉实现营业收入29.82亿元，同比增长0.45%；实现归母净利润4.19亿元，同比下降17.98%。

针对拉卡拉合规经营及业绩等问题，记者致函拉卡拉，截至发稿，尚未获得回复。