从0开始学网格交易   网格交易策略如何操作？三步带你上手

上回我们说到网格交易策略的优劣势以及适用的市场行情，总结来说，网格交易可以被视为一种介于定投和量化交易之间的策略，适合震荡式的市场形态。它类似于“升级版的定投”，在定投的基础上引入了价格波动的考量，通过在不同的价格水平设置买卖点来捕捉市场波动带来的超额，相比普通定投更加有灵活性。同时，网格交易也可以看作是“简化版的量化交易”，它采用了一些量化交易的元素，例如自动化交易、算法决策，但相对于复杂的量化策略，网格交易的规则和执行更为简单直接。

既然大家对网格交易策略已经有了基本的认识，那么今天我们就来聊聊网格策略实操层面的那些事儿！采用网格策略交易大致可以分为三个步骤：

确定交易品种。

设置网格大小。

确定网格上下沿。

网格交易买什么？

开启一项投资要考虑的第一个问题，就是我们要投什么。

网格策略的底层逻辑就是低买高卖，下跌时分批买入，上涨时逐步卖出，这种策略让我们不仅不畏惧市场的波动，反而期待它——波动让我们有机会在低位收集足够的筹码，在每一轮涨跌中积累收益。不过，投资的最终目标是资产的长期价值增长，因此，我们仍然要去寻找那些具有长期增值潜力的投资标的。常常做定投的朋友们可能会发现，以上特征和适合定投的标的非常相似，这也验证了网格策略确实可以被理解为“升级版定投”，每个完整的网格交易周期其实都是一个小型微笑曲线。

不过，比起定投，在选择适合网格策略的投资标的时，更需要考虑交易成本和效率，因为网格策略涉及的交易可能更为频繁。在震荡市场中，为了确保策略的有效执行，理想的投资标的应该具备较低的交易费率和更短的份额确认时间，以减少交易摩擦，提高策略的执行效率。

因此，适合网格交易的标的应该具备的特点是有一定的波动性、有长期增值空间、交易费率相对低、份额确认时间相对短。

相对而言，指数ETF产品比较符合以上特征，可以考虑采取网格交易策略。

网格的大小如何确定？

投资类似于捕鱼，网格则类似于渔网。如果网格太大，没法捕捉到“小鱼”，会让我们错过市场小幅波动中的盈利机会，降低资金的使用效率，而风险暴露则可能会增加。相反，如果网格太小，就会增加渔网的制造成本，放到投资里来说，在趋势市场中，过小的网格可能导致策略效果不明显，并且可能会提升交易成本。

所以，合理设置网格大小对于网格交易策略的成功是非常重要的。一般来说，网格间距可以根据所选标的的波动率来确定。比如，针对波动相对较大的小盘成长风格指数，网格宽度如果设置过小，会频繁触发买入，导致交易费用过高、后续补仓资金压力较大；针对波动相对较小的红利风格指数，网格宽度如果设置过大，则会导致交易滞后、错过投资机会。

网要铺多大？

最后，我们需要设置网格的上下沿，也就是确定我们的止盈和止损水平。这网要铺多大，其实得看我们个人的风险承受能力如何，同时，也需要结合投资标的的估值历史分位、过往历史走势等进行综合考量，打造适合自己的“网”。

看完了今天的文章，大家是不是已经摩拳擦掌准备打造自己的“渔网”了呢？下期我们就给大家介绍一个应用网格策略的好工具！

广发基金和您下期再会！

（文章来源：广发基金管理有限公司）

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本文源自：金融界