如何与投资周期共舞？锁定优质险企，分享时代红利

低利率环境下，分红险优势持续凸显。太平人寿表示将继续强化分红险业务，从保险保障、财富管理、养老医疗等方面满足消费者的多元需求。

标点财经、投资时间网研究员 安喆

“有趣的灵魂不受锁定，但锁定长期利益至关重要”长期利益如何锁定？近期日益火爆的分红险，或许能为消费者提供新的解决思路。

8月上旬，国家金融监督管理总局下发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（下称《通知》）。《通知》显示，自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限调整为2.5%，自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限和万能型保险产品最低保证利率上限，分别调整为2.0%、1.5%。

在多家券商研究机构看来，《通知》有望促进保险市场重心向长期分红险类产品倾斜，能同时兼顾消费者利益与险企风险管理需求的分红险，或将再次占据市场C位。

“保险产品具有穿越经济周期方面的优势，在当前利率较低的环境下，分红险的优势更加明显。”太平人寿表示，将把握产品预定利率调整的契机，继续强化分红险业务，一方面契合客户长期养老储蓄的需求，另一方面给公司带来更多的风险缓冲安全垫，同时借助集团整体的医康养生态圈战略布局，增强“产品+服务”的竞争力，从保险保障、财富增长、养老医疗服务等方面满足客户的多元化需求。

锁定优质险企，分享时代红利

如果说“保证利益＋保单红利”的分红险优势逐渐凸显，那么，面对市场上逾千款分红险产品，该如何进行选择？关键在于产品背后的公司实力。

多位保险市场专家强调，选择分红险产品时，要特别关注保险公司的经营情况，包括公司的品牌历史、综合实力、投资能力、稳健经营状态，以及历史分红情况等。此外，还要关注保险公司的股东背景、信用评级、体量规模和行业地位等。

作为金融央企中国太平旗下子公司的太平人寿，价值成长、高质量发展成效突出，正是有能力帮助客户跨越周期、分享时代红利的代表性险企之一。

据中国太平2024年中期业绩显示，截至2024年6月末，太平人寿多项核心业务指标继续保持稳健或大幅增长。具体而言，新业务价值同比增长83.6%，新业务价值率同比上升12.4个百分点，其中银保新业务价值同比增长299.7%，新业务价值率同比上升16.4个百分点；新业务贡献同比大幅提升，带动合同服务边际较2023年末提升2.8%，为公司未来利润和分红稳定、可持续提供了重要支撑。此外，2024年二季度末综合偿付能力充足率达278%，个险、银保继续率保持行业领先，稳健经营实力突出。

从投资能力看，截至2024年6月末，中国太平的投资资产达14764亿港元，较去年末增长9.4%，上半年实现净投资收益245.01亿港元，同比增长10.8%。上半年，中国太平实现总投资收益372.42亿港元，同比增长57.1%，年化总投资收益率5.27%，同比上升1.38个百分点，持有的股票综合投资收益率为15.6%，跑赢沪深300全收益指数13.5个百分点。

目前，太平人寿投资的资产规模已超万亿量级，并连续三年荣获“保险业投资金牛奖”，彰显出长期稳健的投资能力。在稳健经营的基础上，太平人寿发挥保险资金的长期投资和价值投资优势，资产配置结构持续优化，跨市场、跨周期的投资管理能力不断提升。

2024年初国际评级机构惠誉发布的报告进一步显示，太平人寿财务实力（IFS）评级为“A+”。此外，太平人寿已连续八年在中国保险行业协会公布的保险公司法人机构经营评价中，获评A类。

构筑分红险护城河，践行长期主义

选择分红险产品时，除了需要关注保险公司的整体经营情况、投资能力等综合实力外，还需考量保险公司产品开发设计的专业能力。在这方面，太平人寿也有非常亮眼的表现，从该公司热销的“太平岁悦长弘终身寿险（分红型）”（下称“岁悦长弘”）可见其专业实力。

“岁悦长弘”旨在通过长期确定的保证利益、未来可期的保单红利以及放大时间价值的双被保险人设计，帮助消费者实现家庭生命价值、财富价值的双重守护，在不确定的环境中进可攻、退可守。

具体而言，“岁悦长弘”从第二个保单年度起，产品各保单年度的有效保险金额，按基本保险金额及累积红利保险金额之和，以确定的2.5%年复利形式增加。同时，保单的现金价值也随之增长，时间越长，现金价值越高。此举能帮助消费者家庭穿越经济周期，更好地守护财富价值。

同时，这款产品支持双被保险人，这一设计能进一步放大时间价值，让保单利益在家庭成员的“接力”中持续成长。在双被保险人的情况下，两个被保险人共可获得四重保险保障，包括先身故或全残保险金、豁免保险费、身故或全残保险金以及意外身故或全残保险金。截至目前，该产品近一半的投保客户选择了双被保险人。

此外，在最大化帮助客户利用资金、帮助更多家庭实现“聚沙成塔”方面，太平人寿做了多重设计和考虑。“岁悦长弘”支持月交保险费，每月最低仅需几百元。这种交费方式不仅符合新时代消费习惯，还大大缓解了客户现金流压力、财务压力。截至目前，该产品超过八成的投保客户选择月交保险费。

除“岁悦长弘”之外，太平人寿还有诸多亮眼的分红险产品，如太平传世三号年金保险（分红型），同样具有双被保险人、资金灵活周转、阶段领取、增额分红等特点，满足了保险客户既要稳健保障又要分享时代红利的多元化需求。

“保险+医康养”生态圈，赋能多重保障

太平人寿还有一个可为客户全生命周期保驾护航的“利器”——医康养生态圈。

据了解，太平人寿积极践行金融央企成员公司的使命，充分发挥保险“功能性”，在做好金融五篇文章的大背景下，矢志不渝地将“保险+医康养”模式作为服务国家战略、贴近人民需求的重要抓手，并以“保险+医康养”生态圈为战略发展重点，持续探索保险与医康养产业的融合发展。

目前，通过“自持+第三方合作”模式，太平人寿已建立起多维度养老服务体系。截至2024年9月，太平人寿“自持+第三方合作”养老社区达70家，服务网络已覆盖25省56市，基本实现全国养老社区布局。此外，通过与新西兰南山康养集团开展跨境业务合作，太平人寿将进一步为客户提供高品质的国际化旅居养老服务。

在为客户提供综合医疗服务、全方位守护客户家庭健康方面，太平人寿积极落子，构筑出立体、雄厚的“保障”体系。如先后与莱佛士医院（上海、重庆、北京）、上海太平康复医院等建立“定点合作医疗机构”合作关系；通过与太平医康养生态联盟内的多家企业、机构合作建立跨境医疗服务平台，为客户打造了全面、高效的综合医疗和跨境医疗服务体系；通过以家庭场景为核心的“乐享家医”健康管理系列服务，聚焦老、中、青、少各类家庭成员日常使用频次较高的健康管理场景及服务需求，提供一系列健康保障及健康管理服务。

在多位保险市场专家看来，太平人寿通过“保险+医康养”的赋能，让消费者在产品自身的保障以外，收获了更高价值的全生命周期保险服务。