罗辑实盘基金组合

专注指数化投资，崇尚股市周期理论和综合配置，这是我的投资理念。但投资理念的正确与否永远需要市场来验证，为了能知行合一，也为了更好展示自己的投资理念，我在天天基金APP建立了两个实盘基金账户作为交易记录及公示用途。

一个是稳健型的罗辑理财稳健基金，一个是灵活型的罗辑亲友基金。

罗辑理财稳健基金于2024年7月开始设立，此基金稳健型，主要交易固收+权益类基金，持仓比例为70%-100%的债券/货币基金+0%-30%权益类。

本基金组合替代银行理财，长期存款，各种宝宝类产品，目标年化收益3%以上。适合震荡市和下跌市场。

适用人群：养老储蓄、子女教育、闲钱打理类等偏稳健和保守型投资者。

罗辑亲友基金组合2022年底正式筹建，2023年1月正式运行，预计每年12月新增资金，

此基金偏向灵活型，对于权益类资产和固收类资产按照A股周期进行配置，并综合宽指配置为主，主要靠牛熊周期转换盈利。目标年化收益5%以上。适合牛市配置，也可以在熊市后期配置。

适用人群：上班族，长期理财规划，适合积极或者激进型投资者。

由于罗辑理财稳健基金等于罗辑亲友基金的保守版本，所以主要讲解下罗辑亲友基金的运行策略：

第一，择时配置策略

我将A股的运行分为四个季节，

熊市末期到牛市初期为春季，牛市中期主升浪为夏季，牛市末期到熊市初期为秋季，熊市中期主跌浪为冬季。

1.春季为权益类建仓期，逐步将固收类总资产转化为权益类资产。

2.夏季敢于重仓持有权益类资产。

3.秋季逐步将权益类资产转化为固收类资产。

4.冬季主要持有固收类资产，减少权益类资产，避免市场大幅回撤。

总结来说即熊市大比例配置固收类资产加强防守，牛市大比例配置权益类资产加强进攻。从而达到跑赢对标沪深300指数的目的。这条策略主要是针对是什么时候买，什么时候卖，持仓比例是多少的策略。

第二，综合配置策略

从近三轮牛市的趋势可以看出A股的牛市从个股普涨的牛市变为个股只是局部上涨，这主要是由于注册制改变，导致市场个股供过于求，但整体市场成交量并未继续放大，这直接导致

2019-2021年出现新牛市特征也就是结构化、指数化慢牛。个股普涨概率被彻底打破，但牛市特征之一指数普涨并未改变。

所以根据牛市这一特点我通过韭圈儿APP组建一个指数基金组合回撤，通过综合配置的指数基金组合可以看出这一组合牛市能必定获利，并且中长期还能跑赢沪深300指数。这一策略总结来说即单一基金或者指数持仓比例不超过30%，均衡配置既能跟随市场上涨又能降低回撤力度。这一策略主要决定的是买什么以及配置的比例。

通过这两个策略构成了罗辑亲友基金实盘基金的基础理论，也部分运用在了罗辑理财稳健基金中，这两个策略的优点和缺点都很明显。

优点：

1.牛市必然能赚钱，因为重要宽指会出现普涨。

2.操作简便，容易复制，资金容纳上限高，适合上班族

缺点：

持仓周期较长，不能做空，所以熊市只是处于吸筹阶段，只有牛市才能大幅获利。

虽然有着明显的优缺点但我认为这种模式还是非常适合普通投资者，毕竟很多朋友牛市也未必能跟得上指数的涨幅，熊市不肯走又亏损远大于指数。这一点在从2023年、2024年上半年基金运行情况也可以看出，实盘组合跑赢了市场上大部分基金，包括不少大V的基金组合。

如果又喜欢基金投资的朋友可以去天天基金APP中搜索“罗辑理财”，关注“

罗辑工作室”--“罗辑理财稳健基金”

和“

罗辑理财小号”--“罗辑亲友基金”

两个实盘基金组合，天天基金APP中的基金组合属于可公开的实盘基金组合，可以看看到组合里面的持仓以及操作，不可以跟投，无收费，组合中的交易行为不做交易推荐，仅为我个人交易记录公示用途，仅供大家作为交易思路参考用途。