1.56亿元成交！谁接盘了“巴龙系”的青岛农商行5千万股股权？

作者 | 郑理

来源 | 独角金融

青岛前首富姜俊平控股的巴龙国际集团有限公司（下称“巴龙集团”），又拍卖了青农商行（002958.SZ；或称“青岛农商行”）5512万股股权。

5月20日，因债务原因，青岛市崂山区人民法院对青岛农商行股东巴龙集团所持该行的5512万股份在阿里巴巴拍卖平台被司法拍卖，本次拍卖所展示的评估价格为1.49亿元，起拍价1.55亿元。经过一天的竞逐，在3名出价者中，上海楷巨信息科技有限公司（下称“楷巨信息”）以出价1.56亿元竞拍成功。

图源：阿里巴巴拍卖平台

而让外界好奇的是，姜俊平旗下的“巴龙系”，近年持有青岛农商行的股权频遭拍卖，背后究竟出了什么事？此外，“巴龙系”2022年从青农商行借来的近9亿元资金，已经逾期一年之久，对于资金链紧张的“巴龙系”而言，与青农商行的借款要靠什么偿还？

1

买家半年内3次竞拍，持股2家上市公司

银行作为吸纳资金的特殊金融机构，其股东股权的变动自然会受市场高度关注。

此次“巴龙系”拍卖涉及的股份，占巴龙集团所持青岛农商行全部股份比例为42.1%，占青岛农商行全部股份比例为0.99%。

图源：罐头图库

这并非巴龙集团首次拍卖青岛农商行股份。

2023年5月24日，青岛农商行公告称，因债务问题，青岛市黄岛区人民法院公开拍卖了该行股东巴龙国际集团有限公司、巴龙国际建设集团有限公司所持该行的部分股份，涉及巴龙集团持有的6012万股股份，占青农商行总股本的1.08%；以及巴龙建设持有的1873万股股份，占青农商行总股本的0.34%。不过，当时的拍卖因为无人出价而流拍。

2023年12月16日，巴龙国际集团持有的青岛农商行3400万股无限售流通股被挂上京东司法拍卖平台，该笔股权经过237轮紧张竞拍，最终拍出了8719.1万元的价格。

此次股权拍卖成功后，后续还有缴款、股权变更等环节。

独角金融梳理发现，接盘方楷巨信息成立于2017年9月，主营业务为软件开发和信息技术服务，公司由两名自然人股东持股，实控人为郑志坚，持股比例70%，吴晓敏持股30%。2021年-2023年，公司参加缴纳社保人数仅有2人。

图源：天眼查

楷巨信息通过竞拍成为公司股东的事件，并不止这一起。

*ST榕泰披露的一份执行裁定书显示，兴业银行汕头分行就其与*ST榕泰、*ST榕泰旗下公司、揭阳市兴盛化工原料有限公司、揭阳泰禾房地产开发有限公司等借款纠纷案，向法院申请拍卖兴盛化工持有的*ST榕泰1667万股无限售流通股票，2023年12月19日，楷巨信息以5895.58万元的出价竞得该笔股权。

同时，该股东又因与工商银行揭阳分行存在借款纠纷，以839.8万元竞得231.42万股股权。股权转让完成后，楷巨信息总计持有*ST榕泰2.7%的股份。

*ST榕泰业务以IDC业务（互联网数据中心）的轻资产运营模式为主。而在发展过程中，公司连续两年年报虚增利润、连续三年业绩亏损（2023年转亏为盈利）、董事长还曾被采取3年证券市场禁入措施等诸多问题爆发后，2023年12月25日，*ST榕泰重整计划获得揭阳市中级人民法院批准。

2

青岛前首富从“买买买”到“断舍离”

“巴龙系”掌门人姜俊平，曾是青岛前首富。1991年，姜俊平创立专注高端商务服饰及职业装的巴龙国际服饰集团。1997年，巴龙建设集团成立，进入房地产开发、房屋建筑、市政等领域。

2009年，姜俊平以31.7亿元的资产，登上福布斯中国富豪榜；彼时，根据公开信息，巴龙集团以大股东身份投资青岛、济南、烟台、潍坊、长岛5家农商行，拥有6000亿金融资产；2013年，在“新财富500位富人榜”出炉，青岛共有3个家族选入这一榜单中。其中，姜俊平以52亿元的财富排在第232位，进入到青岛地区首富榜单中。

图源：罐头图库

2022年下半年，“巴龙系”流动性风险逐渐暴露。天眼查APP显示，仅巴龙集团一家公司，被执行总金额就高达29.64亿元，姜俊平还多次被法院下达限制消费令，所持青岛农商行、巴龙建设、巴龙服饰、巴龙地产等股权显示为出质状态。

图源：天眼查

2023年3月16日，巴龙集团于公众号“央联万贸”发布一则声明显示，其总资产约为73亿元，其中房产、持有的金融机构股权价值分别约32.8亿元、40.2亿元，金融机构贷款49亿元，负债率约67%。

在上述的声明中，巴龙集团曾明确表示，公司“资产优良、保值增值空间较大，资产远大于负债，不具备破产重整的条件。我们一定信守承诺，全力以赴，尽快分期偿还所有债权人的款项。”

对于造成公司资金紧张的原因，巴龙集团表示，2017年，青岛港巴龙生活消费品集散中心项目启动，为了确保这个民生工程早日建成，巴龙集团在租赁的土地上先行开工建设，并且将全部自由资金投入项目建设。

巴龙集团进一步指出，由于多种原因，在长达5年多的时间里，一直没有解决土地这一“瓶颈”问题，造成建筑物和土地长期分离，项目无法正常融资，导致公司资金长期紧张，无力偿还项目工程款和短期拆借的民间借款。

除了被限制消费，巴龙集团还遭遇员工讨薪。2023年1月8日，巴龙集团曾发布《关于集团积极筹措员工薪资的说明函》，对近期未能及时发放薪资向员工们道歉。

此外，2023年8月，上海票据交易所发布《截至2023年7月31日持续逾期名单》，2023年7月1日开始，巴龙集团持续逾期，累计逾期发生额为704万元，逾期余额为60万元。当月，巴龙国际服饰集团开始持续逾期，累计逾期发生额约为8126.56万元。

资金链危机没有解除，“巴龙系”旗下银行股权频被拍卖。

值得注意的是，作为青岛农商行昔日第三大股东，“巴龙系”两家公司在青岛农商行合计高达9.17亿元的借款逾期未还。其中巴龙国际建设集团涉及3.68亿元、巴龙集团借款5.5亿元未还。青农商行向法院申请强制执行，要求“巴龙系”偿还本金及逾期利息、罚息、复利等，并已对上述贷款计提了相应贷款损失准备。

对于青农商行发布的相关诉讼公告，IPG中国首席经济学家柏文喜曾认为，这是上市公司涉及重大事件与重大事项必须的信披责任，也是就自身运行状况、可能的风险向公众投资者的必要通报，是上市公司管理层勤勉尽责的职责所在，至于对青农的具体影响还要看诉讼结果如何。

“巴龙系”在青岛农商行的逾期借款，会通过何种方式偿还？对此，青岛农商行称，“巴龙系”借款前有抵押物，但处置资产需要一定的时间。

图源：年报

截至2023年末，仅巴龙集团还持有青岛农商行1.65亿股股份，且均处于质押、标记或冻结状态。

3

青岛农商行资产质量提升

青岛农商行成立于2012年6月，是在原青岛华丰、城阳、黄岛、即墨农村合作银行和胶州、胶南、平度、莱西农村信用社联合社以及青岛市联社基础上，以新设合并方式组建而来。2019年3月在深交所上市，成为全国最年轻的A股上市行。

据2023年报信息显示，青岛国信发展（集团）有限责任公司持股9.08%，青岛城市建设投资（集团）有限责任公司持股9.05%，分别为第一、二大股东，巴龙集团以2.97%的持股比例，位列该行第七大股东。在此之前，巴龙集团和巴龙国际曾合计持股7.16%，位列该行第三大股东。

来源：青农商行财报

从业绩表现看，该行2023年实现营业收入103.25亿元，同比增长3.84%；归属于母公司股东的净利润为25.68亿元，同比增长10.82%。

具体看青岛农商行2023年的营收组成，该行利息净收入为营业收入的主要来源，占总营收的比例为71.2%，利息净收入为73.56亿元，较上年减少4.83亿元，降幅为6.17%。

对此，青岛农商行表示，主要原因是由于让利实体经济、市场利率下行、贷款重定价效应、存量房贷利率下调等因素，生息资产平均收益率较上年下降0.29个百分点。

截至2023年末，青岛农商行的资产规模达到4679.37亿元，增长7.62%。进入到2024年一季度末，青岛农商行资产规模为4738.58亿元，较年初增加59.21亿元，增长1.27%。

图源：罐头图库

2023年，青岛农商行发放贷款和垫款总计为2558.45亿元，四个季度分别增长48.9亿元、66.52亿元、13.75亿元和27.44亿元。截至一季度末，该行发放贷款和垫款总额为2597.8亿元，同比下降近20个百分点，不过较2023年底增加39.35亿元。

此外，青岛农商行去年信用减值损失46.62亿元，同比减少0.38亿元。在年报中青农商行表示，发放贷款和垫款信用减值损失是信用减值损失最大组成部分。2023年，青岛农商行计提的发放贷款和垫款信用减值损失为45.13亿元，较上年同期减少0.85亿元。

资产质量方面，不良贷款余额与不良贷款率双降。报告期末，青岛农商行不良贷款余额为46.42亿元，较上年末下降6.18亿元，降幅11.75%，不良贷款率为1.81%，较上年末下降0.38个百分点；拨备覆盖率237.96%，较上年末提高30.33个百分点。一季度末，该行不良贷款率1.8%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率233.17%，较上年末下降4.79个百分点。

青岛农商行时隔一年，重启分红。年报显示，青岛农商行2023年的利润分配预案为计划向普通股股东每10股派发现金红利1元（含税），以该行目前总股本推算，将现金分红5.56亿元，此分红金额位于当前已披露利润分配预案的A股上市银行的中下游。

作为全国最年轻的股份行，未来青岛农商行将走向何方？我们拭目以待。你看好青岛农商行吗？评论区留言讨论吧。