泰丰文化拟通过SPAC赴美上市 领先艺术交易平台敲响美股市场

今日，领先艺术品交易平台 - 泰丰文化控股有限公司 (Tyfon Culture Holdings Limited )与Global Technology Acquisition Corp. I (NASDAQ: GTAC)签订业务合并协议，拟于2024年下半年透过SPAC模式在纳斯达克挂牌上市。

根据公告显示，泰丰文化和GTAC的董事会已一致批准了此次业务合并。合并后的公司预计估值为 4.34亿美元，从此次业务合并中集资的净所得款项，将用于资助未来的增长机会。此次业务合并不受最低现金条件的限制。

乘着艺术收藏普及和互联网技术浪潮赴美上市

根据由Artprice.com & ARAA撰写发布的《2023年度艺术市场报告》数据显示，2023年，全球艺术品和NFT拍卖总成交额达到149亿美元，作品总成交量近76.3万件。五大艺术市场强国(共占全球市场总额的89%)中，中国是唯一一个拍卖总成交额有所增长的国家。2023年中国艺术品市场中，当代 艺术作品的表现尤为亮眼。随着中国经济的稳定发展和艺术收藏观念的普及，越来越多的收藏家开始关注当代艺术作品，并将其视为投资和收藏的方向。其次，从业者在服务模式勇于创新，越来越多的拍卖采用线上拍卖、直播拍卖等新型服务模式。这些模式不仅提供了更便捷的竞拍渠道，也扩大了 市场的覆盖面，吸引了更多年轻藏家的参与。线上拍卖的兴起使得拍卖公司的业务不再受地域限制，进一步提升交易达成率，给参与者提供了更好的服务体验。

泰丰文化是中国知名的线上线下(O2O)艺术交易平台，2021年-2024年预测，收入和毛利润的复合年增长率(CAGR)分别约为49%和52%。2023年净利润为2,300万美元，调整后的息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)为3,400万美元。泰丰文化拥有独特的线上线下O2O业务模式，结合现场 艺术体验和展览的优势，并通过创新的在线市场提高交易效率，提供鉴定、可追溯性和数据存储服务。根据弗若斯特沙利文(Frost & Sullivan)的报告，泰丰文化在中国当代艺术市场(1949年后创作的 艺术品)中表现出显着增长，2022年按交易金额计算成为中国最大的绘画交易中介平台。从2021年到2023年，平台总交易额达到9.06亿美元，截至2023年注册用户超过11万，泰丰文化已成为中国主流的艺术品交易市场。

通过与GTAC的合并，泰丰文化期望能够在国际上扩大其艺术交易平台，并推动其技术发展以及发展更多样化的产品和服务。在交易完成后，泰丰文化的高级领导团队将继续管理合并后的公司，GTAC将最初任命七位董事中的两位。

近年不少中国企业赴美上市，当中不乏融合线上线下业务新晋互联网企业，主要由于美股是全球体量最大的交所市场，十分活跃，交易额最高，流通性高。加上各式各样的融资管道，中国企业融资机会更多。就估值而言，美股投资者对于互联网公司、高科技公司普遍看好，并会给予高估值，有利互联网企业集资扩大业务范围，实现更大的市值增长。