580亿济南算力龙头，抓紧备货

题图来源：网络

记者丨何己派 编辑丨鄢子为

AI算力龙头，高歌猛进。

“在手订单量可观。”5月15日，浪潮信息董事长彭震预计，下个季度仍可保持增长态势。

今年第一季，其营收176.1亿元，增速高达85%，净赚3.1亿元。

浪潮是国产服务器一哥，注册地位于济南。据IDC、Gartner最新数据，去年其服务器的市占率，全球第二、中国第一。

大模型赛道，战事正酣。

浪潮这样的“AI卖铲人”，吃到甜头，今年股价上涨19%，截至发稿，市值达580亿元。

加紧备货

国产大模型百舸争流，参数动辄千亿、万亿，带来一场新的算力竞赛。

一位IT资深从业者告诉《21CBR》记者，大模型参数的急剧增加，让“卡”的数量非线性增加。

他提到，市场传闻GPT-6的部署，可能需要70-80万张显卡支撑。

AI算力需求，持续增长。

以中国移动为例，刚启动新型智算中心采购，其一次AI服务器集采，高达8000台左右。

浪潮信息的收入，99%来自卖服务器及部件，AI服务器占比持续提升。

它的下游，深度绑定AI市场上的大客户，如大型互联网厂商以及中国移动等通信巨头；上游，则需要大量采购芯片、内存、硬盘等零部件。

换言之，居于产业链中游的浪潮，做的更像是组装生意。

其采购的关键组件，尤其CPU、GPU等，有赖于英特尔、英伟达等海外公司供货，供应商集中度较高。

眼见今年市场需求旺盛，全球芯片供应链仍存不确定性，它加紧备货。

1-3月，浪潮合同负债，环比增长116%至41.4亿元，同比去年猛增232%，主要系预收客户货款较多所致。

同期，业务规模扩大，采购付款增多，货币资金环比减少约41%。

另一个重要指标是存货，上游部件通常贡献大头。

截至3月底，浪潮手握242.9亿元存货，较2023年末增长27%。

4年前，英特尔曾被迫临时断供浪潮。该公司虚惊一场，得到深刻教训：必须未雨绸缪。

阶梯交棒

去年，浪潮信息上演一出“阶梯式”交棒。

先是7月，王恩东辞任董事长，理由为“减少兼职”。

他是中国工程院院士，今年58岁，在浪潮“两进两出”——2017年暂别，2021年回归。重返公司后，其两年不拿薪水、不持一股。

大模型尚未兴起时，王恩东就给出敏锐判断，必须组建AI服务器研发团队。

举足轻重的人物退场，彭震步入台前，担任董事长。

仅过了1多月，公司再发人事变动公告，彭震辞去总经理，提名胡雷钧接任该职务。

彭震和王恩东一样，与浪潮缘分深。

他先在浪潮集团工作了12年，而后跳槽华为，一回归浪潮信息，就出任副总经理。

彭震做技术研发出身，又在市场和产品部门有较多历练。其搭档胡雷钧，比他大一岁，目前是公司首席技术官。

技术派掌舵，极其重视创新。

去年，浪潮信息发布全新一代G7算力平台，涵盖面向AI等应用场景的46款新品，覆盖全算力业务场景。

最新一代融合架构的AI训练服务器NF5688G7，较上代平台大模型，实测性能提升近7倍。

1个月前，浪潮信息与Intel联合发布AI通用服务器NF8260G7，首次实现了单机通用服务器，即可运行千亿参数大模型。

刻下，浪潮信息的话语权，依然偏弱，盈利能力较低。

去年，芯片供应紧张，其毛利率降至9.89%，一季度更跌至8.08%。

公司财务负责人许燕燕解释，1-3月，来自低毛利客户的收入，占比大幅提升。

多点发力

“人工智能可能是我们这一辈子，面临的最大产业机遇。”彭震如此强调。

浪潮意识到，未来一切计算皆AI，单纯卖硬件算力远远不够，得用其他手段，承接AI时代的新需求。

彭震带队，近年来着力将AI硬件优势，延伸到平台层面，实现算力、算法、数据的联动，成为全栈AI计算方案提供商。

算法层面，去年发布的“源 2.0”基础大模型，一口气开源了1026亿、518亿、21亿等三种参数规模。

在浪潮信息高级副总裁刘军看来，实现更大算力的关键，不在芯片，而是在算法层面做创新，比如怎么让更多GPU高效协同。

刘军历任人工智能与高性能产品部总经理等职。

《21CBR》记者注意到，去年他的年薪为709万元，仅次于彭震，高过胡雷钧，可管窥浪潮对AI人才的重视。

作为产业链中游角色，浪潮布局AI，重视采用生态的打法。

4月中旬，公司发布企业大模型开发平台，“元脑企智”EPAI。它集合数据准备、模型训练、知识检索、应用框架等系列工具，支持调度多元算力和多模算法。

“EPAI种子计划”同步推出，旨在降低大模型应用门槛，计划3年内将合作伙伴数量扩充至1000家。

5年前，浪潮牵头发起元脑生态计划，推进产业AI化落地。

5月15日，彭震在业绩说明会上透露，2023年公司元脑认证伙伴，首次突破1万家，实现倍增。

“对所处行业及未来发展充满信心。”彭震称。

眼下，在手订单量可观，备货充足，正是大干一场的时候。

图片来源：浪潮信息，除标注外