惊天大逆转，一出手就是中国的300%，日元助推人民币收割？

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文丨星球杯

编辑丨星球杯

前言

最近一段时间，亚洲金融战的吸引了全球的目光，在美元兑日元跌破160后，日元在短短5个交易日内出现惊天逆转，连续突破了160和155这两个关口，回到153上下。

这背后，日本央行显然没少下力气，一周时间差不多用了9万亿日元的资金，折合美元差不多600亿，而我国在2月份抛售的为277亿，还不到日本的三分之一。

随着日本央行的动作，离岸人民币也连续走强，并一度击破了7.20的关口，创下了今年3月份以来的最高水平。

那么日本为何突然发力？这是否意味着美元收割世界计划的失败？

美元收割世界

从2018年开始，美国国债收益率展现出上行轨迹，出现这一情况的主要原因是美联储为抑制经济过热及应对渐增的通胀压力而采取的多次加息举措。

这一年里，美国政府发行的10年期国债收益率大约2.4%攀升至约3%的高位，这意味着相比前几年，买这种国债能获得的收益将变得更多，不过这种收益率在多年来从未出现。

随后的2019至2020年间，全球经济动能减弱迹象与国际贸易紧张关系升级，共同促成了市场避险情绪的升温，导致国债收益率回调。

尤其在2020年新冠疫情的冲击下，为了抵御经济衰退的风险，美联储迅速采取了降息至接近零利率水平的措施，并实施大规模量化宽松政策，这些行动极大地压低了国债收益率。

进入2021年至2022年阶段，随着疫情逐渐得到管控及经济复苏的进程，美国国内的通胀压力显著加剧，美国国债收益率随之反弹。

2022年，面对持续高涨且触及数十年高位的通胀率，美联储转而采取更为强硬的货币政策立场，宣布并执行了一系列加息操作。

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美联储连续三次暂停加息 多项数据反映美国经济目前持续降温 央视新闻客户端

2023-12-14 14:33:04

这一举措，不仅推高了短期国债收益率，如2年期国债收益率于2022年6月攀升至2.86%的高位，创2018年11月以来新高，同时也带动长期收益率如10年期国债收益率在同年4月达到2.909%，达到2018年末以来的顶峰。

美国的持续加息有效的应对了美国的通胀现象，同时强化了美元的国际地位，吸引资本流入美国，支撑美元资产价值，并有助于缓解由外部因素引起的输入性通胀压力。

美国这几年在经济上的政策，无外乎就是量化宽松和货币紧缩这两个手段，通过通过增加货币供应量（俗称“印钞”），美元流动性在全球范围内显著增强。

随后，通过实施货币政策的紧缩阶段，比如连续加息，美国能够有效地回收之前投放的超额流动性，完成了美元周期性的扩张与收缩过程。

这一过程，常被形象地比喻为“美元潮汐”，在此机制下，美国能够在全球范围内实现资本的有效配置与价值重估，进而实现其经济利益的最大化。

简单的说，美国就是先通过降息释放流动性（涨潮），随后通过加息回收流动性（落潮），再重复这一循环，从而在全球经济体系中实现动态的资本运作与潜在的利益收获。

长期以来，美国依托其坚实的经济基础与美元作为国际主要储备货币的特殊地位，巧妙运用利率调整工具（升息与降息）作为宏观经济政策的杠杆，以实现国家财富的积累。

这一过程，虽无实体冲突，却堪比一场隐形的经济战，其中货币充当了战略资源的角色，全球财富分配格局随之受到影响。

今年4月份，美财政部长耶伦访华之后，公开进行了一次演讲，并再度强调了美元在国际货币中的霸权地位，以及美国政府维护这一地位的决心。

之后那些华尔街的金融大鳄们便像闻见味的鲨鱼，纷纷汹向亚洲市场，开始对着日元开刀，纷纷做空。

随着这些国际金融机构的动作，日元的汇率在短时间内开始迅速的下跌，最低的时候直接到了160的关口，这一汇率可以说是34年来最低值。

京报网2024-05-04《日元彻底崩盘，跌至34年新低！》

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京报网2024-05-04《日元彻底崩盘，跌至34年新低！》

这其实就是美国通过精心调控货币政策周期，在全球范围内引导资本流动，影响国际金融市场，实现对其有利的财富转移与经济影响力扩展的典型例子。

日本的强力反击

不过在美元兑日元汇率经历了从突破160大关的显著下滑后，日元汇率在五个交易日内迅速回升，重新夺回160和155的关键点位，并稳定在153附近。

尽管日本官方未明确认可直接市场干预行为，但从市场数据的细微变化中，不难察觉日本央行在背后发挥的决定性作用。

据统计，日本在一周之内动用了近9万亿日元（约折合600亿美元）的资金，这一规模相当于中国2月减持美国国债总额（227亿美元）的三倍，这样的举措表明了日本政府在保卫货币稳定方面的坚决态度和高效执行力。

【财经分析】日元一度收复155关口，日本开始干预市场？ 新华财经|2024年04月30日

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【财经分析】日元一度收复155关口，日本开始干预市场？ 新华财经|2024年04月30日

日本的这一系列行动，打破了美国通过货币政策收割世界财富的手段，可以说是对美元主导地位的一次有力挑战，也对全球金融市场和国际货币体系产生了广泛的辐射效应。

同时这件事情也揭露了在在全球化经济环境下，各国央行政策的互动与博弈对金融市场稳定性起着至关重要的作用。

对美国而言，其再也不能传统货币战争来收割世界财富，对其他国家而言，他们可以根据自身经济利益采取的针对性政策干预，同样能对全球金融版图产生重要影响。

而对于我们国家来说，虽然美国的加息政策是针对我们国家，但我们的货币依然十分坚挺，在这次全世界货币贬值当中，人民币的跌幅还不足1%。

加上日本的这次强力反击后，人民币比兑换老美的货币汇率大幅飙升，目前的状况快来看，就是人民币升值，日元虽然仍然贬值，但对比前几天，已经回升了不少。

从政治上来说，日本是怎么都不可能同我们结成联盟的，但它们这一次的反击，却实打实的提升了人民币在国际货币中的地位。

中国的全球解围

其实世界各国都苦美国久矣，但就是没有针对他的办法，而这次中国通过一系列精心布局的货币互换协议，不仅彰显了其作为全球金融稳定器的角色，也巧妙地拓展了人民币的国际影响力边界。

这次美元加息，阿根廷等国家面临这空前的外债压力，在这种情况下，他们纷纷向中国寻求合作，扩大货币互换规模，以此获得宝贵的金融输血。

阿根廷、玻利维亚、秘鲁三国外长接连访华，专家解读 北京日报客户端 2024-04-28 07:06

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阿根廷、玻利维亚、秘鲁三国外长接连访华，专家解读 北京日报客户端 2024-04-28 07:06

我们的这一策略不仅帮助伙伴国家缓解了燃眉之急，也显著增强了人民币作为国际交易与储备货币的吸引力，为其国际化进程铺设了坚实的基石。

中国作为世界工厂，有着充足美元储备，加上人民币以其背后的庞大经济体量和稳定经济增长作为支撑，为国际贸易提供了除美元之外的可靠选项，加速了全球去美元化进程。

加上人民币汇率的坚挺表现，更是国际市场对中国宏观经济信心的直接体现，进一步巩固了人民币的国际信誉。

而这也意味着全球金融竞争进入了一个全新阶段，中国国债市场的成熟与经济实力的持续增长，为中国参与国际金融领导权的竞争增添了重量级的砝码。

人民币的国际化不再仅仅是货币流通范围的扩展，而是深度融入全球金融体系，与美元展开智慧与策略的较量。

日本力挺日元的举措，看似是对抗美元的独立行为，实则无意间为人民币的国际化进程提供了助力，加速了亚洲乃至全球金融格局的重塑。

中国的每一次政策调整，影响最深的就是东南亚国家，泰国、马来西亚等国对中国经济动态非常敏感，这代表了中国在全球经济网络中的中心地位。

而中日两国作为世界第二、第三大经济体，在复杂的经济互动中既有战略博弈也有合作共进，双方在亚洲金融动态中扮演着至关重要的角色，其经济外交的每一步动作都可能重新定义区域金融秩序的未来。

在全球金融体系的重构中，人民币的稳步国际化不仅是对单一货币主导地位的有效平衡，也预示着一个更加多元化、多极化的金融世界的到来，人民币加入国际货币基金组织特别提款权货币篮子，正是这一趋势的有力证明。

结语

中国及其货币人民币在全球经济与货币体系中的崛起，不仅深刻改变了国际金融格局，也预示着全球金融秩序正处于历史性的转型期。

这一进程不仅考验着各国的金融智慧与战略远见，也为全球经济一体化和金融市场的多元化发展开辟了新的可能。

未来随着人民币影响力的持续增长，一个更加均衡、包容且富有弹性的国际货币体系有望逐步成型，为全球金融稳定与经济增长提供更强有力的支撑。