预定利率下调预期升温 消费者谨防“炒停”营销

“且买且珍惜。”近日，关于人身险预定利率将降低的消息不胫而走，保险行业又吹起了“炒停售”的风。然而，对于消息的细节和依据，有的代理人含糊其辞，有的代理人依赖一张虚假的媒体消息。业内人士认为，虽然预定利率调降预期升温，但消费者需理性投保。

消息称预定利率将降至2.5%

“去年告别了3.5%预定利率，今年3.0%也要说再见了，5月应该是3.0%最后的窗口，抓紧机会锁定高利率（即投保）。”5月13日，一位大型险企代理人李华（化名）在社交平台如是说。李华告诉新快报记者，4月公司发布通知称，人身险预定利率将迎来调降，但未告知具体的幅度和时间。

据了解，预定利率亦称定价利率，是指寿险产品在计算保险费时采用的利率。为防范行业利差损风险，去年8月1日起，人身险预定利率由3.5%降至3.0%。由于新产品性价比相对降低，在上述调整落地前，保险行业多位代理人频频借此“炒停售”。

李华的行为并非个案。多位代理人的宣传主要依靠一张疑似来自某家媒体的电报，该电报发布时间为今年5月10日，提到“监管进行窗口指导，保险新开发产品定价利率或从3.0%降至2.5%”，可疑的是，内容与去年4月的消息高度雷同。记者进一步求证发现，不仅所涉媒体官网无法找到电报原文，有关媒体人士也辟谣称，未发布相关内容。

记者注意到，还有人选择在短视频中“现身说法”。“预测3.0%的预定利率很快就要调整了。”该保险代理人的依据为，今年以来万能险结算利率的“限高”，以及近年来银行定期存款利率和十年期国债利率的下行趋势等。

银保渠道显现利差损隐忧

从去年的调整来看，预定利率的换挡并非一蹴而就。3月，监管部门就行业负债质量情况等对保险公司展开多次调研；4月，监管部门要求寿险公司调整新开发的普通产品预定利率上限为3.0%；6月起多家公司预定利率3.5%的保险产品逐步下架；此轮调整持续至7月末。

尽管距离上一次调整不足一年，目前业内仍对预定利率持有调降的预期。“降低负债成本还是大方向。”某大型险企产品运营有关负责人向新快报记者表示，最近确实有看到预定利率调整的传言，但没有任何官方消息。

东吴证券近日发布的研报提到，2023年以来系列严监管措施的核心在于降低负债成本。从A股上市险企的个险渠道来看，市场逐步消化去年预定利率的“炒停”影响，需求逐步释放。从银保渠道来看，低利率环境下，利差损隐忧再度显现。研报指出，预计今年下半年预定利率仍有下调可能。

消费者应如何看待预定利率的调整？有保险公司表示，预定利率主要用于产品定价，不能作为选择保险产品的首要标准。获得保障是购买保险的主要目的。相对短期理财来讲，保险是着眼长期的资产规划，购买保险更应注重长期收益情况，不宜将保险产品与银行存款、国债、基金等金融产品进行片面比较，也不盲目轻信只强调“高收益”、承诺保证收益等不实的宣传行为。

●链接

一季度三家上市险企寿险保费下滑

据了解，保险行业的“炒停售”行为被明令禁止。然而，据新快报此前报道，去年8月-9月，在寿险行业保费增长乏力的背景下，有保险代理人转发虚假信息炒作停售。

眼下，代理人的操作如出一辙，头部企业也面临相似的困境。今年1月-2月，平安人寿、太平洋人寿、新华保险、人保寿险的原保费收入均同比下滑。一季度，五家A股上市寿险公司中，仅有中国人寿和平安人寿原保费收入同比增长。5月14日发布的公告显示，今年前4个月，中国人寿、太平洋人寿分别实现原保费收入3712亿元、1045.24亿元，分别同比增长3.9%、-3.5%。

■新快报记者 林广豪