真刚！市场拒绝调整，万亿超长期国债落地，我们选择——加仓！

今天市场的走势，非常“典”，开盘4000多只个股下跌，但请注意：并没有破位。

因此，我们按照昨天的计划，不仅没有任何减仓操作，更是在竞价阶段，完成了加仓操作：

原因无他：万亿超长期国债落地。

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其实今天在盘前就收到了相关消息，待确认后第一时间发在了“圈子”里，各位需要请自取。

简单说一下，超长期国债落地速度比我想象中快了很多，而且选择这个时间节点落地，只能说明一个问题：要搞大事！

尤其需要注意的是，按照计划，部分国债是流入市场可交易，部分是直接定向采买的，这意味着：保证了足够的资金进入实体领域。

我们再来看具体落地计划，5月17日首次发布，11月底完成全部发售，时间非常紧凑。

20年期分7次发布，每月一次；30年期分12次，5月11月一次，其余每月2次；50年期每两月发一次，一共三次。

效果如何呢？

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哪怕今天市场面临消息面的利空，依然保持了支撑，这显然跟超长期国债出炉有一定关系。

道理不复杂，超长期债券能够缓解中短期偿债压力，“以时间换空间”，减缓中短期还款压力。

另外，国债作为“安全品种”，还是有一定吸引力，而且具有流动性，所以不一定是二三十年、甚至50年才能兑现。基于此，短期来看肯定是利多。

接下来需要关注的就是资金的动向，具体投向哪些方向？目前不得而知。

基于超长期国债发布，我们短期不看空，所以，我们选择了竞价加仓。

但市场能不能持续向上，我认为还要回到基本面，具体而言：

能不能改善就业环境，提升居民收入？

社零数据、PPI、CPI什么时候能够重回增长区间？

如果继续涨价去库存，我认为短期可能会有一波涨幅，但拉长来看问题会非常大。

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从早上的盘面来看，社融数据和北向信息依然给盘面带来了相当大的影响。

早盘看4000多家个股下跌，板块中只有CXO，电力，燃气等少数板块走强。

CXO是受消息影响，目前美国权威生物技术组织BIO向美国立法者递交了一份最新调查结果，有望为药明等企业赢得转机。

但我认为更根本的原因在于，医药板块处于历史低位，随着汽车、电池、光伏被“一碗水端平”，CXO板块将迎来“比较优势”。

老读者都知道，我们持有了很长一段时间的药明康德、康龙化成，现在都已经盈利，但我们还是会保持战略定力，道理不复杂，跌都不怕，还担心涨？

另外，电力燃气是有涨价预期，但需要注意，今天晚些时候会发布4月份全社会用电量年率、4月份全社会用电量。如果参考PPI的降幅收窄，按道理用电量会有所提升，但如果增长不及预期，很可能会导致电力板块的回落。

海运同样是涨价催化。

当然好的迹象也有不少，比如：我们会发现证券保持了某种确定性，港股方面地产开始拉升，降息预期逐步抬头。综上来看，目前盘面需要消化4月社融的影响，但我认为问题不大。

如果这波我们顶住了，市场将走出从房市支撑到股市支撑的预期。

结语

本周盘面最大的看点在于，美国通胀数据的发布，以及一系列中概股的财报即将披露，它们会不会给横盘的市场带来新的变化。补充一下，本周五非常重要。

4月社会消费品零售总额年率、中国4月规模以上工业增加值年率、70个大中城市住宅销售价格月度报告，以及还有一个关于经济的重磅新闻发布会，等一系列重要数据，都将在这一天举行。我们可以稍稍期待一下。

毕竟，从业这么多年，我还没见过我们这里哪个发布会出来鞠躬道歉的。

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