香港保单分红实现率解读：投保必读篇

许多想要购置香港保险的朋友，都会抱有如下疑惑：

——在购置港险以前，为何众人都着重强调分红实现率呢？

——如何去看待分红实现率呢？分红实现率的定义究竟是什么？

接下来我们将从以下三个层面为大家深入解析有关分红实现率的相关问题

分红实现率到底是什么？

分红实现率具有何种作用？

各保险公司履行比率的查询网址

“分红实现率”究竟是什么？又有何用处？

所谓的“分红实现率”，乃是用于衡量在特定时间内某分红保单实际非保证利益的履行状况，也就是实际的分红金额与购买产品时建议书所对应的非保证金额的比值。

打个比方，倘若某一分红保单在第三个保单年度的分红数额为 800 元，而建议书上该年的分红金额是 1000 元，那么分红实现率便是 80%。

一份保单的年期或许长达数十年之久，我们无法知悉保险公司日后会发放多少红利，然而却能够通过「分红实现率」去知晓保险公司往昔发放红利的表现。接近 100%的比率意味着保险公司近乎达成销售时预期的红利。要是比率低于 100%，就表明实际发放的金额比销售时利益说明所讲的数额要低，反之情况亦是如此，详见以下示例：

我们在了解之时，或许还会听闻另一个较为容易混淆的概念，那便是“总现金价值比率”，亦被称作“履行比率”，

它乃是总实际收益与总预期收益的比值，与“分红实现率”属于两个截然不同的概念。

倘若有一款产品，其保证收益为 20 元，预期分红是 80 元，而实际收益仅有 60 元，

那么它的分红实现率即为 60÷80＝75%，而总现金价值比率则是 80÷100＝80%。

故而哪怕是同一产品，它的总现金价值比率也往往会比分红实现率稍高一些。倘若分红实现率超过 100%，那么总现金价值比率必然也会超过 100%。

所以想要衡量保险公司的投资能力是否合格，首先应当查看的是分红实现率，其次才是总现金价值比率。

就如同我们要知晓一个学生的英语水平如何、在班级里位列第几，首先需要先看他的英语考了多少分，接着才去查看他的总分排名。

分红实现率类似于单科成绩，将保险公司的投资能力单独提取出来进行评分，而总现金价值比率，是该款产品的整体表现。

分红实现率要如何看待？

那么问题便出现了，分红实现率要如何去看？仅仅看分红实现率的高低就足够了吗？还需要去留意哪些细节呢？

大家可以前往保监局网页的「保险公司分红实现率的网站列表」，去查阅各个保险公司所发布的分红实现率。

https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html

说实在的，分红实现率的数字仅是外在的呈现，我们要透过这种表象去看清本质。

我们去查看一家保险公司的分红实现率，主要需要留意以下这 4 点：

1、要尤为注意长期的分红实现率

分红保单属于长期的性质，通常来说，保单初期的预期红利相对较少，保险公司相对而言比较容易做到接近 100%的实现率。而越到保单的后期，红利的金额通常会愈加增大，所以保单年度靠后的比率或许更能够反映出其长期的表现。然而，大家不应该只去关注个别时期的分红实现率，因为比率会随着时间而有所波动，应当去查看所有保单年度的比率，尤其是长期的分红实现率，以此来了解分红产品过往的整体表现。

2、不同类型的分红实现率红利有着不同的种类，像是周年红利、复归红利以及终期红利。鉴于不同红利的特性，保险公司会分别披露不同种类的分红实现率。要是分红保单会派发超过一种红利，大家可以查看利益说明文件，去了解各种红利的占比情况，比如倘若复归红利的占比颇高，那么相关的实现率就更为重要。

3、新产品没有或者只有很短时期的分红实现率保险公司通常会在产品推出一年后才公布分红实现率，如果相关分红保单属于新产品或者新系列，没有或者只有较短年期的分红实现率，那么就不一定具有参考价值。客户可以查看保险公司其他具有相似特点的分红产品的实现率，以此了解保险公司实现红利的过往业绩表现。

4、过往表现并非未来表现的指标分红实现率体现了保险公司实现红利的表现，值得客户进行参考，但是它只是过去的表现，并非保险公司未来派发红利的指标。客户在购买保单时，不应仅将分红实现率当作唯一的考量因素。在做出决定之前，应当同时考虑其他重要因素，例如产品是否适合自己、自身的负担能力、产品的主要特点以及风险等。

分红实现率查询

1、友 B：

https://www.aia.com.hk/zh-hk/our-products/further-product-information/participating-products/fulfillment-ratio.html

2、保 C：

https://www.prudential.com.hk/performance/fulfillment-ratio/tc/index.html

3、宏 L：

https://www.manulife.com.hk/zh-hk/individual/products/understanding-your-participating-policy/fulfillment-ratio.html

4、安 S：

https://www.axa.com.hk/zh/article/fulfilment-ratios-and-total-value-ratios

5、富 W：

https://www.fwd.com.hk/tc/regulatory-disclosures/fulfilment-ratios/

6、富 T：

https://www.ftlife.com.hk/tc/support/disclosures/fulfillment-ratios-dividends.html

7、万 T：

https://www.yflife.com/tc/Hong-Kong/Individual/Services/Useful-Information/Investment-Strategy/

8、永 M ：

https://www.sunlife.com.hk/zh-hant/insurance/savings-and-life/fulfillment-ratios-of-respective-products/?vgnLocale=zh_TW

香港分红险是一种中长期的理财工具，所以稳定的分红实现率对于长期的增长极其重要。同时，保险公司的投资能力，也直接关乎我们的保单利益能否获得保障。