拆解网商、微众成绩单：“客户是实体经济最小单位，面临更复杂挑战”｜钛媒体金融

微众银行则提到，“疫情疤痕效应仍然存在，消费者信心仍偏弱，消费品价格上涨乏力，消费市场的回暖仍不够充分。”

微众开始重视对公，网商出现缩表

从资产质量来看，网商银行面临一定压力。

截至2023年末，网商银行不良贷款率（逾期30天口径）为2.28%，比年初上升0.34个百分点；逾期60天和90天的口径则分别为1.87%和1.29%；拨备覆盖率199.14%，比年初下降58.25个百分点。可以参考的是，2021年、2022年该行的不良率（逾期30天口径）为1.53%、1.94%；拨备覆盖率为363.95%、257.39%。

相较之下，微众银行的风险水平在2022年出现提升后，在2023年基本实现稳定。

虽然该行的不良贷款规模增加约10亿元，但不良贷款率（逾期60天口径）为1.46%，比年初下降了0.01个百分点；拨备覆盖率352.64%，比年初下降61.35个百分点。此外，该行还披露了部分前瞻性指标，关注类贷款的占比为1.35%，比年初下降了0.44个百分点。

不过，上述两家银行的拨备覆盖率和拨贷比均有明显下滑，资产质量压力并未出现明显减轻的趋势。

从信贷投放来看，也可以看出银行的战略调整。 微众方面，截止2023年末贷款余额4145.1亿元，同比增长23%。其中，个人消费贷余额为2146.42亿元，比上年末增长21.61%；对公方面增速更快，企业贷款规模1823.69亿元，同比增长达到28.38%。

换句话说，以个人消费贷业务起家的微众银行，当前的个人与对公贷款比例已接近持平。

网商方面的情况略有不同，其已不从事个人消费贷相关业务，客群全部是小微企业、个体户、经营性农户等小微群体，但该行的对公贷款同样发展迅速。年报显示，截止2023年末，网商银行贷款余额为2705.82亿元，同比增加18.58%。按照个人与对公划分，个人经营贷规模与去年几乎持平，企业贷款规模几乎翻倍。

网商银行在财报中提到，2023年新增贷款客户中，首贷户占比达到74.54%，2022年首贷户在新增贷款客户中占比超80%，“大量小微经营者首次在央行征信系统留下经营性贷款记录”。

值得注意的是，从2023年三季度开始，网商银行资产总额出现了连续两个季度的下降。财报显示，2023年三季度末，网商银行资产总额为4847.32亿元；2024一季度末，资产总额缩减至4322.54亿元。同业负债缩减是网商银行资产规模下降的主因。

发力理财代销

经过近10年的发展之后，微众银行、网商银行开始逐步重视中收业务。2023年，双方都在大力发展理财代销等业务。

网商银行行长冯亮在年报中表示，“2023年末，我们管理的客户资产（AUM）突破了8000亿大关，交易银行业务作为网商银行的第二增长曲线已经开了一个好头。”

他还提到，“2023年我们代销的银行理财子公司的产品余额，已进入行业第一梯队。在小微票据市场，我们全年为5万多户小微客户提供了贴现服务，继续保持贴现客户数行业第一的领先优势。”

财报还提到，2023年，网商银行与23家银行理财子公司合作。截至2023年年末，网商银行理财代销余额超过5000亿元，网商银行管理的客户资产规模突破8000亿元。

微众银行同样专门提到，截至2023地年末，“微众银行财富+”已与23家理财子公司、71家基金公司、7家信托及11家保险公司开展代销业务合作，代销产品超4900只。微众银行管理资产余额25778亿元，比上年末增长37%，主要是代销业务增长带动。

不过与同业类似，体现在营收端，两家银行的手续费及佣金收入均出现了下滑。微众银行实现手续费及佣金净收入80.30亿元，同比下降13.51%；网商银行实现手续费及佣金净收入30.47亿元，同比下降约21.4%。

大模型落地现状

作为金融科技行业的重要参与者，两家银行在财报中对于科技也着墨甚多。

网商银行行长冯亮在致辞中专门花了一个章节讨论大模型，他提到，

以目前算力每半年就会翻一倍的进化速度推算，3年后大模型的参数量就会从GPT4.0的1.8万亿增加到100万亿，约等于人脑的总神经元链接数，这时的机器智能将会达到何等程度?虽然这样的设想略带科幻的色彩，但人工智能即将带来的变革，需要各行各业的从业者都认真对待。

他还表示，目前（大模型）已经在客户经营认知、产业链认知、理财客户挖掘、人工智能外包等多个场景实际测试大模型的落地应用。

微众银行则在年报中指出，目前，银行已将大模型和生成式人工智能技术广泛用于智能办公、代码生成、智能客服等场景中。并且透露，该行已经在营销、客服、消费者权益保护等场景落地大模型。

在客服方面，本行通过大模型AI Agent技术对客户对话内容进行小结，助力坐席快速定位用户问题;通过大语言模型完成直通理财知识库相似问题推荐，较传统人工的处理效率提升两倍以上。 本行亦积极探索通过大模型素材系统生成营销素材，并自动完成内容审核及打分。如“微业贷”依托于本行的大模型AIAgent技术，可在有效避免版权风险的前提下，推动广告素材生成效率较人工提升266%。

值得注意的是，两家银行的研发费用一增一减。

网商银行2023年研发费用约为9.82亿元，同比下降了约13.9%，其中“在职直接从事研发活动人工成本”保持微增，但“委托外部研发费用”和“其他研究开发费用”均出现了明显下滑。微众银行的研发费用33.22亿元，同比增长12.89%

此外，科创金融也是两者关注的重点之一。

微众银行提到，“全国科技型企业中有超过19%的企业申请了本行的科创贷款产品。”网商银行提到，“截至2023年末，本行科技行业中小微企业贷款余额110亿元，服务企业超过9600户。其中，专精特新企业贷款余额20亿元，高新技术企业贷款余额80亿元，科技型中小企业贷款余额97亿元。”（本文首发于钛媒体APP，作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）