今天期权懂带你了解期权gamma策略是什么?为你介绍gamma交易策略。近年来,期权交易成为投资者们追求更高收益的一种选择。作为期权交易中的一个关键指标,Gamma 在该领域具有重要作用。#期权交易##期权日记##50ETF期权#
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期权gamma策略是什么?
在实施Gamma策略时,交易者通常会寻求通过调整其期权头寸来管理Delta的暴露,以此来利用标的资产价格的波动。这种策略可以分为两种主要类型:
Gamma Scalping:这是一种动态的交易策略,主要用于高波动性市场。交易者会持有一个Delta中性的头寸,但由于Gamma的影响,标的资产价格的任何变动都会使得头寸偏离Delta中性。交易者随后会通过买卖标的资产来调整Delta,以保持头寸的中性状态。这种策略的目的是通过频繁的买卖来赚取小额利润,而不是预测市场方向。
长Gamma策略:当交易者持有长Gamma头寸时,他们的目标是从标的资产价格的波动中获利。长Gamma头寸意味着当标的资产价格上涨时,Delta会增加,而当价格下跌时,Delta会减少。这种头寸能够从市场的波动性中获益,因为它允许交易者在价格上涨时增加敞口,在价格下跌时减少敞口。
期权gamma是什么?
期权中的Gamma值有时也被称作期权的曲率,它是标的合约价格变化时期权Delta值的变化率。Gamma是期权常用的5个风险指标之一,用希腊字母表示为 γ 。要了解一张期权的Gamma是什么意思,首先要了解另一个风险指标Delta。
Gamma值通常被表述为当标的合约每变动1个点时Delta值的增加或减少的部分,当标的合约价格上升时,Gamma值为Delta值的增加的数量,当标的合约价格下降时,Gamma值为Delta值的减少数量。
期权gamma怎么应用?
衡量Delta稳定性:Gamma越高,意味着Delta对标的资产价格的变化越敏感。
调整Delta中性对冲:由于Gamma的存在,Delta的值是变化的,如果只单一考虑Delta作为对冲因子,则会产生误差。
衡量方向性风险:Gamma对买入期权者有利,而对于卖出期权者不利。
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