51%私募看好“五一”假期后行情

每经记者：杨建 每经编辑：赵云

刚过去的4月，A股在盘整后有所突破，尤其是沪指站上3100点，传递出积极信号。

北向资金连续加仓看好后市，机构调研活动也凸显了积极乐观的态度。

Chioce数据显示，近一月来的机构调研次数达到54960次，较前期增加了27907次，较前期增长了96.9%。近一月，百亿私募淡水泉合计调研了173家上市公司，百亿量化私募幻方量化也积极参与上市公司调研活动，外资机构同样不甘落后，比如摩根士丹利公司合计调研了79家上市公司。

从机构调研的行业板块来看，医疗器械、计算机软件、专用设备行业位居前三。

对于“五一”假期后的市场，私募排排网调查结果显示，51.06%的私募持乐观态度，认为一季报落地叠加政策等效果会逐步显现，因此看好假期后行情；36.17%的私募对假期后行情持中性态度，认为市场还会延续震荡；另有12.77%的私募对后市持谨慎态度。

淡水泉日均调研5.76家

数据显示，近一月的54960次机构调研中，主板占了23764次，较前期增加了12194次；创业板占了18421次，较前期增加了12459次。有899家上市公司被调研，较前期增加99家。有409家主板公司被调研，较前期增加56家。有317家创业板公司被调研，较前期增加117家。

淡水泉近一月合计调研173家上市公司，日均调研5.76家，可谓机构调研“劳模”。量化私募巨头宁波幻方量化投资近一月合计调研了11家上市公司。

4月26日，新莱应材接受了94家机构投资者的调研，包括慎知资产、清和泉资本、上海盘京投资、和聚投资等知名私募。4月28日，知名百亿私募机构深圳前海进化论资产参与了三孚新科的调研。

外资机构近期也频频调研上市公司。如摩根士丹利公司在近一月内调研了79家上市公司，调研标的包括香农芯创，中科创达等科技股；摩根士丹利投资管理公司(QFII)在近一月内调研了5家上市公司；施罗德投资管理(上海)有限公司在近一月内调研了25家上市公司，施罗德投资管理(香港)有限公司(QFII)也参与了12家上市公司的调研；汇丰环球投资管理(香港)有限公司(QFII)近一月内调研了17家上市公司。

4月19日，安图生物接待了280家机构投资者的调研，名单包括运舟私募基金、敦和资产、永安国富、保银投资、和谐汇一资产、玄元投资、康曼德资本、海南希瓦私募等知名私募。

同时参与调研的外资机构，则包括三井住友德思资产、摩根资产管理有限公司、新加坡新思路、施罗德投资管理(香港)有限公司、野村证券、香港惠理基金管理公司等（QFII）外资机构。

避险资金可能重回市场

市场人士普遍对5月行情抱有期待。

大道兴业投资总经理黄华艳告诉《每日经济新闻》记者，市场维持在（沪指）2950点~3250点区间震荡，券商是扰动因子，不断有并购重组消息刺激，指数就会脉冲式上涨，板块承接力度不够就会调整。因此非银金融备受关注，新“国九条”实施，以及券商板块的重整推进，将会让金融强国落到实处，同时市场风险偏好会提升。

科技方面，持续关注低空经济、AI算力和运用、半导体、量子科技、人形机器人、军工信息化等新质生产力，消费方面可关注电子消费、医药生物和旅游酒店、家电出海方向。

巨泽投资董事长马澄也表示：“对于‘五一’假期后的市场走向，我们较为乐观。”其认为，环视全球，当前A股的估值处于历史低位，近期一些国际投资机构频繁看好A股，北向资金也在大举流入，从市场运行来看，不论是刚开始止跌反弹的创业板、科创板，还是最近一直托举上证指数的权重板块，都不存在大跌的基础。

马澄还指出，最新公布的今年一季度各行业利润增长情况显示，不少行业利润超出市场预期。以通信设备板块为例，一季度行业净利润同比增长82.5%。4月份PMI值为50.4%，处于荣枯线之上，表明我国经济处于扩张区间，经济正在复苏，而且有数据表明下半年复苏步伐可能会加快。

排排网财富产品研究部告诉记者，随着一季报披露结束，“五一”假期后，业绩的不确定性因素减弱，部分避险资金可能重回市场。若日元持续贬值，国际资本有望持续流入“AH”股，为市场带来较多增量资金。