ABeam（德硕）受邀参加第四届碳交易与ESG投资合作发展大会

ABeam荣获2024 ESG“前沿奖”，ABeam大中华区董事长兼总经理中野洋辅先生上台领奖

3月28日，由中国金融前沿论坛（CFAF）主办，ABeam Consulting、MSCI、BCG、中金公司、方达律师事务所等合作协办的第四届碳交易与ESG投资合作发展大会在上海浦东嘉里大酒店成功召开。

此次大会以“新质赋能 价值引领 基业长青”为主题，围绕健全碳市场交易机制规则体系、建设中国特色的ESG评价体系、价值投资与ESG结合的方法论等话题展开。

邀请了来自国内ESG投资服务领域的近30位行业专家，与现场业界人士齐聚一堂，以专业促交流，以业务合作为纽带，共同探讨行业新趋势与新发展。

01/2024ESG“前沿奖”

年度杰出服务机构奖

ABeam Consulting凭借对可持续理念的认同及在ESG与绿色低碳方面的长期投入，被授予2024ESG“前沿奖”——年度杰出服务机构奖，ABeam Consulting大中华区董事长兼总经理中野洋辅先生上台领奖。

颁奖现场

年度杰出服务机构奖

02/圆桌对话

不同机构视角下如何共建ESG投资生态

会中，大中华区ESG与可持续发展负责人 杨丽楠女士参与圆桌对话并发表演讲：

Part 01：企业ESG议题的选择与ABeam价值输出的故事线

从2004年联合国全球契约组织将ESG概念标准化以来，经历20余年发展，目前国内外各机构对于ESG框架、披露的解读可谓是百花齐放。相较于初期单纯地“做慈善”或“伦理投资”，越来越多的企业把ESG、CSR融入到企业决策与企业价值创造、输出的过程中，而实质性议题的识别与选择则是迈向ESG经营的第一步。

针对议题的选择，国内外机构如SASB、港交所等都给出了一定的指引，先是进行公司整体目标、竞争策略、行业侧重的内部评估，然后引入利益相关者的外部沟通，再到董事会层面讨论重要性矩阵的编制，最终来到议题披露和行动方案的落地执行。那么除了这些框架性的要求之外，又有哪些原则可以去指导企业的ESG议题选择呢？

从投资和企业价值提升的角度出发，可以遵循以下三个原则。

首先是，长远视角的商业重要性原则。双重实质性告诉我们企业要从可持续影响和财务影响两个方面来评价议题的实质性。当我们谈论一家公司的ESG时，并不是单纯地聊“花钱能解决的事”，而需要真正将ESG实践融入企业的业务经营当中。

在金融视角下我们常常强调股东价值的重要性，但当股东价值和企业的其他非投资利益相关者产生矛盾时，往往管理者可能会偏向股东价值。我们强调，企业必须做时间的朋友，以长远视角来做经营决策。随着企业ESG领域品牌影响力的提升，长远来看企业能够凭此赢得其股东、客户、员工及整个大生态的认可，进一步输出并扩大商业价值。

第二是，基于目标的计划性展开原则。在ESG议题中大部分环境目标的推动，并非一蹴而就的一锤子买卖，更多地是长期而持续地投入。我们建议企业在拆解目标时，可以以5年作为一个周期指引，并根据每一年的推进情况进行目标调整。

目前，我们在分析追踪企业ESG与可持续发展实践的过程中，很欣喜地看到许多企业针对其长远目标制定了落实计划，并拆分到每一年实践，在该领域下稳步推进，积累创新。

最后是，站在自己肩膀上的加法原则。企业在从0-1推进ESG披露的过程中将面临各种文件要求，对于上市企业而言，的确有足够多的资源去推动相关调查。但近年来我们看到越来越多的非上市企业、甚至中小型企业也迈出了这一步，那么针对这类企业而言，我们建议大家采取站在自己肩膀上的加法策略，基于现有的组织框架和管理体系，将ESG的要求因素融入到现有的企业价值创造的故事线当中，通过ESG指标进行量化评估，追踪企业的ESG表现。通过迭代和补充不断地推动自我变革。

作为一家具有全球化发展视角的咨询公司，以ABeam为例，人才是我们的经营之本和重要资产，每一位顾问自身的专业知识和行业知识横纵交叉构成了ABeam 的人才体系。

而在ESG的议题下，我们始终将 “S——社会维度”下的员工作为重要议题，强调人力资本的管理，明确KGI(Key Goal Indicator重要目标达成指标)和具体的行动方案。

在集团层面，我们提出了“Global Business Athlete商业界的运动员”这样一个概念，其中包括“Smart Work高效工作”、“Well Being健康身心”、“Diversity & Inclusion 多元与包容”三个分支。

这个概念从集团到各海外分公司的推广我们用时5个财年，拆分为4个阶段，完成了从集团统一指引到自主规划的转变。此外，ABeam也将人力资本管理作为集团2030愿景以及下一个中期经营战略2027的重要支柱，为客户的SX(Social Transformation-社会转型)和GX(Green Transformation-绿色转型)提供支援。

Part 02：投资机构可以从哪些方面评价企业的ESG表现？

企业的ESG表现是识别机遇和规避风险的双向指南。针对上市企业来说，国际性披露准则ISSB、GRI、TCFD，还包括国有企业评级体系等均可以作为评价ESG表现的硬性指标。不同投资机构也会根据自身的投资组合和风险偏好搭建自己的ESG指标数据库，形成一套更具针对性的评价算法。

但从另外一个角度来看，跳出我们今天谈及的绿色、能源、低碳等重资产型项目，如今很多新消费品牌也将绿色概念和可持续理念融入到产品设计和公司运营中。在Economist Impact中国上市公司ESG调查中显示，“希望满足客户的期望”是ESG战略制定的常见驱动因素之一。

我们将视线转向消费者层面，他们在ESG框架下又偏好哪些议题呢？从MKTforGOOD发布的2024中国ESG消费报告中，我们可以看到消费者在健康医疗、低碳科技研发、海洋经济、非遗应用等领域热情极速上升。同时，也在互动形式方面表现出了新的期待，从原先的支付溢价到现在期待数字化交互和感官体验，这也对品牌提出了新的要求。

回过头来再看投资预期，评价含有ESG消费属性的行业或标的时，投资机构可从消费者预期和企业实践的差分中对企业ESG表现进行评价。在此我们探讨的就不只是企业本身，而是将企业的ESG表现交给消费者市场来打分，看市场是否买单。

Part 03：ABeam针对企业选择ESG议题的实践参考标准有何建议？

以前述三个选择ESG议题的原则为基准，在落实到具体的框架和政策时，正如大家所熟知的一样，ESG的概念从起步到发展，市面上的披露标准可谓是百花齐放，而ISSB提出的整合性框架确实推动了披露的统一。

拥有统一的披露框架对企业ESG的议题选择给出了一份“考纲”。一方面，从政策面出发，企业可以自上而下根据披露要求、行业基准和企业自身实质性议题的识别进行行动方案的规划。

另一方面，从企业面出发，企业可以自下而上提出自己感兴趣的、有特色的议题，然后再参考国内外的标准展开深入。

目前ABeam在支援客户的过程中，也看到不少企业在一些小众领域努力着，各自在不同领域为创造一个更加可持续和公平的世界做着贡献。

当议题确认过后，有时企业也会心有余而力不足，比如：研究了众多框架和指引但还是不明白具体可以如何响应、到底做什么才算响应、甚至说已经在这个领域投入很多，还能怎样更好地响应等问题。

ABeam作为客户真诚的合作伙伴，将通过对各框架指引的归类提炼，并辅以案例分析，帮助客户做出第一步评估和定位，深挖客户需求，引领客户拆解落地。

03/会中风采

交流现场

会中晚宴，驻上海日本总领事馆总领事·大使赤松秀一发表演讲，并与ABeam大中华区董事长兼总经理中野洋辅先生亲切交流，畅谈中日经济合作与企业发展议题。