活久见！个人房贷利率首次低于企业贷款利率

3月份，新发放个人住房贷款利率首次低于企业贷款利率！

新发个人住房贷款加权利率为3.71%，而新发企业贷款加权平均利率为3.75%。

房贷期限通常都在20年以上，很多购房者都是顶格的30年，因此属于长期贷款。

企业贷款有长有短，以一两年期限为主，最长不超过10年，大多属于不超过5年的中短期贷款。

如今，长期贷款利率低于短期贷款利率，形成倒挂，这在历史上还是第一次发生。

长短期国债利率倒挂的现象倒是时有发生，出现这种情况预示着将来还有降息空间。

因为投资者预期将来还会降息，提前买入已发行的长期国债，锁定没有降息前相对较高的利率。

同样道理，长短期贷款现象，也预示着将来还有降息空间。

2月份，央行曾对LPR进行了不对称降息：1年期维持3.4%不变，5年期下降25个基点至3.95%，两者剪刀差缩小。

不对称降息的意图十分明显，鼓励中长期贷款，特别是房贷。

3月份新发个人住房贷款加权利率为3.71%，比上个月低1个基点，比3.95%的基准利率低24个基点。

房贷利率是由5年期LPR加点形成，除了5年期LPR这个基准以外，加点幅度也对实际房贷利率的形成至关重要。

2019年，央行发布了《关于新发放商业性个人住房贷款利率调整的公告》，规定：自当年10月8日起，新发放的房贷利率以最近一个月5年以上的LPR为定价基准，再加点形成。

具体标准为：首套房不得低于5年期LPR，二套房不得低于5年期LPR+60个基点。

该公告没有规定加点范围，但根据“首套房不得低于5年期LPR”推测，加点幅度最低为零，不得为负数。

2022年5月15日，央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，首套房房贷利率下限调整为5年期LPR减20个基点，因城施策。

根据这个通知，加点幅度可以为负数。

2023年1月5日，央行、银保监会发布通知，实行首套房贷利率动态调整机制：新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。

当时，有的城市根据这个动态调整机制继续下调房贷利率，最低为3.7%。

如今，一年过去了，去年的利率下限成为现在的平均数。

首套房贷利率动态调整机制不仅可以下调下限，还可以取消。

目前，超过40个城市取消了房贷利率下限，原因就是房价持续下跌，因为房价连续三个月环比和同比都下降才会触发动态调整机制。

取消房贷利率下限只是取消表面上的价格管制，并不意味着没有隐性下限，而这个隐性下限就是3.25%的5年期公积金贷款利率。

如果实际房贷利率低于3.25%，公积金贷款利率势必要下调到更低的水平，否则就没有意义了！