苹果PC即将进入AI时刻，市值一夜大增1121亿！

4月11日，苹果（AAPL.US）出现了罕见飙升，涨幅持续扩大，截至收盘，该股大幅上涨4.33%，报175.04美元，市值增至2.7万亿美元，单日市值大增1121亿美元。

苹果股价的强劲走势，与一则消息有关。报道称，苹果正酝酿对其Mac产品线进行重大升级，让Mac电脑配置新一代芯片M4，以期提振电脑业务。该消息一经发布，市场沸腾，提振了苹果当日股价。

据悉，苹果公司五个月前发布了第一批搭载M3芯片的Mac电脑，目前苹果正计划生产具备AI功能的M4芯片，用于升级旗下所有Mac机型。按照计划，公司将推出至少三种版本的M4芯片，而不同等级的M4芯片也将搭载不同定位的Mac电脑。

苹果的目标是，从2024年底到2025年初，逐步发布搭载M4芯片的新款Mac，包括新款iMac、低端14英寸MacBook Pro、高端14英寸和16英寸MacBook Pro以及Mac mini。

具体来看，入门级MacBook Pro、新款MacBook Air和低端Mac mini将采用Donan芯片（入门版M4）。Brava芯片则会用于高端MacBook Pro和更贵的Mac mini型号。而苹果最顶级的台式机新款Mac Pro，则有望搭载性能强悍的Hidra芯片。

事实上，从销量上看，过去几年，传统的PC行业一直笼罩在销量不振的阴霾中,苹果Mac电脑的表现同样不尽如人意。财报显示，苹果Mac的销量于2022年达到顶峰后持续下滑，截至去年9月的2023财年，Mac销售额下降27%。

而随着AI技术的不断进步，业界普遍认为，AI PC有望重新燃起了PC市场新的希望。

为把握AI PC的发展趋势，报道称，英特尔、高通等巨头也正在准备此类芯片。其中，英伟达计划利用其在人工智能芯片领域的优势，最早在2025年推出新芯片，进军PC市场。

PC龙头联想集团（00992.HK）在AI PC新品方面更是遥遥领先。

今年1月9日，在2024年科技界的首场盛事国际消费电子展（CES）上，联想集团携40多款基于人工智能的全新设备与解决方案亮相，涵盖Yoga™、ThinkBook™、ThinkPad™、ThinkCentre™和Legion™等众多产品系列。其中，10余款联想AI PC成为CES 2024的焦点。

因此，若上述消息属实，苹果这一战略举措，或将能进一步提升苹果产品的竞争力，巩固其在高端电脑市场的领导地位。

按照计划，苹果公司将会在6月的开发者大会上重点展示M4芯片组在设备端的人工智能处理能力，以及如何与硬件和最新版本的macOS无缝集成。

此外，苹果公司还计划在今年对iPhone中使用的处理器进行升级，以增强其人工智能功能。

摩根大通分析师在报告中表示，对冲基金投资者对苹果的情绪正在改善。原因在于苹果股价下跌后，估值溢价正在放缓，以及人工智能主导的iPhone升级周期。其股价会受益于当前较低估值以及人工智能进展方面的突破。

该行认为，AI与5G周期比较相似。硬件的支持可能领先于消费者对AI的理解，同时AI强大的功能吸引消费者升级。此外，由于升级周期和缺乏向后兼容性，能够缩短消费者的升级周期。

美银分析师Wamsi Mohan在最新研报也指出，投资者再次低估了苹果的毛利率。"我们预计未来几年苹果产品部分的毛利率将上升约180个基点，服务部分的毛利率将上升约150个基点。"

作者|瓶子

编辑|Annie