马红漫：5万亿重磅文件落地，机会来了？

投资内参情报，就在老马投研圈！

关注【财马晚评】，收听晚评不迷路！

#更多完整观点 请戳语音#

各位喜马拉雅财马早评的听众朋友们，大家早上好，2024年的4月10号，今天是周三，

节目开始两个互动关键词各位不要忘记，第一个回复圈子两个字加入我们投研圈，当中给大家的干货投资分享，3+1投资组合以及全球资产配置的具体方法都在我们投研圈当中，每天会有大量的投资日评给到大家，指导您的投资具体思路。

公众号财经马红漫后台回复圈子两个字，扫码加入我们的投研圈的PRO会员，投资情报内参只在老马投研圈。第二个大家可以回复直播两个字预约，本周五晚上我通过视频号面对全网所做的免费大直播，会给你认真讲讲黄金之后市场该会有什么样的投资机会关注我们周五晚上直播见。

首先来看一下昨天海外市场表现，昨天整体海外市场美股是涨跌互现，英伟达出现了一定的下跌，那么从整个的指数表现来讲，黄金是继续上涨，10天之中有9天是收盘创出了历史的新高，伦敦的锡价是再次上涨超过4%，涨了百分涨创出14个月的一个新高。

那么从中概股表现来讲，中概股是全线大涨的，中概股指数涨了1.68%，道指是微跌了0.02，纳斯达克涨了0.32，标普是涨了0.15。

对全球市场来说最为关注是今天晚上美国将会发布的CPI的数据，目前市场预估 CPI数据可能会有所走弱，如果走弱的话，那就意味着这个通货膨胀压力在减缓，就意味着美联储降息概率在提升。

市场在等待这个消息的出现，如果最终确认那么对于美股对于黄金市场来说还会继续带来推动作用。

当然金融经济数据最近一段时间不只是美国，我们也会发布，近期这两天就会发布我们的CPI和PPI的数据

我们的物价数据依然是挺弱的依然挺弱，特别 PPI的数据上个月的负的2.7，市场预估可能比它还会进一步的放大，表明这一轮的经济复苏它有一个重要的典型特征，它属于非典型的经济复苏。

我们在上周针对我们投研圈PRO会员做的月度内部直播当中给大家讲过这个问题，这次的经济复苏属于非典型复苏，所以为什么白酒会跌？原因就在于此。

非典型复苏和典型复苏最大的区别就是，非典型复苏是属于制造业基于海外需求所带来的增长，继而带动国内的一些需求的增长，它不是一个主要推动力量。

由此导致的一个结果就是我们对于这些获益的企业，就是订单增长的企业，它的对外销售的价格依然向下走的。

换句话说它是增量不增价，价格是增不上去的，这就是为什么最近几天耶伦来到中国来一直讲产能过剩的问题，站在美国角度来讲，可能或许真的存在产能过剩问题。

当然我们的政府工作报告，我们包括中央经济工作会议当中，其实也明确提出我们在部分行业存在产能过剩的问题

这个问题回头我再认真研究一下之后，给我们投研圈会员做一个汇报，我觉得不管是美方提出来的这种看法，还是我们自己的思考，都意味着可能未来针对产能过剩问题会有相关政策的出台，这信号还是非常明显的。

当然回到复苏角度来讲，因为这次非典型的复苏就是增量，但是不增价，这就意味着什么？

高端白酒没人喝，没有工程没有赚大钱怎么喝酒呢？另外意味着什么？意味着我们看起来经济数据GDP的数据可能还不错，但是物价的数据这两天大家看看继续会走弱。

另外还要提示一下本周应该还会发布3月份的金融数据，金融数据对比去年同期的话，极有可能走弱的概率是很大的，我们稍微提示一下，具体每次数据出来之后，我们还是在头一天当中给大家带来相关的分享。

这是数据方面，消息方面昨天晚上的时候，大家众所期盼的推动工业领域设备更新的实施方案，是正式发布了7部门联合印发的相关方案，终于落地了。

大家知道我们今年以来中央政府一直在推的就是两个事情，一个就是工业领域的设备更新，另外一个就是家电汽车以旧换新。

那么在提到相关政策的时候，一般两个事情是放在一起说的。

从政策落地角度来讲，看来两个政策是分开的，具体政策是分开的，里面有很多的具体内容，大家可以认真去看，我们简单给大家梳理一下。

首先有个具体的政策目标，就是2027年工业领域的设备规模较2023年增长25%以上，这个目标是一个死目标，这个目标应该是我们中央政府对于这次政策最大的一个前瞻。

那么所以我们所有的推演对于整个经济增长，对于相关投资机会的推演都是基于此，那么我也认真去研究相关的报告，到底2027年到2023年增长25%以上到底意味着什么？那么做了一个测算。

目前来看2023年重点领域的设备投资规模大概是在6.58万亿，其中工农业行业的设备投资是在5.8万亿，这就是国家发改委相关人士在两会当中提，我们设备更新每年是5万亿这个数字的来源。

但是注意这5万亿是存量不是增量，当然市场炸了，所以5万亿的增量不是这是存量，每年正常就会有5万亿多一些。

那么根据这个测算，如果每年到2027年到2023年增长25%的话，年化的复合增长率大概是5.74%，对应的每年的设备更新的增量是大概3,777亿。

注意这里有个问题大家容易出现偏差的，算起来每年增量大概3,777亿的话，对应的年均价的相应的数字还是挺高的，但是这是什么？

这是计划增长的目标，但这计划增长目标要比怎么样？

原来市场自然增长的目标多，出来的超额部分才是对经济增长带动的数据对吧。

按照这个测算来话来说的话，我会发现一个数据，2021年到2023年，我们的基准的增长大概是3,256亿。

那么如果按照这样来测算的话，这个行动方案之下的增长是在3,777亿的话，额外的每年增量大概是521亿，大家记住这个数字

这数字那么所以对于整个宏观经济大数据来讲，拉动作用会有多大？

你自己去做测算，我们大概每年的GDP增速是120万亿，注意比原来的平均增速额外增长的大概每年是500多个亿，这个测算给到大家。

相应的受益行业应该还是比较明显的，主要在于制造业、公用事业、交通运输、仓储等等这些行业。

当然政策当中提到比较明确的行业是包括数控机床、工业母机、农业机械、机器人、工程机械，这是市场当中提到的几个行业，包括咱们提到这几个行业。

所以对政策本身我觉得因此就会形成具体的投资热点，我觉得是比较难的，原因很简单，因为政策也提出来，从今年年头又提到两会，再到最近的一些政策发酵时间也比较长了，不是一个完全新增的，而且大家也已经破除了误解，就很多人当初以为是新增5万亿，我刚才已经给你讲过测算了实际新增

那么大概年均的新增大概就500多亿500多亿，这个要讲清楚，所以我觉得对市场短期的投资来讲可能影响没有那么大。

中长期来讲对于一些具体行业，比如工业母机这种行业，可能会带来一定的投资机会

具体的昨天市场出现一个比较明显的特征，就是红盘但是是缩量的，所以大家去耐心等一等，近期的市场还需要耐心等一等，我觉得可能需要近期几个有点矛盾的数据，打完架之后，市场最后形成一个共识，什么叫矛盾的数据呢？

再次提示我们的即将发布的物价数据偏弱，金融数据对比去年也是偏弱的，但是我们将会发布一季度的一个红彤彤的成绩单，看看市场究竟会买谁的账。

近期A股市场应该还是会震荡寻找方向，那么对于海外市场来说，这时候如果出现震荡调整的话，恰恰就是我们进行全球资产配置的方法加入到我们投研圈当中来，我们手把手教会你做好一键的全球资产配置的具体方案和操作。

公众号财经马红漫后回复圈子两个字加入我们的投研圈PRO会员，回复直播，预约我们周五晚上的与面对全网的免费大直播。

如果各位通过喜马拉雅收听我们节目的话，请务必点击我们节目的关注按钮，点赞转发，谢谢大家！

市场动荡不安，找准时机分批加仓，助您做到攻守兼备！2种加仓策略供您参考：

1、参考账户累计收益率进行加仓。比如收益率每降低5%，依次设置加仓金额档位，收益越低，加仓金额越高，以此来平衡成本。

2、参考指数点位加仓。比如指数每跌100点加一次，依次设置加仓金额档位，点数越跌，加仓金额越高，以此来平衡成本。利用闲钱分批加仓，不仅能帮助您摊薄投资成本，还能助您平稳度过震荡时期，把握长线投资机会。3、价值稳赢策略，携手持牌机构升级为价值稳赢策略Plus已持仓，回复“组合”查看转换升级教程/新用户，可扫描下方二维码了解！

关注【财马晚评】，收听老马晚评！

欢迎关注我的B站和头条账号！

Bilibili：马红漫/今日头条：马红漫

1.活动主持/演讲邀约

联系邮箱：mahongman@youeramedia.com

2.内容转载/媒体商务合作

微信：16621656473（请备注合作方向）

* 因微信公众号平台更改了推送规则，如果不想错过精彩文章、财经要闻，请加星标！