中国股市：“光伏+POE胶膜”龙头股，背靠华为，机具潜力极！

未来两年行业AI行业将从“缺芯”变为“缺电”，电力的或缺将极大的制约AI行业的发展。

英伟达的创始人兼首席执行官黄仁勋在一次公开演讲中提出：“AI的尽头是光伏和储能！我们不能只想着算力，如果只考虑计算机，我们需要烧掉14个地球的能源。”

与此同时，OpenAI的创始人山姆·奥特曼也表达了类似的观点，他强调：“未来AI的技术取决于能源，我们需要更多的光伏和储能。”

在A股中，就有这么一家光伏行业龙头，在新能源光伏膜业务领域有着十余年的生产经验和技术沉淀，或将成为最大受益者。

首先来看看这家公司是做什么的？

公司亮点：热塑性环保粘接材料的研发、生产及销售行业高新技术企业。公司主要业务是各类热塑性环保粘接材料的研发、生产及销售。

公司目前已成为国内最大的PA、PES热熔胶产品生产企业之一，同时通过不断的研发投入和技术创新，在辐照固化型、混合反应型、功能型的环保胶粘剂上不断取得新的突破。

按产品来分类，有五大块

在2023年，其中光伏封装胶膜占比51.86%、热熔胶占比30.32%；其次反应型胶黏剂占比8.88%、热熔墙布、窗帘占比5.54%；而其他业务占比3.39%。

再来看看公司的财务息情况如何？

财报数据显示，2018年到2022年公司营收从5.61亿大幅增长到了14.26亿元，年复合增速超过了20%。

但是也发现，公司2022年的净利润出现大规模的亏损，虽然是大环境的影响，但也说明了公司的产品容易受到上游原材料的制衡，抗风险能力存在一定的缺陷。

那么，为什么还如此看好这家公司，主要是看它的未来发展趋势？

1、华为二级供应商

公司电子胶事业部产品有应用于摄像模组，VCM马达，工控，家电，手机，汽车，消费电子等诸多领域，公司作为华为的二级供应商，主要提供产品是摄像模组及声学模组产品。

2、光伏封装胶膜

公司凭借在光伏封装胶膜行业上十余年的积累，紧跟国家“双碳目标”战略，光伏封装胶膜业务近三年实现快速增长。随着新生产基地的建设，预计2023年底年产能达3.5亿平方米，待募投项目一期全部投产后2024年年产能将达5.4亿平方米。

3、工艺及技术

公司二十多年来积累了大量精细化工生产工艺，设备控制方面的经验并建立优势，基于已积累的DCS控制经验，公司已将这种技术应用在光伏封装胶膜的生产过程中，依托自有团队。

4、国内最大的PA，PES热熔胶产品生产企业之一

公司是环保粘接材料及其应用制品的专业供应商，公司目前已成为国内最大的PA，PES热熔胶产品生产企业之一，国外竞争者同类产品的国内外市场份额已逐步被公司产品所挤占。

5、与歌尔股份形成稳定供货关系

公司积极跟随声学领域的发展趋势，利用多年以来形成的技术积累，不断拓展在TWS耳机等声学及其他智能设备用胶黏剂的应用突破，目前已与歌尔股份（002241.SZ）形成稳定的供货关系，并不断的开拓新的应用领域。

综合来看，这家公司的技术积累和爆发力是很强的，在光伏行业景气度回暖的当下，公司背靠华为等行业头部企业，有望最先享受到行业红利，业绩翻倍。