“抢市场”！消费贷利率，跌破3%！

中国基金报记者 方丽 张燕北

消费贷产品“卷”起来，“2字头”利率抢占市场。

目前多家银行的个人信用贷款利率下限已步入“3%”区间，部分情况下还出现“2%”字头的利率，部分银行给出额度最高达百万元级别。

受访人士表示，市场利率中枢持续下移为银行下调消费贷利率打开了空间。而银行信贷额度较为充足，活动营销对个人按揭贷款、对公贷款的促进作用有限，个人消费贷成为重点营销产品，价格竞争愈加激烈。

专业人士提醒称，投资者在参与消费贷款时需要谨慎选择、理性借款，要量力而行，以避免不必要的财务风险，更不能借消费贷款用于投资。

消费贷利率破“3”

记者通过走访和咨询发现，“降息、提额”成为近期银行推介消费贷的重点。使用团购、发放优惠券后，部分银行的个人信用消费贷款利率甚至能够下探至3%以下。

宁波银行旗下贷款产品“宁来花”近期推出活动，新用户首次借款年化利率（单利）达2.98%，最高借款额度20万元。

针对一些特定单位职工，宁波银行还开展普惠金融活动。具体来看，办理专属无年费龙年储蓄卡，提供低息家庭应急资金额度，个人最高达80万元，夫妻最高达150万元，年利率低至2.98%，新客更有机会得2.7%冰点利率，先息后本，纯单利，按天计息随借随还。

平安银行近期推出了一款“白领新一贷”，普通客户年利率（单利）3.96%－9.72%。平安银行个人贷款公众号文章显示，针对优享客户会发放优惠券，用券后年利率（单利）最低可至2.88%，额度最高可以达到100万元。纯信用，无抵押，随借随还，不使用不计息。

另一家城商行推出的消费贷产品，同样根据客户资质、风险水平综合确定利率水平，年利率下限为3.75%。理财经理告诉记者，针对少部分优质客户，发放优惠券，类目包括利率折扣优惠券、免息优惠券，在提款时使用并享受优惠。有客户使用优惠券后，贷款利率可低至2.8%。

除城商行和股份行外，部分国有大行将个人信用消费贷款的利率下限调至“3”区间。例如，交通银行推出的“惠民贷新客迎新禧、好运更添‘金’”活动，授信额度最高80万元，优惠利率最低可至3%。而招商银行年初推出年化利率低至3%的闪电贷龙年迎春惠消费活动，目前活动仍在进行中。

对此格上理财研究员毕梦姌表示，银行消费贷款利率下调的原因主要有两个，一是银行间的竞争较为激烈。由于金融市场的不断发展和竞争加剧，增量客户较为稀少，银行之间为了争夺存量客户，竞争日益激烈，利率下调成为吸引客户的“秘籍”。二是政策导向影响了利率的调整。政府通过引导银行降低贷款利率，促进消费和经济增长。

在普益标准研究员张涛看来，当前消费贷利率走低趋势受多重因素影响。首先，监管引导市场利率合理下行，以此助力消费加快恢复。去年9月，国家金融监管总局发布《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，“满足居民合理消费信贷需求”“降低消费金融成本”等要求加快了金融机构下调消费贷利率的步伐；其次，房贷增长乏力带来的业绩压力以及多家银行积极推动消费贷业务发展，为应对激烈的竞争环境，消费贷利率持续走低；同时市场利率中枢的持续下移也为银行下调消费贷利率打开了空间。

“银行信贷额度较为充足，活动营销对个人按揭贷款、对公贷款的促进作用有限，个人消费贷成为重点营销产品，银行之间的价格竞争愈加激烈。”融360数字科技研究院分析师刘银平强调，“目前各家银行消费贷利率最低可以做到3%左右，个别银行消费贷利率低至3%以下并非普遍现象，可能对客户有较高要求或是有时间限制。”

利率下滑空间或有限

究竟这类贷款利率是否会继续下行？不少理财研究人士认为，目前银行“高额度、低利率”的消费贷或是短期行为，未来利率下滑的空间有限。

毕梦姌认为，目前多家银行不仅降低了利率，还上调了消费贷款的额度，来提升总体的竞争力。不过对于银行而言，降低利率可能会影响其利润空间，这就需要在成本和盈利中找寻平衡。所以利率一降再降的方式并不符合高质量可持续性发展的目标。贷款利率与政策利率也有着较为紧密的关联，目前政策利率虽然还有向下的空间，但长期来看已位于底部区域。

“从长远角度考虑，目前的‘高额度、低利率’属于短期行为，过度定价行为长期不可持续，预计利率下行空间有限。”张涛也认为，市场极低贷款利率只能看作是一种为了抢夺客源的阶段性促销手段。从部分银行了解到，有些银行是出于补贴做这块业务，利率肯定不可能一直这么低，而且也不是所有客户都能享受这么低的利率。另一方面，随着宏观政策支持，经营状况和居民就业、收入持续改善，消费回暖带动相关金融服务需求增长，市场供需博弈也或对消费贷利率下行空间构成制约。

排排网财富管理合伙人汪普秀表示，从统计数据来看，银行消费贷款利率一直下降，背后存在多重因素的推动。主要有两方面的原因：一方面，为应对内外复杂经济环境，宏观政策偏积极，使得市场利率中枢持续下移；另一方面，受到市场竞争影响，银行同业竞争激烈。“未来消费贷利率是否会进一步下降？主要基于锚定的LPR利率是否进一步下降，否则消费贷利率下降空间已经不大了。”

不过，刘银平认为，接下来央行会继续推动社会综合融资成本稳中有降，未来消费贷利率也仍有一定下行空间。

投资者进行消费贷不可盲目

目前消费贷利率具备吸引力，但参与其中也要注意风险，量力而为，不可盲目跟风，更不可借消费贷款用于投资。

“对于投资者而言，最主要的风险之一就是债务风险。由于其具有较高的不确定性，投资者将面临较大的资金风险，无法按时偿还贷款，将导致信用记录受损或陷入债务困境。另外，借消费贷款用于投资可能会触犯相关法律法规，面临法律责任。”毕梦姌表示。

张涛表示，对于参与消费贷的投资者而言，需要量力而行，根据自己的实际需求和还款能力去评估，确保有足够稳定的收入用于贷款偿还，避免因收入不稳定而无法按时还款。同时投资者在参与过程中也需要详细分析利率、费用以及贷款条款，仔细阅读贷款合同，了解其中的条款和条件，以免出现不必要的纠纷。

“消费贷款市场存在一定的风险，包括经济周期变化、利率波动等，投资者需做好风险管理和资产配置，避免过度依赖消费贷款。因此，投资者在参与消费贷款时需要谨慎选择、理性借款，以避免不必要的财务风险。”张涛表示。

此外，汪普秀也提醒，超低利率的个人消费贷款主要面向工作和收入稳定的优质客户群体，并约定了附加要求，包括获得优惠利率的条件、阶段性优惠安排等，普遍有着较高门槛。消费贷款利率下调只是降低价格，不等于放低风控标准。随着银行风控体系的进一步完善，对于借款者在参与消费贷过程中虚构贷款用途、挪用信贷资金的行为，银行将纳入征信系统，提高借款者违规成本，使其进入银行体系“灰名单”“黑名单”。

编辑：舰长

审核：木鱼

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