美联储数次拒绝中国运黄金后,中国打破沉默发出信号,事情有新变化

美国是全球最大的黄金储备国，为美元的储备货币地位和34万亿美国债券提供了信誉支持，这些黄金大部分位于诺克斯堡的美国造币厂，其余的存放纽约联储银行的金库中，而美国储存外国黄金最重要的金库位于纽约曼哈顿地下24米的深岩层中，这里存放着60多个国家和国际机构的黄金，分别堆放在120多个储藏室里，且各个储藏室内的黄金属于哪个客户是保密的，甚至该行里数千名工作人员中只有很少几个人知道它们的主人是谁。

同时，金库也基本上不对外开放过，更没有被美国财政部公开实物审计过，正如FT为我们提供的图片所示，地下金库中每块黄金块上对应标记着客户的数字编码，在这里，各国央行进行黄金交易，只需换房间编码数字就可以。

由于种种历史原因，许多经济体在特殊时期，为了保障黄金的安全或某种经济战略不得不选择将黄金存在美国，同时，也为考虑交易方便降低运输安全成本等。虽然有些全球央行选择在国内持有黄金储备，但更多的国家仍将其黄金信托给比如纽约和伦敦等地的金库，这些城市已经成为许多国家的热门黄金储存库。

直至美国因数轮量化宽松后美元价值急剧下降，各国又重新购买黄金，同时也自然想到了存放在海外的黄金，紧接着，也出现了很多针对纽约联储银行金库的怀疑，让我们来简单回顾一下市场为何会出现这种怀疑？

尽管美国财政部展示给世界的，在2017年8月还是将743吨黄金还给了德国央行，但出于种种原因，德国却对从美国等海外运回黄金的诸多细节一直讳莫如深，比如，其中一个细节就是，德国从美联储地下金库中拿回的并不是原来自己存放黄金的箱子。

当时，有一些专家指出德国存在美国的黄金仅是一张纸质信用凭证而已，黄金早已被挪用和融化，而这也直接导致德国央行从2023年开始就一直要求审查其存在美国的黄金储备。

但据美国金融网站零对冲在3月7日的跟进报道中称，当德国央行在今年2月再次向美联储提交了想重新审查该国余下的1268吨黄金请求时，但却被后者再度以意图不明为由正式拒绝了。

而这一切再次让美联储的黄金疑云四起，特别在目前因美国银行业危机尚没有结束和美国可能出现债务违约的影响，叠加黄金价格持续创下历史高位的背景下，一件意外的事情突然发生。

据美国金融网站ZeroHedge在3月2日报道称，美国金本位制的捍卫者，议员亚历克斯·穆尼在去年12月14日写给美联储主席鲍威尔的信中询问：“外国今年是否已从美联储或纽约联邦储备银行运回任何黄金？此前是否拒绝过外国运回黄金的要求？如果有，是哪些国家以及有多少吨？”，“美联储现在为外国储存了多少黄金？这与2022年底的储备量相比如何？”（具体细节请参考下图信件）。

对此，鲍威尔在一封标注日期为2月23日的信中回应穆尼，在回复穆尼的信中写道，“感谢您于2023年12月14日发来关于黄金市场的来信。纽约联邦储备银行代表某些官方部门账户持有人提供黄金托管，其中包括美国和外国政府、其他中央银行和官方国际组织，纽约联邦储备银行不拥有其作为托管人持有的任何黄金，联邦储备系统的其他部门也没有拥有黄金”。

鲍威尔告诉穆尼，“美联储只是美国联邦一小部分黄金的保管人，你对这些黄金有任何疑问，最好直接问财政部”（具体细节请参考下图信件）。

对此，ZeroHedge分析称，很明显，鲍威尔对这位国会议员的所有询问都闪烁其词地不予正面回应，甚至都没有具体回答穆尼的问题，这更加深了外界对美联储金库中黄金还是否安全的怀疑。多名分析人士称，美联储已经数次拒绝或阻止了包括德国、中国、委内瑞拉等多国运回黄金的要求。

紧接着，ZeroHedge在3月8日的跟进报道中称，亚历克斯·穆尼向美国财政部提出了一项黄金储备透明度法案(HR3671)的提案，要求对实体黄金进行公开审计，该外媒称，这是70年以来首次有美国官员提出对黄金进行审计的请求，随后，财政部表示每年都会清点和审计，但当穆尼进一步要求其出示详细审计结果时，却都没有得到明确答复。

与此同时进行的是，中国也在国际黄金市场上打破沉默发出新信号，据上期所提供给BWC中文网的数据显示，中国首个贵金属期权人民币黄金期权自2019年12月正式挂牌交易以来，目前，成交量呈现稳步上升趋势，初步显现人民币定价功能，此举措更是表明为包括中国投资者在内的国际机构已经逐步开始使用人民币黄金期权作为对冲价格风险的工具。

而作为中国黄金市场核心的上海黄金交易所和上海期货交易所的全部黄金品种在2023年更是同比增长22%，合计双边成交量高达9.45万吨，出乎市场的预料之外。

这也表明中国市场持续发出黄金交易量扩大的信号，据海关公布的最新数据统计（数据会有两个月的延迟），中国在2023年共进口1420吨黄金，比2022年的1343增长10%。

与此同时，中国还在截至今年2月的14个月内共增持了257吨黄金储备，并将中国官方总黄金储备推至历史高位，占其总储备的4%，且目前这个趋势还在继续，超出市场的预料之外，值得读者朋友们重视，这从世界黄金协会和中国央行最新公布的数据中得到了印证。

同时，一位追踪贵金属近30年的分析师表示，作为经济战略性动作的一部分，中国扩大人民币黄金定价权的新行动表明，希望提高中国在国际黄金市场中的占有率和影响力，而这都有可能真的会促使非美元国家尽早发展自己的以黄金为支持的数字货币交易体系。

紧接着，美国知名经济学家Jim Rickards进一步表示，全球去美元化进程的加快，可能会进一步削弱美元的角色，正是现在面临严重的美元信任危机促发全球央行寻找替代新方案，比如，目前，中国版的数字货币已经发展成为全球领先的数字货币，并可以采用数字货币的技术，锚定黄金的恒定信用价值，根据实际贸易需要来创造一种跨境交易货币形式。

以上这些发生在金融和黄金市场中的最新新闻非同小可，这背后正间接说明全球央行正在考虑让本国货币和黄金资产发挥更大作用，而就在这个节骨眼，事情突然有新变化。

据对冲基金经理Crispin Odey在3月7日发表的报告中表示，美国财政部可能很快会禁止私人持有黄金，因美国正在将债务货币化，Crispin Odey进一步表示，未来美国当局可能会试图将黄金货币化，这也意味着在美国私人持有黄金可能会被充公，囤黄金更是非法的，这在美国历史上有过先例的背景下将变得更加明确。

我们查询到，先前美国没收民众黄金的事件发生在1933年，当时出于种种原因，时任美国总统罗斯福通过了一份臭名昭著的行政命令，长话短说，美国人被要求上交他们的黄金，作为回报，他们将在银行存入一笔存款（请参考下图）。而按现在的市场消息来看，显然美国民众有了这种担忧。

比如，目前，美国人正在抢购和囤积由美国财政部发行的金币和美国有越来越来越多的州正式承认黄金为法定货币，并使其与美元相提并论就是两个最生动的例证。

对此，许多分析人士认为，中国是购买黄金以减少美债敞口的大买家之一，且中国相关机构已经从2022年11月以来，打破沉默发出购买黄金储备的新信号，连续16个月宣布增加黄金储备，考虑到，鉴于中国所持有的美国国债规模在过去的十年中已经下降了41%，其中，在过去的24个月内更是加速下降了约23%。所以，中国实际购买黄金的量可能会更大。

而在2022年11月之前，中国保持了连续38个月没有披露购买黄金储备的状态，正在跟随全球央行在去年将黄金的购买量进一步推升至55年以来的最高纪录的步伐，同时，美联储为了维护信用，更是无权阻止或拒绝各国运回属于自己国家的黄金。

对此，新加坡首屈一指的黄金交易员罗南曼利进一步表示，中国持续增持黄金和扩大人民币在国际黄金市场中的定价权新动作表明，希望在比较短的时间内快速将黄金储备增加，同时，这些国家积累的黄金（包括从海外运回的黄金）可以被看作是绕开以美元主导国际商品交易结算的一部分，或许未来将会发展自己的以黄金为基础的世界货币交易体系。