俞永福交棒后，关于饿了么的一些猜想

作者| 瀚星

封面来源|饿了么

执掌饿了么两年零7个月的俞永福，将指挥棒交接给了两位80后。

3月的第一天，阿里巴巴在内部信中宣布，本地生活集团董事长俞永福将在3月31日交棒本地生活管理职务，本地生活集团的两大业务高德和饿了么接下来将由年轻化管理团队接棒。饿了么董事长由本地生活集团CTO吴泽明接任，CEO则由蜂鸟配送负责人韩鎏接任，两人均为80后。

市场分析认为，这是一次符合阿里管理团队年轻化战略与饿了么下一步发展规划的管理层更替。

去年9月，阿里巴巴集团CEO吴泳铭在全员信中释放信号：阿里会坚决实行团队年轻化，4年内，要让85后、90后作为主力管理者刷新业务管理团队，创造让更多年轻的阿里人“成为阿里的核心力量的机制和文化环境”。

与此同时，俞永福用了近3年时间已经将饿了么的业务模式、发展路径梳理清晰，饿了么即将进入新的发展阶段。接棒后的管理团队将带领饿了么从稳步前行，换挡到快速奔跑。

告别“整合大师”

俞永福自2014年加入阿里，2021年7月起接手饿了么。在他分管的两年多时间里，饿了么亏损得到有效控制，并在2022年首次实现单位经济效益转正，市场份额也小幅回升。

阿里在内部信中对俞永福带领团队取得的成绩表达了肯定和感谢：“在永福的带领下，高德成为当之无愧的行业领先者。饿了么在激烈的市场竞争中清晰定位，稳扎稳打。培养锻炼了两个对本地生活领域具备深刻认知和强战斗力的团队。”

交棒后，俞永福将以阿里合伙人的身份继续支持集团，以eWTP基金为基础、以投资的方式进行更多国际化探索，为业务提供更多战略支持。

IT男出身的俞永福信仰技术、重视效率，擅长站在更高维度上对业务进行整合、管理。在阿里内部，他被称为“整合大师”。在10年的阿里履历中，他曾数次临危受命，带领团队打赢过多次硬仗。

2014年，UC被阿里收购，俞永福担任UC移动事业群总裁，次年即成为阿里合伙人。自2016年起，俞永福先后担任阿里大文娱总裁、数字营销平台阿里妈妈总裁，并长期管理高德、eWTP（世界电子贸易平台) 科技生态基金。

2021年7月，阿里将LBS三大业务（Location Based Services，基于地理位置的服务）——高德、本地生活业务和飞猪合并，交由俞永福统一管理，饿了么正式进入俞永福时代。

在俞永福的带领下，饿了么的风格由此前的激进扩张转向稳扎稳打，专注于减少亏损和基础能力建设。

在阿里最新一季财报中（自然季2023年Q4）,得益于饿了么的健康成长与高德的高速增长，本地生活集团营收同比增长13%至151.6亿元，订单数同比增长超过20%。

由于饿了么的每笔订单UE（单位经济效益）改善和订单规模扩大，本地生活集团的经调整EBITA亏损额度由上年同期的29亿元收窄为21亿元。

自去年年底起，有多次传言称饿了么将被阿里出售，俞永福于今年1月在公司内网辟谣：“假的终归就只能是假的”。

阿里CFO徐宏也在最近一次财报电话会上再次辟谣，并肯定了饿了么在集团的重要地位。“饿了么对于阿里来说是一个很重要的近场资产，我们在辟谣里面已经强调过，所以我想不需要再多去强调这一点。”

吴泳铭曾提出，未来阿里将持续坚定地投资基于位置的科技服务，继续以本地生活两个业务阵地为核心，即以高德为主体发展出行和到目的地的科技服务，和以饿了么为主体发展即时到家的科技服务。

随着商业模式更加成熟，即时物流网络的护城河优势不断加深，俞永福已经将饿了么打造成阿里不可或缺的核心资产。

从临危受命到功成身退，俞永福用近3年时间改造饿了么。现在，他在最合适的时机将指挥棒交给了年轻人。

最佳的交棒时机

本地生活中的到家业务是一门不容易的生意：前期投入周期长、利润低，每个行业中的玩家都要熬过相当长时间的亏损，再逐步走向盈利。

2021年7月，俞永福接手的是一个市场份额不断流失且持续亏损的饿了么。在接手之初，俞永福就对这场硬仗有清晰的认识。他曾提出，本地生活面临的是“不激烈但很残酷”的持久战，因此要做好长期战斗的准备。

在梳理之后，俞永福将本地生活业务的重心聚焦到以饿了么为核心的到家业务和以高德为核心的到目的地业务。

饿了么的核心地位被确定后，俞永福指定了先提效率、再追求规模的发展方向，并提出“四横四纵”战略。该战略将饿了么超级App作为核心业务资产之一，强调指挥作战效率体系、测试效率体系、评价激励效率体系、学习沉淀效率体系的“四纵”业务能力。

俞永福还发挥“整合大师”的优势，将同样基于地理位置的各项LBS业务进行资源的打通、整合，并将优势资源聚焦到核心城市。

此外，他还为饿了么引入商流和物流超算平台的概念。通过超算平台将各个本地业务资源串联，以提升整体的经营效率。

经过一系列改革，饿了么最可感的变化就是经济效益的改善。在饿了么显著减亏的带动下，本地生活的亏损额度从2021年平均一个季度亏损40亿元，收窄至2023年的20亿元，减亏近一半。

这背后是饿了么的UE快速得到改善。自2022年Q2起，饿了么首次实现UE转正，并一直维持到现在。在缩小补贴规模的同时，饿了么实现了市场份额的小幅回升。

在稳固基本盘之后，饿了么从去年开始尝试开辟更多的消费场景，基于自身即时配送的能力优势，探索即时零售市场。

2023年下半年，饿了么的非餐饮配送订单量显著提升，带动了交易用户数和交易频次的提升。

随着饿了么的经营日趋稳定，战略打法不断成熟，经济效益持续改善，“整合大师”俞永福完成了他的阶段性使命。

80后的新领导班子走上台前，既是阿里管理团队年轻化变革的大势所趋，也释放了饿了么将提速奔跑的新信号。

到家业务是一门规模效应很强的生意，UE模型也相对简单，实现盈利无非两种路径：一是提升客单价、提升佣金率、提升广告营销变现率来扩大收入，二是通过减少补贴、提高经营效率来降低成本。

在宏观消费疲软的大环境中，提升客单价和佣金并不容易，那么接入更多商家、骑手、消费者，提升平台的广告营销变现，降低单均配送成本变得尤为关键。

这些都需要规模效应的支撑，饿了么必须换挡提速。

变与不变

俞永福“临危受命”的职责已完成。80后新班子走上前台，接棒跨越式创新和突破性增长的课题。用饿了么自己的话来说，就是从先迈左脚，后迈右脚，到左右脚交替前进。

饿了么还是那个饿了么，它的业务本质和长期战略没变。

接近饿了么的人士告诉雪豹财经社，随着阿里变革企稳，饿了么接下来会坚持“五个不变”：即继续聚焦能力建设、坚定价值创造的战略不变；继续建设商流、物流超算平台的技术方向不变；继续服务好消费者、商家和骑手的目标不变；继续提质增效稳扎稳打，向创新要发展不变；继续坚持饿了么使命文化和价值担当不变。

五个不变，也是对俞永福长期战略的延续。

80后管理团队为饿了么带来的变化，主要体现在对未来的想象力上。这一点从两位80后高管的履历中可窥见一二。

新任饿了么董事长吴泽明是阿里最年轻的80后合伙人之一，他于2004年加入淘宝，是阿里电商体系技术架构建设的核心成员，曾先后担任新零售技术事业群总裁、本地生活业务首席技术官、阿里集团首席技术官、阿里达摩院副院长等职务。

本次履新前，吴泽明是阿里集团CTO兼淘天集团和本地生活集团CTO，内部评价他是“一线技术岗位成长起来的技术型高管”。

新任饿了么CEO韩鎏出生于1988年，是阿里最年轻的85后总裁之一，加入阿里巴巴后历任饿了么资深副总裁、即时零售业务负责人、蜂鸟即配总裁。一位阿里人士评价韩鎏，“兼具远、中、近场电商丰富的商流和物流经验”。

吴泽明技术出身，韩鎏拥有即时零售和物流背景。饿了么下一步的发展重点，将是拥抱技术、发挥物流优势，在即时零售战场开辟新的增量。

一位接近饿了么的人士告诉雪豹财经社，如果说不走直营、自闭环发展路线，体现了饿了么对生态打法的清晰和坚持，那么业态边界更宽阔的即时零售，以及以科技创新能力为基底的AI技术，则是饿了么长期发展的想象力所在。

对所有商业公司而言，永远没有完美的掌舵人，但在不同的发展阶段，总会有最合适的领导者。

如果没有技术出身、偏执疯狂的乔布斯，苹果也许不会有麦金塔电脑，也造不出颠覆手机行业的iPhone。如果没有供应链出身的库克的全球化布局，一次次顺应市场的“妥协”，苹果也无法成长为3万亿美元市值的美股股王。

贝佐斯用无边界扩张帮助亚马逊成为全球市值最高的电子商务平台，他的继任者安迪·贾西则通过收缩边界、精简整合，为亚马逊打造了第二增长曲线AWS，成为市值媲美谷歌、英伟达的科技巨头。

在变与不变背后，最重要的是，在对的时候有对的领路人。