炒股是一件简单的事情，只需死记“上涨吞没买入，下跌吞没卖出”

对于股市里的每位投资者来讲，入市最主要的目的就是赢利。没有人是奔着赔钱的目的来到股市的。尽管股市的二八定律被一代又一代的投资者见证，却仍然有源源不断的投资者进入股市，因为他们认为，自己会是幸运的，以自己的聪明才智，是肯定能够挣到钱的。然而残酷的现实使一批批的所谓聪明人士，最终赔得一塌糊涂。

难道在股市里挣钱真的很难吗？当然不是。这样的问题我曾经回答过无数个投资者朋友。当我问他们对股市了解多少后，我就明白了为什么他们会赔钱。很多投资者在入市之前对股市一无所知，只是听朋友说可以挣钱就进来了；有的投资者炒了大半年也不知道怎么看成交量，更不要说懂K线图形。试问，这样的投资者能赚到钱吗？其实炒股并不难，只要肯学习，掌握了最基本的知识，再善于总结投资经验和教训，赚钱是迟早的事情。如果一味地凭空去猜测、靠感觉去买卖的话，或许会有一时的赢利，但终究会赔得一塌糊涂。

第一种情况：上涨吞没买入形态

【形态概述】在市场处于下降趋势并接近低价终端的时候，下行动力减弱的阴K线被翌日出现的阳K线包住，即前者的K线实体完全在后者的K线实体之内，这样形成的K线组合即为看涨吞没形态。它的出现即意味着下降行情的结束。如图1-1所示为看涨吞没形态示意图。

【K线实战】图1-2所示为华润双鹤（600062）日K线图中的看涨吞没形态。在前期市场单边的下降行情末端，看涨吞没形态的出现代表之前的市场趋势的结束，并在短时间内出现了反转行情，之后股价不断攀升，表现了看涨吞没形态在下降趋势末端的指导意义。投资者在发现具有该类K线形态特征的个股时应大胆买进。

【结构分析】在看涨吞没形态中，前者K线实体越小，后者K线实体越大，该形态的反转预示作用就越强。

在看涨吞没形态出现前，单边下降的行情所花时间越长，跌至的价格越低，该形态的反转预示作用就越强。

在看涨吞没形态的第二根阳线形成时，成交量越大，说明承接盘的实力越强，该形态的反转预示作用就越强。

在看涨吞没形态的变体中，后者的阳线实体向前吞没的阴线实体越多，该形态的反转预示作用就越强。

第二种情况：下跌吞没卖出形态

【形态概述】在市场处于上升趋势并接近高价终端的时候，上行动力减弱的阳K线被翌日出现的阴K线包住，即前者的K线实体完全在后者的K线实体之内，这样形成的K线组合即为看跌吞没形态。它的出现即意味着上涨行情的结束。图2-1所示为看跌吞没形态示意图。

【K线实战】图2-2所示为上海建工（600170）日K线图中的看跌吞没形态。在前期市场处于上升趋势，股价不断攀升的同时，获利盘不断累积，在看跌吞没形态形成的时刻疯狂涌出，扮演了强大的空头主力。该阴线向前吞没了一根K线的实体，因而下跌动力十足。后期该股股价不断下行，趋势成功得到反转。

【结构分析】在看跌吞没形态中，前者K线实体越小，后者K线实体越大，该形态的反转预示作用就越强。

在看跌吞没形态出现前，单边上涨的行情所花的时间越长，升至的价格越高，该形态的反转预示作用就越强。

在看跌吞没形态的阴K线形成时，成交量急剧放大，说明空头的实力越强，该形态的反转预示作用就越强。

在看跌吞没形态的变体中，后者的阴K线实体向前吞没的短小K线实体越多，该形态的反转预示作用就越强。

总之，标志性K线的形态在高、低点都是一样的形态，但却有不一样的名称和内涵，怎么样去区别是顶、底还是普通意义的K线？这就要观察这根K线在哪一个大的区域内，是长期上涨后还是长期下跌后，这也就是“位置”。我们只有在一个较大的范围内判断这根K线的位置，并且结合量能大小才能对这根K线的性质做出相对正确的判断。

下面是运用标志性K线的一些经验介绍，可供参考。

第一，上升过程中的股票无论走出什么样的上影线，只要位置不高、不放量就不是顶。

第二，连续大涨后的股票，只要放量走出长上影线就是顶。

第三，上升途中的长下影线只要位置不高、不放就不是上吊线，就不是顶。

第四，下跌过程中的下影线只要跌幅不大、不严重缩量就不是底，后市继续看跌。

第五，连续下跌的股票缩量见长下影线，第二天早上确认上涨就可买入。

第五，连续下跌的股票缩量见长下影线，第二天早上确认上涨就可买入。

第六，长期下跌后的缩量长阴线是见底标志，第二天止跌企稳重拾升势就可买入。

上面这些操盘经验，主要是基于位置的研判而总结出来的，属于大概率事件，你可以对此进行验证。当然，最好能够多学习、多总结，得出自己的判断。总而言之，辨别K线的性质第一看位置，第二看量能，第三看涨跌的时间，这三条缺一不可，也可以说它们是判断K线性质的参照标准。

最后，在初始交易时，我们就应该同时设定止损保护指令，此时我们的态度最具有客观性。仅当市场表现符合预期时，方可持有头寸不动。如果后续价格变化与原本的预期相左，或者未能验证原本的预期，就是轧平头寸的退出时机。请记住两点事实：

1.所有的长期趋势都是从短线运动开始的。2.市场根本不给任何主观愿望留有余地。市场总是自顾自演变，绝不考虑您的想法或您的头寸。

市场不在乎您是不是拥有头寸或没有头寸。知错不改，比做错了还要糟糕。宁可放弃观点，不可赔掉金钱。能及早查明自己的错误，是一种值得骄傲的能力。因为止损而退出市场，乃是承认错误。人们因为自大和虚荣蒙蔽了理性，不愿承认错误。优秀的交易者不会对观点死抱不放。据说，著名的私人投资大家沃伦·巴菲特有两条座右铭：

1.保住本金。2.绝不忘记第一条。

止损指令与第一条同义。您的资源有限，必须将资源最大化发挥作用，最低限度也要保护好资源。如果您所在的市场朝着不利于自己头寸的方向运动，便是退出的时候了。留得青山在，不怕没柴烧，可以找更好的机会重来。要把止损当作这门生意的成本。