还能买吗？“押中”日经ETF的神秘持有人现身！最新还有这些布局

本刊编辑部 |王飞

近期，连续创历史新高的日经ETF火速出圈，其溢价率也在持续上升。那么，现在还能追高日经ETF吗？

从多家业内机构观点来看，提醒投资者注意ETF溢价风险者众。 但本刊仍梳理出了日经ETF的前十大持有人，及其其他持仓动态，以飨读者。

日经ETF接连创新高

但斌、高云程等背后持有人曝光

开年以来，日经ETF大放异彩，其中1月16日，易方达日兴资管日经225ETF（513000.OF）、华夏野村日经225ETF（513520.OF）、工银大和日经225ETF（159866.OF）均在盘中创出历史新高，华安三菱日联日经225ETF（513880.OF）则创下近三年阶段新高。

不过，多位业内机构开始提醒追高风险。如华夏野村日经225ETF的管理人华夏基金1月16日发布公告称，“华夏野村日经225ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。” 申万宏源近期研报也指出，日本股票ETF大幅上涨，日经225ETF溢价率普遍上升，近期投资者在投资日本市场ETF时需注意ETF溢价风险。

但不可否认的是，日经ETF的持有人们已因此赚的盆满钵满。 那么，日经ETF的持有人都有谁呢？

Wind统计显示，截至2023年二季度末，除易方达基金等管理人外，这四只日经ETF的前十大持有人中还有众多机构投资者，其中不乏知名机构，如 高云程旗下景林资产的相关产品出现在华夏野村日经225ETF的前十名持有人名单；但斌旗下东方港湾的相关产品则同时重仓了华夏野村日经225ETF和工银大和日经225ETF ，并且均位居这两只日经ETF的第二大持有人，持有份额分别为1616.58万份和3312.81万份。

宁波彩霞湾投资管理合伙企业（以下简称“彩霞湾投资”）和山西证道私募证券投资基金有限公司（以下简称“证道投资”）的相关产品也同时持有两只日经ETF。其中， 彩霞湾投资旗下分别有两只产品持有易方达日兴资管日经225ETF、3只产品持有华夏野村日经225ETF；证道投资则分别有1只产品持有工银大和日经225ETF和华安三菱日联日经225ETF。

此外，北京平凡私募基金管理有限公司（以下简称“平凡私募”）、北京千和元亨投资管理有限公司、厦门中略投资管理有限公司、湖北正知资产管理有限公司和北京新湖巨源投资管理有限公司等则均重仓了其中一只日经ETF。

东方港湾、景林资产等2023年大赚

还集体瞄上了AI领域

受益于对日经ETF的布局，这些机构在2023年普遍表现不俗。 其中，东方港湾以22.06%的收益率夺得百亿私募年度冠军，景林资产也跻身前二十席位。私募排排网的最新数据显示，彩霞湾投资和证道投资近一年的收益同样为正值，其中彩霞湾投资管理规模在20亿元~50亿元，年化收益达10.74%，平凡私募收益略低为-0.3%，但年化达8.85%。

而在日经ETF之外，东方港湾等机构还有其他布局，目前来看这些布局普遍有所表现。其中，东方港湾和景林资产均看好人工智能（AI）领域，但斌表示，“站在AI时代的开端，往后看十年，一切才刚刚开始！”高云程也表示，“AI技术会改变几乎所有人、所有组织体系，以及整个生产力的供应。因此，长期来看，很多行业将发生巨大变化，后续AI的落地应用会是公司重点研究的方向。”对此，我们曾刊发 《又到2900点以下！景林、东方港湾、康曼德等2023年最赚钱私募集体发声！2024年的机会在这里……》 一文进行跟踪报道。

AI也是彩霞湾投资重点关注的领域。 如在《2023年底致彩霞湾投资者的信》中，彩霞湾投资总经理鲁俊表示，“2023年人工智能所带来的科技浪潮是世人瞩目的焦点，OpenAI的Chatgpt大放异彩。 按照比尔·盖茨的说法，未来的一年半内，人工智能会在各行业中得到大量的普及与应用，此轮科技浪潮将会给大量行业带来替代与革新，同时也会有许多的投资机会值得我们关注。 ”

从持仓来看，彩霞湾投资也曾重仓AI芯片龙头澜起科技。 据上市公司2023年7月18日公告，澜起科技第一大股东及其一致行动人以57.01元/股的价格，在于7月4日收盘后已转让公司股份3412万股，共有22家机构获配，其中彩霞湾投资受让65万股，在所有受让机构中规模排在第九位。 值得一提的是，在澜起科技的这份受让名单中，平凡私募同样赫然在列，受让5万股。

而自2023年10月下旬，澜起科技股价就在AI风口下持续上涨，区间最高涨幅接近30%，最高报价62.92元/股。 不过，彩霞湾投资和平凡私募受让的股份已经解禁，是否仍然持有仍未可知。

证道投资对AI领域也有关注。 Wind统计显示，证道投资于2023年2月1日-3月2日期间仅现身炬光科技的机构调研名单，而炬光科技为AI产业链的相关公司，如公司曾表示，“公司与北美国际顶级智能终端和人工智能巨头在硅光学元器件方面已经合作研发了3~4年。 ”

彩霞湾投资频频现身

关注公司有这些……

与证道投资不同，虽然彩霞湾投资的公开持仓同样不多，但仍关注了多家公司。如Wind统计显示，彩霞湾投资累计现身9家上市公司的机构调研名单。从这些公司的属性来看，普遍属于智能制造等行业（见附表）

此外，上市公司2023年9月29日公告显示，彩霞湾投资还是地产龙头招商蛇口定增中53名新增认购意向投资者之一，但最终彩霞湾投资并未参与报价，因此并未获配。

对此，鲁俊曾表示， “从行业角度看，年底的中央经济工作会议提出‘先立后破’，预计以房地产为代表的传统行业明年将迎来企稳。而数字经济、智能智造等行业也会蓬勃发展。华为高端手机重出江湖；比亚迪超过特斯拉成为全球最大电动车企；我国光伏组件出货量全球第一。相信2024将会涌现出更多的高质量发展所带来的投资机会。”

而彩霞湾投资关注的公司也颇具特色，如从基本面来看，其普遍属于绩优股。 Wind统计显示，上述9家公司在2023年前三季度均实现盈利，更有7家实现了归母净利润的同比增长。 其中，科德数控增速最高为94.31%，蓝晓科技、香山股份和汉钟精机直追其后。

这与彩霞湾投资的策略相吻合。 彩霞湾投资表示，公司是价值投资的践行者。 同时，其进一步表示，“复利被爱因斯坦称为世界第八大奇迹，也是巴菲特口中的滚雪球。 我们秉持复利信念致力为投资人获取长期稳定的收益，实现资产的复利增长。 ”

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）