阿里血亏百亿卖掉饿了吗？字节只要外卖员，不要程序猿

　　2024年，互联网第一个大瓜。

　　应该是字节又一次传出收购饿了么的消息。

　　《财经》说， 一位接近饿了么的人士称，字节和饿了么高层在年前有一次会面，大致的谈话结果如下：

　　阿里：75-80亿美元，整个饿了么团队打包给你，不想要的人你自己裁。

　　字节：至多70亿，而且我只要配送团队，负责承接抖音本地生活业务的订单。

　　无论哪个价格，相比阿里买时候95亿美元的价格，都要血亏上百亿人民币。

　　然后，双方出来否认了：

　　饿了么的回应比较生硬，说：“没有的事，完全是谣言”。

　　字节的回应则留有余地，只是说：“没有这个计划。”

　　但尽管双方一再否认，大家更愿意相信的一种可能似乎是：

　　双方谈过，但没谈拢，不排除未来某一天突然谈拢。

　　为什么这么说？！

　　我 们来 分析 下，字 节并购饿了么 ， 可能性有多大？ ！

　　先来说阿抖。

　　阿抖想要饿了么吗？

　　答案应该是肯定的。

　　毕竟，饿了么可以 补齐抖音在 本地生活上 的短板， 就 看价格 划不划算了。

　　都知道，抖音在本地生活的优势，主要在于7亿的日活用户以及用户停留时长，以及直播电商业务和内容及电商生态的建设。

　　但相较于美团及饿了么，其短板在于用户购物心智较弱需要培养，以及 没 有地推团队、配送团队和城市化运营团队 。

　　之前，抖音也试水过外卖业务，但发现物流配送体系搭建难度太大。 所以去年8月，抖音选择与饿了么在外卖领域达成合作。

　　如果能拿下饿了么，抖音在本地生活业务上的最后一块短板将被打通。

　　那么问题来了，抖音想要，饿了么背后的大佬，阿里给吗？

　　2018年阿里全资收购饿了么的时候，当时的阿里巴巴CEO张勇曾说过：

　　“这是阿里巴巴有史以来最重要的投资”。

　　这样的战略高地，阿里巴巴肯拱手相让吗？！

　　这恐怕得分两方面来看，一个是经营层面，一个是战略层面。

　　经营层面上看，阿里巴巴拿下饿了么这么多年，发展并不尽如人意。

　　2017年8月，饿了么宣布合并百度外卖，百度则通过换股方式成为饿了么的股东。

　　翌年4月，阿里巴巴集团联合蚂蚁金服，以95亿美元对饿了么实施全资收购。

　　当时，场上各玩家的市场份额是：

　　饿了么和百度外卖占50.6%，美团外卖占41.8%，其他公司只能分走7.6%。

　　阿里拿下饿了么这五年多时间，饿了么的市场份额，一路被美团蚕食。

　　据第三方数据机构Trustdata数据，2020年时，美团与饿了么市场份额分别是68%和25%；到2022年，这两个数字变成72%和15%。

　　饿了么和美团的差距在拉大，但阿里无力回天，这是不争的事实。

　　另一方面，虽然阿里本地生活板块自2019-2023财年间营收尚增长了近3倍，尚有不错的表现。但在被阿里自行运营至少4-5年后，至今都尚未实现EBITA层面的正盈利，显然也称不上好的表现。

　　经营上，饿了么在阿里手上的经营，谈不上好，那么，战略上的呢？！

　　都知道，过去这一年，阿里身上事很多。

　　本来马云回国之后，阿里厘清蚂蚁金服的股权问题，然后开展一系列人事变动和战略调整，阿里巴巴正式拆分，多个业务板块也重启上市，一切似乎重新进入正常的轨道。

　　无奈，变故还是发生了。

　　去年11月，在发布三季报的同时，阿里接连向市场投入一个个深水炸弹——

　　暂停阿里云智能集团上市计划，暂缓盒马上市计划。只有菜鸟集团此前已在港交所递交招股书，仍在继续。

　　更重磅的是，马云家族信托决定减持阿里股份，直接带崩阿里股价。

　　就在前段时间，还有消息称，阿里要把盒马卖了。

　　虽然后来阿里又回应称，马云一股都没有卖，盒马的出售传闻，也被阿里否认了。

　　但，短短几个月时间里的转折起伏，阿里战略上的惊变，细想让人心惊。

　　所以，经营上差强人意还不是最要紧的，毕竟，阿里家大业大，亏得起也等得起，更核心的问题是：

　　战略上，阿里是否已经萌生退意？！

　　这一点，或许未来一两年，我们就能知道答案了。

　　说完了字节和阿里，我们再来说说，这事背后，有点尴尬的美团。

　　上一次，字节传出要收购饿了么的时候，美团的股价就很不争气，盘中一度跌了超过8%，最终收跌5.65%。

　　看，只是传抖音要杀过来，直接吓得美团的股价抖了三抖。

　　咋回事，美团就这么怕阿抖吗？！

　　答案也是肯定的。

　　要知道，在经过近十年的发展之后，美团的团购啊、到店啊这些业务，其实已经面临一定的天花板。

　　这一点，从美团近两年在资本市场上的表现也可以看出：

　　美团的股价从2021年初的59美元/股，一路跌到最近低于10美元/股，跌幅超80%，很大原因就是资本市场担心美团的高增长无法保持。

　　美团发布2023年三季度财报时，营收同比增长22.1%，经营利润同比增长近240%，但当日股价却跌了超11%。

　　原因就是作为美团基本盘的本地商业经营利润率出现下滑。

　　美团对此的解释是，餐饮外卖经营利润的稳健增长被到店、酒店及旅游业务经营利润的同比下降所部分抵销。

　　分析认为，这反映出美团在本地生活市场里遭遇的激烈竞争：相较于护城河更高的外卖业务，抖音、快手、小红书等新的流量渠道，纷纷将内容引流当作本地生活战场的突破口。

　　面对激烈竞争，美团也做出了努力，比如加大营销力度，优化营销策略，比如持续加码直播等，但这也导致美团营销开支大幅增长。去年Q3财报显示，美团当期销售及营销开支超过169亿元，同比增长55%。

　　本地生活业务已经直面多方挑战，假如引以为傲的外卖业务也要迎战“抖音+饿了么”这个巨头，那美团要承受的压力可想而知。

　　因此，如果字节收购饿了么这笔交易真的能成行，最受伤的人，可能是美团。

　　你觉得字节真的会收购饿了么吗？