杠杆在爆裂……

　　最近两年，杠杆相继爆裂。

　　先是开发商，然后各城投公司，央国企二级子公司，最后轮到了居民……

　　最近又有一个旁氏骗局爆雷了，鼎益丰。

　　涉及资产规模高达千亿，但是没有内地的投资牌照；不懂西方金融学，但是精通算命打卦；投资能力不强，但是忽悠能力超强；

　　自己爆雷了还发公告忽悠客户，这是“巨大的成功”、“巨大的利好”、“巨大的回报”……

　　这里面最惨的是，广东很多卖掉房子，又借了很多经营贷，去投资它的家庭。

　　在当前环境下，乱投资本来就风险极高，还加杠杆投资，杠杆咋可能不断裂。

　　只要加杠杆，即便不爆雷，杠杆也会断裂。

　　还记得3年前，为了刺激经济，最火的杠杆是什么吗？经营贷。

　　当时给出的条件非常诱人，门槛低，有企业就批；监管松，钱贷给你了，想怎么用怎么用；利率低，房贷利率6%，经营贷利率3%。

　　而且还“承诺”，虽然经营贷期限3-5年，但是基本上都能续作，“理论上”能做到10-30年。

　　于是，很多人就做出了后悔一辈子的决定：把房贷置换成经营贷。

　　这也是当年为何二手房交易火爆，但是房贷规模却一直下降的原因。

　　现在报应来了。

　　据每日经济新闻报道，深圳一房子的评估价格从600万降到了200多万。

　　什么意思呢？

　　如果你拿这套房子做了经营贷，那么贷款的金额会大幅下降，这意味着你必须得多补充几百万的“首付”资金给银行。

　　而且，这不是个例，深圳很多小区房子的评估价格，都被大幅下调。

　　为什么银行大幅下调房子评估价格？这不是逼人断供，把人往绝路上逼吗？

　　大家还记得我之前跟大家讲过“职业背债人”的套路吗？

　　他们就是利用房子的市场价格和银行评估价的价差，以及首付比例过低等，从各银行套取房贷、装修贷、消费贷等等，这些资金转移给一个人，债务找一个职业背债人背。

　　这样操作下来，能从银行套取数百万，而且这种套路和操作都“产业化”了，因此银行也很麻烦。

　　如果不下调房屋评估价，风险就得自己背；如果下调房屋评估价，那么搞经营贷的人杠杆断裂了。

　　其实，当房产中介忽悠大家用经营贷置换房贷刚出现的时候，我就提醒大家不要这样搞，因为很危险。

　　因为房贷属于优质杠杆，经营贷属于相对劣质的杠杆。

　　逻辑是，在当前环境下，一切都得求稳，因为债务具有刚性，所以债务期限最优先考虑，债务成本排名第二。

　　在贷款规模不变的情况下，绝对不能为了降低一些债务成本，而大幅缩短债务期限。

　　就像经营贷，到期了，如果银行不给你续，你怎么办？有能力把尾款全部补齐吗？

　　不要以为这种情况不可能发生，如果信贷环境收紧，一定会严查经营贷违规进入楼市。

　　这可能会导致经营贷杠杆大面积断裂。

　　有一个问题是，没有经营贷，房贷会断供吗？会。

　　现在很多读者给我留言，说自己买了房子，但是又失业了，面临的房贷压力很大。

　　这已经见怪不怪了。

　　以前还房贷，往后推迟一天，银行都会给你打电话，催你赶紧补上钱；现在，你晚交半个月，银行也不会给你打电话了。你只要交上就行了。

　　2022年，出现过一波断供潮，当时“主要”集中在烂尾房。

　　业主们联合起来告知开发商，因为你房子烂尾，我们业主拒绝还房贷，主动选择断供。

　　后来大家也清楚了，从上到下建立了一系列专项款，用于保交付。

　　当然，过去三年，也有一些二手房断供的人，法拍房数量迅速飙升，主要就是受公共卫生事件的影响。

　　但是有一个现象是，2023年以来，法拍房的数量不仅没有下降，反而仍在快速增加。

　　2023年上半年，根据中指监测数据，全国法拍房挂拍套数再次新增30.4万套，较上年增加19.7%。

　　值得警惕的是，7月份以来，就目前各城市监测数据来看，无论法拍房数量增速还是二手房挂牌量相较上半年都有进一步提升的趋势。

　　什么意思？

　　经过这些年的折腾，一大批激进的杠杆集中爆裂后，打工人、小商贩们多年的储蓄已经全耗光了，房贷杠杆也顶不住了，开始相继爆裂。

　　必须清楚一点，这个阶段的房贷杠杆爆裂，不是成本问题，也不是期限问题，而主要是收入问题。

　　坐吃山空，更何况债务具有刚性。

　　最后思考一个问题：

　　公共卫生事件过去了，为何大家的日子反而更难了，房贷杠杆爆裂的人数反而大幅增加了？

　　当下的经济问题已经超越了经济本身，很多问题就不是短期能解决的，所以很多人未来的收入预期不会变好，可能会变得更差。

　　很多现在被认为收入稳定的公司、行业、职位等等，未来都不一定那么稳定。

　　有人说2024年将迎来断供潮，这个说法不一定对，但现实就是，杠杆一直在爆裂。

　　一定要记住，节约消费、不要买房、降低杠杆、现金为王。