纯电市场乏力之后，这圈子被谁趁机迎头赶上了？

电动车逐渐取代燃油车会成为未来汽车市场发展趋势，不过对于庞大的市场来说，也不可能仅有一种技术路线。

“我认为纯电的增长会大幅放缓，甚至不增长，因为去年1~6月份纯电没有增长，只是6月份以后慢慢拉动起来了。而混动市场已经连续三年超过100%增长，今年市场渗透率将会突破20%。”

近日在接受媒体采访时，奇瑞汽车股份有限公司副总经理李学用表示，纯电汽车市场未来的竞争将会非常惨烈，更大程度的增长需要建立在技术革命性的提升上。

此言不假，近两年，插电混合动力汽车（Plug-in hybrid electric vehicle，简称PHEV）发展势头正盛，其增速远超纯电动汽车且市场份额在不断扩大，自主品牌甩开国外一众老牌车企占据了国内市场的统治地位。

随着入局者的增加、众多新车型的密集上市，该市场中各品牌间的竞争也愈演愈烈。

以比亚迪为例，自2021年起至今比亚迪就一直占据着PHEV市场的半壁江山。

数据显示，2022年全年比亚迪PHEV销售占比达63%，大幅领先于排名其后的理想、AITO、大众等中外品牌。去年前4个月，比亚迪共售出38.8万辆PHEV，市占率已达66.2%。

得一提的是，自去年2月起，PHEV新上市车型开始明显增多。

乘用车市场信息联席会数据显示，仅2023年2-5月共有包括比亚迪、长城、长安、吉利、本田等品牌的28款新PHEV车车型上市，而此前4个月（2022年10月至2023年1月）仅有3款新车型上市，一众15万元以内的插电混动轿车井喷式上市，甚至起售价降到了8万元多。

“油电同价”战打得是热火朝天，竞争之大就连比亚迪也受到了不小的威胁。

特斯拉也步步“惊”心

1月2日晚间，特斯拉交出了一份“勉强不错”的2023年四季度及全年交付成绩单。

第四季度特斯拉全球交付48.45万辆，高于市场预估的48.31万辆，同比增长约20%；生产约49.5万辆，同比增长12.58%。至此，特斯拉2023年全球交付成绩出炉，全年交付181万辆，同比增长38%，微超此前180万辆的全年交付目标。

但就在一夜之间，截至当地时间1月3日收盘，特斯拉股价报收238.45美元，跌超4%。总市值7580亿美元，一夜蒸发了324亿美元（约合人民币2317亿元）。

消息面上，在外媒看来比亚迪的纯电动汽车季度销量首次超过特斯拉，并成为全球最大的电动汽车销售商是特斯拉股价暴跌的主要原因。

特别是在纯电动汽车的数据上，特斯拉被比亚迪“踹下王座”。

比亚迪官方公布的数据显示：在2023年第四季度，其销售了超过52.6万辆纯电动汽车，而特斯拉同期的销量接近48.5万辆。从全年来看，比亚迪共计销售了近160万辆纯电动汽车，比2022年增长了70%以上。

但相比之下，比亚迪生产汽车的类型更广，就包括了纯电动汽车和混合动力车等（特斯拉目前只有纯电动汽车），因此在全年累计总销量方面，比亚迪以302.44万辆稳居中国新能源汽车交付榜单首位，并且超越特斯拉，锁定全球新能源汽车销量冠军的位置。

新加坡《联合早报》同样认为，2023年第四季度比亚迪之所以能够超越特斯拉，主要得益于比亚迪在中国的产品线更广，且价格更加低廉。2023年初，比亚迪秦（参数丨图片）DM-i冠军版率先以“油电同价”策略将起售价下探至10万元以内。

Wind资讯称，2024年，特斯拉则可能会面临更多挑战。原因是美国、德国等地对电动汽车的补贴减少，以及各国对自动驾驶功能更严格的调查可能会对其全年的销售状况产生影响。

特斯拉的挑战甚至还会出现在中国。因为曾被视为“过渡产品”的PHEV，正在中国市场显示出强势的市场竞争力。

实际上，2022年以来插电混动车型增速就高于纯电动车型。根据中汽协数据，2022年纯电动汽车销量为536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量为151.8万辆，同比增长151.6%。

而在2023年，插电式混合动力汽车继续成为增速黑马，成为新能源车市的一大催化剂。

根据中汽协披露的数据，2023年11月，插电式混合动力汽车销量为32.3万辆，同比增长89.5%；纯电动汽车销量则为70.2万辆，同比仅增长13.5%。2023年1-11月，二者累计销量分别为243.9万辆、586.0万辆，分别同比增长83.5%、23.6%。插电市场增速远高于纯电市场。

这一赛道直接成为车企必争之地。

惠誉评级中国企业研究董事杨菁向表示，2024年中国车市电动化稳步持续，包含增程式的插电混动将为电动化主要推动力，但该市场竞争将加剧。东吴证券此前研报表示，2021-2025年混动的渗透率将从7%提升至50%，而且有望复制自主SUV演绎过的2011-2016年成长之路。

混乱又收紧的新战场

虽然内外皆对插电混动市场充满了信心，但还是出现了一些插曲。

作为国内新能源最重要的市场之一，上海市已在2023年1月1号正式取消了插混车和增程的新能源牌照，这就意味着在上海市买插混车和增程车就相当于是燃油车，插混车与增程车也并不参与上海汽车置换补贴政策。

随后在去年第一季度，上海市的新能源汽车销量下滑超过50%，仅为6.2万辆。

显然易见，政策调整对市场的冲击之大，已经不仅仅局限于插电混动车型。然而，还有不容忽视的事实，即插电混动车型在上海市新能源汽车市场占据着相当大的比重。

的确，政策红利正逐步收紧，所以插混市场的爆发与其自身优势密不可分。

“从使用场景来说，北方的冬天对于纯电车型不太适合，从使用需求来说，经常跑长途的消费者未必对纯电车感冒，对于更为广泛的四五六线城市来说，充电设施如果不能普及，使用纯电车也非常不便。”

业内人士认为，电动车逐渐取代燃油车会成为未来汽车市场发展趋势，所以对于庞大的市场来说，也不可能仅有一种技术路线。

安信国际在研报中指出，插电混动就有效解决了家庭首购和换购需求，插电混车型短途用电、长途用油，让家庭第一部车可油可电，对庞大存量燃油车市场将形成明显替代效应。主流家用市场的插电混动化，既是汽车技术革命的必然趋势，也是主流家用消费者的真实诉求。

在政策端，工业和信息化部等七部门2023年发布了《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》。值得一提的是，这份文件旗帜鲜明地表达了对混动技术的支持，鼓励企业以绿色低碳为导向，积极探索混合动力等技术路线，促进燃油汽车市场平稳发展。

尽管目前插混市场体量较纯电仍有差距，但各大自主品牌纷纷加码混动技术研发，相应车型相继落地，插混赛道也愈发热闹。

理想汽车近几年表现众所周知，2019年占全球插混份额近0.2%，2020年3.8%，2021年5.1%，2022年5.0%，2023年Q4直接来到了9.9%。也就是说，全球每卖出10辆插混汽车，就有一辆是理想。

奇瑞也在去年正式发布了火星架构-超级混动平台，并明确了奇瑞未来5年混动、燃油的造车方向。在混动市场，奇瑞品牌、捷途品牌还于2023年11月份分别发布了各自的全新新能源序列——奇瑞风云序列和捷途山海序列，两大序列两年内共计划推出19款全新混动产品。

紧接着吉利推出新品牌银河，根据产销快报，截至2023年11月，银河销量已突破7万辆，吉利在2023年1-11月插电式混动汽车销量达到12.7万辆，同比增长112%。

长安汽车方面数据显示，自2022年一季度至2023年一季度，其所售新能源汽车中混动车型销量占比，连续5个季度一直处在增长态势，2023年4月超过40%。长城汽车所售新能源汽车中混动车型销量占比，也连续4个季度处在增势。

“2023年新能源车市场最大的增量来自于插混车，比亚迪依然将占据50%左右的市场份额。其他传统车企将加快混动车品牌转型以及混动独立渠道的建设。对于传统车企的插混战略而言，2021年是技术亮剑，2022年是产品试水，2023年是渠道独立。” 平安证券此前在研报中指出。

惠誉预计，智能电动汽车、油电混合动力汽车将支撑今年的需求。但内卷加剧，巨头“混战”，车企如何在插混市场继续开疆扩土？

作为过渡时期的特殊产品，业内人士普遍认为插电混动车型是还有5-10年的生命周期。汽车行业权威专家、中国科学院院士欧阳明高就曾表示，到2025年插混汽车或将达到发展峰值；到2030年，其销量和市场占比将开始下降，2035年以后或将式微。

但大多数业内人士均认可“插电混动和纯电在一个时期里的共存共荣也许是不可或缺的，插电混动汽车仍会被市场青睐”的观点。毕竟插电混动汽车在里程焦虑、使用场景和电池价格之间可以有效平衡。

所以就算插电混动车型曾经被叫做“过渡产品”，但是现在已经变成满足这部分市场需求的最佳解决方案。有业内人士预计，随着混合动力对传统燃油车的加速替代，混动车型销量将进入高速发展期，未来年销量有望达到千万量级。