识别趋势与提高胜率利器？教您如何利用ADX指标精准判断市场走势

对于许多交易者来说，价格走势不仅仅是上涨和下跌的游戏。通常，最准确的交易信号来自趋势的强度。也就是说，价格是否有可能坚定地延续其轨迹，还是变弱并反转方向。交易者使用许多工具来评估趋势的强度。平均趋向指数（ADX）是用于此目的的最流行和高效的指标之一。本文将与您一起探讨ADX的概念和历史。我们将介绍其优势和劣势，以及如何将其用于增强您的交易策略。

什么是平均趋向指数？

平均趋向指数（Average Directional Index，简称ADX）是一种衡量趋势强度的技术指标。该指标是非方向性的，并派生自两个方向性移动指标（DMI）。

该指标值介于0和100之间的线条形式绘制在图表上。在图表上，ADX线旁边还有两个独立的方向性指标，即正向方向性指标（+DI）和负向方向性指标（-DI）。所有这些都是动量指标。

ADX线通常以白色绘制，而+DI和-DI线以绿色和红色绘制。总体而言，它们突显了趋势的方向，并有助于确定其强度。

交易者使用这些线条及其之间的关系来决定是否应该做多、做空或完全避免交易。

除了识别更强或更弱的趋势外，交易者还使用ADX来规划其入场和出场点。

该指标的主要目标是帮助交易者了解当前趋势的强度。量化其强度并可视化其方向对于日内交易者、短线投资者、剥头皮者和基本上所有类型的市场参与者都非常有用。

尽管可能会在刚开始时让初学者感到有些吓人，但是掌握该指标的应用并不难。原因在于它由三条单独的线组成，同时分析所有这些线可能会有点混乱，然而，通过足够的实践，ADX可以变得非常有趣！

ADX的简要历史回顾

平均趋向指数（ADX）由20世纪最著名的技术分析师之一J·威尔斯·威尔德（J. Welles Wilder）开发。1978年，他在他的著作《技术交易系统的新概念》中首次引入了这一技术交易工具。尽管这已经超过40年，但该指标在今天同样有效。

起初，该指标旨在满足商品日内交易者的需求。然而，今天它几乎可以应用于所有交易市场，包括股票、期权、指数和期货等。

事实上，威尔德的工作非常重要，以至于今天许多他的概念都是所有图表软件的核心。他还是一些最受欢迎的指标的创始人，包括相对强弱指数（RSI）、抛物线SAR、平均真实波幅（ATR）等等。

如何计算ADX

计算ADX基于一段时间内价格范围扩展的移动平均值（MA）。或者，它是指定时间内方向性指数（DX）值的平均值。

在大多数平台上，该指标的默认设置是14个周期（或时间段）。但是，根据交易者的偏好，也可以使用其他时间框架。

现在，让我们看看计算过程是如何进行的。请注意，尽管可能会有点令人困惑，但好消息是，每次应用该指标时，您都不需要经历这个过程。下面的步骤仅供您参考，以帮助您了解该指标的机制。在交易时，您只需让电脑完成工作。

计算ADX的4个步骤

第一步：计算动向变化值（Directional Movement，简称DM）

+DM：当日最高价高于上个交易日最高价的同时当日最低价也高于上个交易日的最低价，则为上升动向+DM。上升幅度等于当日最高价减去上个交易日最高价之差。

-DM:当日最高价低于上个交易日最高价的同时当地最低价同样低于上个交易日最低价，则为下降动向-DM。下降幅度等于上个交易日的最低价减去当日最低价之差。

第二步：计算真实波幅（True Range，简称TR）

真实波幅=（最高价-最低价），（最高价-上个交易日的最低价），（上个交易日的收盘价-最低价）三者中的最大值。

第三步：计算趋向指数（Directional Movement Index，简称DMI）

+DMI（14）= +DM(14)/TR(14)*100

- DMI（14）= -DM(14)/TR(14)*100

第四步：计算ADX

DX是+DI与-DI两者之差的绝对值除以两者之和的百分数，即DX={（+DI14）- （-DI14）/（+DI14）+（-DI14） }*100

ADX则是DX的14日平滑平均线，即ADX=SMA（DX，14）

平均趋向指数公式

上述的计算可能会让您有些懵圈，但不用担心——在交易时，所有这些都将是自动化的。然而，了解生成您依赖以获利的工具的公式总是有好处的。

因此，这是平均趋向指数公式的简要概述：

其中：

+DM（方向运动）= 当前最高价 - 上一个最高价

-DM（方向运动）= 上一个最低价 - 当前最低价

ATR = 平均真实波幅

如何解释ADX指标

解释ADX指标最准确的方法是，记住它的线条显示了整体趋势的强度，即在价格上涨时上升，在价格下跌时下降。通过正向方向性指标（+DI）上升来可视化趋势的强度。相反，通过负向方向性指标（-DI）的下降来反映市场下降的强度。

这还不是全部——您还应该关注两条线在彼此之间的位置。如果+DI位于-DI之上，市场通常处于上升趋势中。反之亦然。

为了更清楚，让我们加入一些数字和背景。

当ADX在25以上范围内波动时，趋势被认为是强劲的；如果低于25，趋势被认为是疲弱的。通过查看ADX的值，您可以了解市场是否处于趋势或非趋势状态。然而，还重要的是要看ADX在25以上或25以下范围内的时间段。通常情况下，时间段越大，区域市场信号的准确性越高。

大多数交易者如何解释它？

+DI和-DI之间的交叉也是一个有用的信号。当+DI线从下方上穿到-DI线上方，并且ADX在25以上范围内时，这被认为是一个买入信号。另一方面，当-DI从下方下穿到+DI线上方，并且ADX在25以上范围内时，交易者通常会做空。

此外，确保查看ADX线是否标记连续的较高高点或较低高点。在第一种情况下，这意味着趋势动能正在增加。另一方面，一系列较低的高峰表明趋势正在减弱。

然而，请记住，ADX也可能产生非趋势信号。基本上，这些信号的意思是价格过于波动，无法形成明确的方向。

平均趋向指数策略

总体上，每当趋势变化时，您都应该确保重新评估交易头寸并重新考虑您的风险策略。那么，您应该如何做到这一点？

最好的方法是寻找最常见的信号。这些信号包括：

◑ 背离

这里的一般思想是随着趋势的发展，ADX的值应相应上升。然而，如果相反情况发生，您就就看到一个背离信号。

当交易资产的价格创出更高的高点，而ADX创出更低的高点时，就会出现背离。这通常不是一个逆转信号，而主要是警示趋势正在改变。

背离可能意味着几种情况，包括趋势整理、修正、逆转或甚至延续。并不是很有帮助，对吗？

在这里最好的做法是紧缩您的止损并寻找其他指标的信号（下面将详细介绍）。如果无法确定最有可能的市场发展，甚至可能会考虑获利并平仓。

ADX生成的背离信号与MACD或RSI等震荡器产生的信号非常相似。

◑ 识别区间

交易中最棘手的部分之一是捕捉价格模式从趋势变为区间的时刻。使用ADX在这方面可以帮助很多。

市场处于区间状态时，最常见的信号是指标下降到25以下，但不超过20。或者，趋势正在减缓，但仍不足以被认为是疲弱的。

在区间市场中，趋势是横向移动的，市场比较平静，买家和卖家没有明显的主导地位。然而，如果供需比发生变化，市场将通过突破区间来做出反应。

在区间市场中最好的做法是保持冷静，避免趋势跟踪策略。如果出现逆转，您可以继续买入/卖出。如果逆转在支撑线附近发生，您可以做多；而如果在阻力线附近发生，您可以做空。

◑ 趋势方向和交叉点

ADX在市场趋势时最有效，幸运的是，这种情况在大多数情况下都存在。当有一个明确的趋势时，务必寻找+DI和-DI线之间的交叉点。

如果+DI从-DI下方交叉，而ADX在25以上范围内，预计会有一个看涨的价格走势。此时，您可以开立多头头寸。另一方面，当-DI从+DI下方交叉，而ADX在25以上范围内时，您可以考虑这是一个做空的好时机。

ADX交叉也有助于确定您的入场和出场点。如果您有一个多头头寸，并且-DI从+DI下方交叉，建议您锁定利润。您可以完全关闭您的头寸，或者使用追踪止损来获得一部分利润。

然而，请记住，ADX指标经常产生虚假信号。这就是为什么必须将其与其他技术交易工具相结合的原因。

◑ ADX和RSI

结合这两个指标可以提供一个衡量趋势强度并在市场超买或超卖时发出信号的系统。

应用这个策略需要您在价格下跌时设置一个买单，ADX在25以上，而RSI在30以下。另一方面，如果价格高位盘整，ADX在25以上，而RSI在70以上，您可以认为市场已超买，然后开立一个做空头寸。

应用这种组合时，您可以将止损设置为ADX指标的最后一个高点上。

◑ ADX和MACD

这些技术指标互补性很好，因为它们提供了有关工具价格发展情况的更详细信息。

尽管MACD有助于更好地确定趋势方向，但它也可以发出逆转信号。与ADX的功能非常类似，对吧？然而，当它们结合在一起时，您可以更准确地反映市场的发展情况。

您可以查看MACD以检测逆转，并依靠ADX来确认它们的有效性（无论是强劲还是疲弱）。

为了更实际——当MACD上穿零轴，ADX上升到25以上，同时+DI从-DI下方交叉时，您可以考虑开立多头头寸。相反，当MACD从上方下穿零轴，ADX在25以上，而-DI从+DI下方交叉时，您可以考虑这是一个开空头寸的好时机。

◑ ADX和抛物线SAR

这种策略主要用于将ADX潜在产生的虚假信号最小化。将其与抛物线SAR这样的前导指标相结合，确保交易者能够在市场趋势时捕捉最大的回报。

在交易此指标组合时，寻找抛物线SAR至少连续三个朝趋势方向的抛物线。一旦发生这种情况，您可以开立一个头寸。另一方面，如果三个连续的抛物线朝相反的趋势运动，您将收到一个提前出场的信号。

使用ADX时常见的错误

坦白地说，ADX不是最简单的指标之一，这就是为什么交易者在应用时经常会犯一些关键性的错误。

第一个显著的错误是，看到任何类似于ADX信号的东西，就贸然行动并开立一个头寸。

请记住，ADX会产生许多虚假信号，因此如果不使用其他指标进一步确认它，您的贸然入场可能会导致亏损。例如，ADX交叉通常需要一些时间才能形成。如果第一次出现这些交叉时就匆忙进入交易，或者没有使用另一个指标的信号进行确认，您可能会过早地进入或退出市场。

另一个常见的错误是，交易者认为下降的ADX线是趋势逆转的迹象。这只有在ADX低于25时才成立。如果线条仅在下降，但仍在25以上，这表明趋势正在减弱。

最后，确保在区间市场中避免交易，除非您使用ADX与其他指标的组合。ADX在趋势不明确时，信号会更不可靠。在这种情况下，它更适合于确定市场是否进入趋势状态，而不是在区间市场中进行准确的交易。

ADX指标的优点和缺点

发展了四十多年，ADX已经证明了其效率。然而，与任何其他指标一样，ADX并不完美，并且并不适合所有市场条件。这就是为什么在决定它是否有助于提高您的交易策略的胜率之前，必须熟悉它的优劣之处。

优点

◒ 趋势市场中高度可靠的指标

◒ 帮助找到最强劲的交易趋势

◒ 准确量化趋势强度

◒ 关于趋势动量变化的警报

◒ 可以帮助确认趋势突破的有效性

◒ 适用于多种交易工具

◒ 让您同时看到买家和卖家的实力

缺点

◓ 它是跟随价格的滞后指标

◓ 在市场横盘整理期间效果较差

◓ 如果在较短的时间内使用，可能会产生错误信号

◓ 不能作为独立指标使用，需要与其他指标一起确认信号

总结

ADX平均趋向指数是一种用于识别趋势强度的强大工具。尽管它最初运用可能有点复杂，但与其他指标结合使用时，它可以提供有关市场发展的更全面的信息。通过了解趋势是否强劲、疲弱，甚至是否发生逆转，交易者可以更好地做出决策，规划入场和出场点，以及管理风险。

然而，请记住，没有绝对100%准确的技术指标。ADX也有其局限性，会产生虚假信号，因此最好将其与其他技术分析工具结合使用，以获得更准确的判断。最终，通过实践和测试，您将能够更好地掌握ADX的应用，从而增强您的交易策略，提高交易胜率。