泉果基金发行新品引发行业热议：《六问泉果基金》揭秘内幕

泉果基金近期因发行其第三只公募基金——泉果嘉源三年持有期混合基金引发行业热议，特别是由于一篇名为《六问泉果基金》的文章。这篇文章不仅在圈内迅速传播，而且像是一场业界的“神仙打架”，揭示了一些关键问题。

文章主要对泉果基金及其基金经理的行业配置、投资回报、任职经验和基金销售方式提出了疑问。特别是关于泉果基金前两只公募产品的发行，网上平台上关于“买基金返手续费”和“银行要求员工自购”等争议议题又一次成为焦点。

泉果基金是由资管行业的知名人物王国斌和任莉于2022年共同创立的一家新兴个人系公募基金公司。这家公司的注册资本达到了1亿元人民币，由王国斌、任莉、姜荷泽和李云亮作为发起股东。他们大部分是王国斌和任莉从东证资管带过来的核心团队成员。

让我们来了解一下泉果基金的创始团队：

• 王国斌，曾是君和资本的联合创始人，也是东方红资产管理的创始人。
• 任莉，在上海东方证券资产管理有限公司担任过多个高级职位，包括总经理助理、副总经理、联席总经理和董事会秘书。
• 姜荷泽，担任过东方红资产管理的首任研究总监。
• 李云亮，在上海东方证券资产管理有限公司曾任合规负责人兼首席风险官。
• 韦海菁，曾在东方证券资产管理有限公司机构业务部担任副总经理。

如今，泉果基金由三名基金经理管理，据wind数据显示，目前管理规模已达到158.23亿元。

昔日"四冠王"荣光不再

曾经荣获公募基金业绩“四冠王”称号的赵诣，在2020年，赵诣在农银汇理基金管理的4只产品斩获市场业绩前4名，这一成就让他成为行业首位获此殊荣的人物，当时他年仅32岁。

然而，在获得这一荣誉后，农银汇理基金并未因此大力推广他或为他推出新产品。后来赵诣转投泉果基金，很快发行了泉果旭源三年持有期混合基金。然而，这只基金自成立以来表现不佳，截至2023年11月22日，亏损已超20%，目前管理的资产规模为138.19亿元。

赵诣在泉果旭源三年持有期混合基金成立前曾在直播中讨论过他的投资策略。他提出，有效的回撤控制方法包括行业分散与个股集中，以及通过产业链上下游的对冲。他还强调了在投资决策中避免依赖于不确定因素，如美联储的利率政策或全球政治局势。尽管如此，赵诣管理的这只基金表现欠佳，其净值持续下跌，最大回撤高达-29.83%。

价值投资者刚登峰，业绩失色

刚登峰，自2015年起便开始了他的基金经理生涯。在过去几年里，他表现出色，管理的10只基金都实现了正收益，因此被誉为“能穿越周期的价值投资者”。

今年6月，刚登峰推出了他的新发基金——泉果思源三年持有期基金，这也是泉果基金公司的第二款产品。这只基金在募集期间表现强劲，吸引了高达21.33亿元的资金，成为当年首发基金的亮点。

为了显示与投资者的共同利益，刚登峰个人投入了300万元购买这只基金。然而，这个决策似乎并没有立即带来预期的成果。自基金成立以来的五个月内，截至2023年11月22日，亏损达到了-9.8%。这个结果不仅对刚登峰作为基金经理的声誉构成了考验，也可能影响投资者对他的信任。

新基金争议：钱思佳的能力受质疑

泉果基金最新推出的产品——泉果嘉源三年持有期混合基金，在今年11月16日正式开售，这是该公司继赵诣管理的泉果旭源三年持有期混合、刚登峰管理的泉果思源三年持有期混合之后，发行的第三只专注于股票的混合型基金。这次的拟任基金经理是钱思佳。

钱思佳作为基金经理的经验仅有三年，业绩平平，甚至因为其选股能力不佳被冠以“抱团股大师姐”的称号。更引起争议的是，她曾在上一家基金公司管理一只五年期的产品，但业绩垫底后，她选择离职（跑路？）并加入了泉果基金。

如今，钱思佳负责的这个新的三年期产品引发了投资者的不满和怨声。网络上甚至出现了“你敢买钱思佳的基金吗？”的讨论话题。

有传言称，这款基金难以销售，导致银行理财经理公开怒斥泉果基金，因为他们的营业部员工被分配了销售任务，但面对难以推广的产品，他们感到非常不满。

争议营销：与银行销售任务捆绑

据悉，特别是在泉果旭源三年持有期混合基金在募集期间引起了不少话题。这个基金在主要代销银行的推动下，成功募集了超过40亿元的资金。然而，这个过程并不是完全顺利的。

在募集期间，某些第三方基金代销平台上出现了一些关于泉果基金与银行销售任务捆绑的信息。例如，有人在社交媒体上说“银行有任务吧，看发朋友圈了”、“银行都在给我推荐”、“单位下任务让买这款基金”，这些信息表明银行可能在强推这款基金。

此外，还有消息称银行要求员工自购基金，例如“领导5万，员工3万，全员买”、“银行要求卖不出去员工要自己买”。这种做法可能给员工带来了压力。

同时，线上平台上还出现了一些关于购买基金返还手续费的信息，比如“来银行购买，手续费全贴，礼品给您快递到家”、“来银行买基金，贴手续费”、“来银行买基金，帮我完成任务，手续费帮你出了”。

这些情况表明，泉果旭源三年持有期混合基金的销售过程可能涉及一些争议性的营销策略。

在泉果旭源三年持有期混合基金的发行期间，一些公募基金界的人士透露，曾收到过银行理财经理发送的营销短信，这些短信中涉及到了承诺年化收益等内容。这种做法在基金行业中引发了关注，因为承诺固定收益可能与基金销售的合规性有冲突。

此外，关于泉果基金的营销策略，特别是买基金返手续费和送礼品等做法，也在《六问泉果基金》这篇文章中被提出了质疑。文章质疑这些营销手段是否符合行业规范，因为这可能影响投资者对基金产品的理性判断。

这些事件反映出，在泉果旭源三年持有期混合基金的发行过程中，存在一些可能与行业规范不符的营销行为。这不仅关系到投资者的利益，也影响着整个公募基金行业的声誉和透明度。

业界分析人士指出，基金公司的业务策略通常反映其核心理念。尤其对于新成立的基金公司而言，尽管面临扩大规模的压力，但资管行业的核心在于业绩而非仅仅营销策略。他们警告，过分重视营销可能会偏离业绩的重要性。

同时，这种急切心态也影响了银行这一传统的基金销售渠道，在面对销售压力时，可能会采取一些非常规的销售策略或“操作变形”。这不仅可能误导投资者，也可能损害基金产品的长期发展和行业声誉。因此，强调业绩而非单纯追求销量的重要性成为行业共识。

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