涉及6宗IPO 长江证券融资牌照被吊销

「虎投财经」获悉，长江证券于近日发布2023年中期业绩快报，企业经营情况良好。在这种情况下，长江证券高层心情却可能并不是那么愉悦，因为旗下子公司长江证券融资（香港）有限公司（简称：长江证券融资）收到了香港证监会罚款+停牌的“重磅”罚单。

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BB

01长江证券子公司被罚

现阶段正是长江证券发布详细2023半年报的关键节点，根据8月22日公司发布的业绩快报显示，上半年公司净利营收双双大涨，其中营收为38.32亿元，归属上市公司股东净利润为11.06亿元，分别同比增长34.64%和38.34%。

在这个节骨眼上，长江证券融资被香港证监会暂时吊销了罚单。从双方的企业名称也能够推测一二，长江证券融资与长江证券有着一定的关系。

据长江证券年报披露，其在港子公司为长江证券国际金融集团有限公司（简称：长证国际），长江证券持有长证国际95.32%的股权，而这个长证国际下方又设有五家全资子公司，分别是长江证券经纪、长江证券资产管理、长江证券期货和长江财务以及我们今天提到的长江证券融资。

长江证券融资受到如此重罚，问题就出在“保荐”业务上。香港证监会指出，长江证券融资在2015年9月至2017年12月期间向香港联合交易所有限公司（简称：联交所）呈交了六宗上市申请。

六家分别是太平洋矿产、万创、恒升昌、亚太网络资讯、恒电及百应租赁，而在这六宗上市申请中，长江证券融资都扮演着“独家保荐人”的角色。

公开资料显示，当时长江证券融资保荐的六家公司，全部IPO不成功，其中联交所拒绝了太平洋矿产的申请，发回了亚太网络资讯及百应租赁的申请；恒电、万创及恒升昌的申请在各自呈交六个月后失效。

不过，当时没有给出特定原因，外界只是猜测公司自身不符合规范。而近日，香港证监会公告称，作为独家保荐人，长江证券并没有在上市申请中合理尽职，工作内容存在明显“缺失”，违反了相关条例。

所以，决定对长江证券融资处以罚款2000万元，暂时吊销牌照：由2023年8月18日起计为期一年或直至监管层认定其已达到标准为止，期限以两者较长为准。

也就是说，长江证券融资起码一年之内不能再为任何企业在联交所的上市申请担任保荐人。甚至可以说这对母公司长江证券的信誉，都有不小的影响。

02内控问题引重视

作为老牌券商，长江证券早已走出湖北，布局全国。

截至2020年上半年末，长江证券已覆盖全国36个监管辖区，设有32家证券分公司和250家证券营业部。

2022年，受累于整体行业不景气的原因，年报显示长江证券实现营业收入63.72亿元，实现归属于上市公司股东的净利润15.1亿元。从近期发布2023年上半年财报情况分析，今年大概率给市场交出一份满意答卷。

不过，在积极扩张与发展中，长江证券的内控一直存在问题。2019年，一位网友在网络上实名举报长江证券，称其存在行贿、高管违规炒股等多项违反证券行业从业准则的行为。

虽然长江证券火速澄清，表示事件的起因只是劳动纠纷，且对方的内容全部是恶意捏造，最终真相得以水落石出，但仍然引起了有不少人的质疑。

除此之外，长江证券甚至经历过分类评级连降三级的情况。2018年，长江证券的分类评级为B，而在证监会发布的2019年证券公司分类结果，长江证券赫然变成了CCC级，排除行业和业绩的影响之外，“保荐”业务爆雷也让长江证券受到多次处罚。

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在公司内部公开信中，长江证券总裁刘元瑞表示长江保荐给公司带来了7张罚单，其中，项目尽调、核查不充分就被处罚4次；还有内控体系不健全，未严格实施前中后台业务隔离；合规人员配备不足等等，表示公司扣分较多是受承销保荐子公司被罚的影响。

另外，境外子公司内控管理不规范，对长江证券同样是个老生常谈的问题。

例如，2019年6月，湖北证监局发现，长江证券在对境外子公司管理方面存在以下问题：一是未按规定履行报告义务；二是对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化风险管理及审慎开展业务；三是对境外子公司的绩效考核存在不足。

由于风险管理不到位，内部控制不完善等问题，长江证券被责令改正并于2019年9月30日向湖北证监局提交书面整改报告，相信长江证券经过这么多事情，也注意到了内控不规范带来的危害。

2023年，券商行业整体回暖，而经过数年时间的市场开拓与沉淀，长江证券的综合实力也在不断提升。在业务爬升关键期，长江证券应更加重视内控，减少风险，才能长期稳定的发展下去。