刚刚，民资欢腾了......

文/杨国英

从香港返回内地，到家已经很晚了，只能随意聊几句，权当更新。

这几天在香港，耳闻目睹之下，这座城市的商业和房价，相比三四年前，确实逊色了一些，但整体还能撑得住。

在整体还能撑得住的背后，是这座城市部分old money确实离开了，但部分来自内地的new money和来自印度的old money却一波波涌进来了，一离一进之间，这座城市的气质出现了小变化——大街小巷的商店讲粤语的少了，讲普通话的多了，原先动不动谈炒楼的香港人，现在也有一小部分开始了一些靠谱或不靠谱的web3股权投资。

香港气质的小变化，是大时代切换的必然。

香港如此，内地何尝又不是如此，今天的各大城市，无论是一二线大城市，还是三四线中小城市，又有多少人在谈楼市，大多数人谈的更多的是工作和生计，只有大城市拥有超强硬核科技专业背景的年轻人，今天或许才有底气谈谈创业和创新。

当然，谈创业和创新最为重要的，还是要激化民资的激情。

关于这个，今天登机返程时，刚好看到这一重磅新闻——中共中央、国务院发布《中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》，提出对民营经济6个方面的多项鼓励措施，其中包括民营经济的发展环境、政策支持力度、法制保障、推动民营经济高质量发展、民营经济人士以及营造社会氛围。

结合当前经济低迷以及中美终极博弈背景，中央再提鼓励民营经济发展，背后蕴含着重大意义。

目前来看，《意见》提出的相关措施最终落地需要一个中长期的借鉴过程，但当下国家需要快速刺激起民营资本以及民营企业家的激情，来对冲和支撑处于动荡期、转型期以及复苏期的整个民生经济。

民生是当下整个经济的重中之重，而促进民生、发挥出巨大的潜力的还得依靠民营经济。

最后，再说说今天的市场。

1，多地新能源汽车充电价格上涨。

近日，有不少郑州的新能源的车主称，郑州市内几乎不同品牌的新能源充电站均迎来涨价，相较于平日最便宜的“深夜阶段”，涨价后的充电费用，涨幅最多的接近一倍，除了郑州以外，杭州、上海、重庆等地区，均有车主反应公共充电桩的充电费涨价明显。

据报道，商用充电桩充电共有两项费用，分别是电价和服务费用，其中电价是国家统一规定的，充电服务费上限标准由省级人民政府价格主管或其授权的单位制定。

对于此次充电桩价格上涨的问题，相关运营商表示“费用调控由当地子公司直接负责，他们有这个权力”，也有人认为公共充电价格上涨可能与近期的供电压力有关。

而市场最担心的是，低成本用车或许不再是新能源汽车的优势，如果涨价范围持续扩大就可能会影响刚刚建立起来的新能车消费生态，尤其是对国内数量庞大的网约车来说影响巨大，营运车辆对每日的营运成本较为敏感。,

2，百亿老字号广州酒家，股价连续四天放量大跌。

近日，广州酒家发布了2023年上半年业绩快报，上半年实现营收17.45亿元，同比增长22.57%，实现净利润7616万元，同比增长39.86%。

但靓丽的快报却像是敲响了公司股价下跌的“丧钟”，公司股价连续数天放量大跌，重蹈了近期不少消费类股票如汤臣倍健、绝味等的覆辙------二季度单季增长低于预期。

近期汤臣倍健、绝味食品等多家知名消费股均出现了股价突然闪崩甚至跌停的情况，其主要原因是二季度单季的业绩增速不及预期，有的甚至出现负增长，就连业绩一向稳健的老字号广州酒家也未能幸免，二季度单季的净利润仅有695万元，约为一季度的十分之一，创出了公司上市以来单季度新低。

至于为何今年二季度业绩为何突然低迷，目前公司尚未给出解释，并且公司董事长最近再次抛出了减持计划，这已经是他连续第三年减持公司股份了。

我们认为，广州酒家突然不受市场待见，除了因为二季度业绩较差以外，还与市场不看好企业未来前景有关，这里主要体现在三个方面：一是企业速冻食品板块增长不及预期，主要原因是产品定价过高、缺乏创新、也无爆款产品；二是饭店扩张速度过慢，股权披露不清晰，导致投资者信心不足；三是购买固定资产及董事长持续减持，使得投资者对公司内部管理存疑。

3，建筑陶瓷业呈现出“冰火两重天”市场格局。

根据最新的业绩预告显示，陶瓷行业龙头企业东鹏控股、新明珠、蒙娜丽莎今年上半年均实现了显著的业绩改善，其中东鹏控股业绩预增超2倍，与此同时，作为当前供过于求的陶瓷行业，今年又传出多家企业破产清算的消息。

今年以来，以天然气为代表的能源价格下滑，让高耗能的陶瓷行业减轻了部分成本压力，但行业内的“内卷”严重，中小企业在价格方面竞争白热化，不少企业陆续出局，2021-2022年全国建筑陶瓷企业减少了115家，生产线淘汰275条，淘汰比例近10%，2023年，广东、江西、河南等地又有12家企业被裁定破产清算。

不仅如此，陶瓷行业中的两家“巨无霸”马可波罗、新明珠正处于排队上市进程中，其中马可波罗募资40.18亿，大部分用于产能建设及项目改造；新明珠募资20.09亿元，主要用于产线技术升级及研发，两家巨头上市共同募投项目预期，进一步加重了行业产能过剩危机。

不过，在行业洗牌的格局中，头部企业依然信心十足，建筑行业低碳环保的趋势越来越明显，从而加剧了“强者愈强”的马太效应，能源、资源进一步向头部企业靠拢，行业集中度不断提高，同时随着消费观念的改变、品牌意识的增强，品牌陶瓷成为瓷砖市场销售主流，品牌价值日益凸显，建筑陶瓷品牌化趋势明显。

4，我国奶业遭遇15年来最冷“寒冬”。

由于国内乳制品消费疲软、奶价下行，叠加近两年国内原奶行业加速扩产，原奶的供需平衡在2022年末到2023年上半年被打破，养殖亏损面超过60%，成为2008年以来最难的一年。

近期饲料成本的再次上涨，让国内奶牛养殖业雪上加霜，3月份国内豆粕均价跌至3808元/吨左右，现在有回升到4332.6元/吨，一般而言，饲料养殖成本占到奶牛养殖成本的65%-70%，成本上涨尤其让一些中小规模的乳企日子更加艰难，据报道，国内多地出现了中小奶农合同断档，不得不杀牛退出的情况。

在目前的奶价水平下，除了生产水平特别高的行业前20%到30%的牧场，以及资源能力有优势的牧场，其他牧场想要不亏损已经十分困难，至此国内乳企迎来格局重塑、优胜劣汰加剧的时代，目前国内规模以上乳企已经从815家减少到587家，未来集中度有望进一步上升。

尽管目前奶牛存栏量同比出现小幅下滑，但预计今年生鲜牛乳过剩总量预计会超过110万吨，对于行业如何脱困，我们认为可以从两个方面努力，一方面饲养企业依靠科技进步来提升单产、提高效率，降低成本；另一方面依靠市场的扩大，提升奶制品消费，尤其是发展低温奶制品和奶酪产品是主要的突围方向。