《恒盛策略》深远海养殖获政策支持 多相电源国产替代受关注

昨日，沪指早盘弱势震荡，午后小幅拉升，深成指、创业板指相对强势；截至收盘，沪指微跌0.08%报3228.83点，深成指涨0.74%报10873.74点，创业板指涨0.44%报2152.42点；两市合计成交9654亿元，较上一交易日减少约240亿元；北向资金净卖出近30亿元。行业方面，汽车板块大幅拉升，酿酒、家居、家电、食品饮料等板块走强，特斯拉、无人驾驶、CPO概念等表现活跃；电力、银行、建筑、券商、医药等板块走弱。

国盛证券表示，在经历了前期由于业绩、政策预期以及外部压力带来的阶段性调整之后，短期市场或已企稳。当前指数和估值已经都处于性价比区间，市场风险得到了较为充分的释放，沪指或以震荡上行为主。操作策略上，存量资金博弈下，核心资产和主题板块短期存在跷跷板效应，建议围绕主线和有政策刺激空间的方向做配置，关注中特估、TM两大主线，以及半导体芯片等自主可控主题概念。

今日投资机会解析：

深远海养殖发展获政策支持

近日，农业农村部等8部门联合印发《关于加快推进深远海养殖发展的意见》，提出要推动全产业链发展，大力推行健康养殖，做精做好水产种业，积极发展水产品加工流通，培育区域性优质特色品牌，鼓励创建深远海养殖类型的国家级水产健康养殖和生态养殖示范区。各地、各部门要加大政策支持力度，加强深远海养殖用海等制度保障，重点在设施装备建造、水产种业振兴、重大疫病防控、饲料兽药研发和全产业链培育等方面增加投入，并在信贷、保险等方面给予政策扶持。

机构表示，深远海养殖是未来海鱼养殖的发展方向和趋势，也是部分传统海鱼养殖产业的转型升级方向。意见的提出为当前和今后一段时期规范和支持深远海养殖发展提供了政策依据。A股水产养殖类公司包括：中水渔业、好当家、开创国际、百洋股份、国联水产、大湖股份等。

科技部提出强化量子科技顶层设计

日前，科技部党组书记、部长王志刚带队赴合肥调研量子科技发展情况，对加强国家量子科技工作顶层设计、强化应用场景导向、加强量子科技人才培养等提出具体要求。王志刚强调，下一步要强化国家量子科技工作的顶层设计，做好新时期国家量子科技发展规划布局，坚持目标牵引和应用场景导向，系统性、体系化推进我国量子科技工作。合肥实验室要围绕国家战略，充分发挥国家战略科技力量的骨干引领作用。

方正证券指出，量子信息技术是量子科技重要组成部分，主要包括量子计算、量子通信和量子测量三大领域，在提升计算困难问题运算处理能力、加强信息安全保护能力、提高传感测量精度等方面，具备超越经典信息技术的潜力。从现阶段来看，量子计算机正处于从研发开始往工程化、商业化方向前进，结合量子计算所需的物理学基础与算法基础，量子计算有望在10-15年内实现商用，预计量子计算的商用元年在2030年左右。以2030年为量子计算商用元年，预计2030年全球量子计算市场规模将达到140.1亿美元，并以30%左右的增速平缓上涨，至2035年预计会达到489.7亿美元的量子计算市场规模。

券商三年提升计划发布 证券IT迎来机遇

近日，中国证券业协会印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，鼓励有条件的券商积极推进新一代核心系统建设，积极从集中式专有技术架构向分布式、低时延、开放技术架构转型；此外，在云平台方面，鼓励利用分布式、云原生等先进技术对信息系统进行架构升级，提升系统的健壮性和扩展性；鼓励加快信息系统在私有云与行业云部署，提升系统云化比例。

近年来，金融科技持续赋能金融行业发展，而券商等机构的核心业务系统多为十余年前传统IT架构下开发的产品，随着分布式、微服务、云原生等技术的成熟，证券业系统升级迭代基础已较为扎实，结合政策催化，未来行业技术升级有望加快。看好证券行业IT投入的扩容空间，以及网络和信息安全建设强化带来的安全市场增量。建议关注证券IT厂商和网络安全厂商。

AI应用拉动长期需求扩张 多相电源国产替代受关注

多相电源是专为CPU等主芯片供电的大电流DC-DC芯片，属于模拟芯片中门槛较高的细分赛道，在产品技术和主芯片厂商认证方面具备双重壁垒。

辉煌优配表示，目前多相电源产品主要应用于PC和服务器市场，AI技术加速发展背景下，AI服务器和自动驾驶有望成为长期需求增量来源，我们测算全球多相电源市场空间约为20—30亿美元。多相电源行业进入门槛较高，由TI、英飞凌、MPS等海外大厂长期主导，国产化基本为零。近年来，杰华特、晶丰明源、长工微、芯朋微等模拟芯片厂商积极布局多相电源（多相控制器及DrMOS）领域，东微半导、新洁能、华润微等功率器件厂商也积极布局DrMOS市场。建议关注积极布局多相电源并有望逐步取得突破的优质本土厂商。

其它影响市场的消息：

部分股份制银行跟进下调存款利率

继上周四国有六大行下调人民币存款挂牌利率后，11家股份行12日也跟进存款“降息”整体来看，此次存款利率调整主要涉及活期存款和2年期、3年期、5年期整存整取定期存款，调整幅度为5至15个基点不等。

业内人士认为，银行存款利率下行有助于“稳住”银行净息差，提升银行支持实体经济的能力，并在一定程度上刺激存款向银行理财转移。与此同时，在存款“降息”后，本月中期借贷便利（MLF）以及贷款市场报价利率（LPR）是否调降也成为关注重点。

光伏协会回应：被带走高管已回酒店

13日凌晨，中国光伏协会发文称，关于媒体报道的中国光伏从业者参加德国慕尼黑国际太阳能技术博览会时被带走调查一事，得到消息后中国光伏行业协会高度重视。经了解，当事人只是协助调查，目前已回到酒店。这次协助调查的只有其一人，不涉及网传的多家中国光伏企业，也没有出现多名人员协助调查的情况。

国家电网：推进充电桩建设和配套电网改造

6月12日，国家电网有限公司董事长、党组书记辛保安，总经理、党组副书记张智刚在公司总部与四川省委书记王晓晖举行会谈。

辛保安表示，国家电网公司将全力做好迎峰度夏电力保供，高标准高质量做好大运会供电保障。公司还将加快推动电网高质量发展，推进重点工程建设，加快电网数字化转型。积极助力绿色低碳转型，做好新能源并网消纳，推进充电桩建设和配套电网改造。

我国大型变速抽水蓄能机组研制进入工程应用阶段

6月12日，我国首台300兆瓦和400兆瓦国产化变速抽水蓄能机组采购制造合同在广州集中签订，标志着我国大型变速抽水蓄能机组研制正式进入工程应用的新阶段。

中国支付清算协会：严禁将收单核心业务外包

国支付清算协会6月12日发布消息称，该协会于近期召开了《关于加强收单外包服务市场规范管理的意见》落实动员会，以进一步加强收单外包服务市场规范管理，引导市场主体更好地遵守执行监管政策和行业自律规范要求。

中国支付清算协会副秘书长亢林介绍了外包服务市场发展现状、主要问题，以及《关于加强收单外包服务市场规范管理的意见》出台的背景，并就各机构贯彻落实《意见》提出要求：一是要求各机构提高领悟能力和执行能力，把握好“两项工作、四个关键时间点”；二是要求重点机构切实自查整改到位；三是要求收单机构明确业务外包边界，严禁将收单核心业务外包；四是要求各机构积极响应协会要求营声造势。

宁德时代发布重卡换电品牌骐骥换电

6月12日下午，宁德时代举行重卡换电产品发布会，发布“QIJI骐骥换电”重卡换电品牌。据介绍，骐骥换电由三部分组成：骐骥换电块、骐骥换电站以及骐骥云平台。骐骥换电块采用第三代磷酸铁锂电池，搭载无热扩散技术、CTP成组技术，电池系统使用寿命达15000次以上。骐骥换电站使用自适应无级调节技术，模块化设计、按需配电，实现多维一体的自动换电系统。骐骥云平台用来进行换电全场景数据聚合，可实现一键预约换电、优化换电路径。

美联储加息悬念再起

近期，澳大利亚央行、加拿大央行相继意外加息，让即将到来的6月美联储议息会议悬念再起。市场因此担忧美联储加息周期可能尚未结束，紧缩浪潮或“卷土重来”。一方面，美联储多次强调货币政策是由数据决定的，而近期公布的美国经济数据喜忧参半，并未能明确指明未来的货币政策前景；另一方面，信贷紧缩仍存在高度不确定性，对美联储货币政策存在一定的掣肘。