美光被禁售，对中国存储芯片市场意味着什么？

5月21日，中华人民共和国国家互联网信息办公室发布了标题为《美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查》的公告，据公告内容，经过国家网络安全审查，美光公司在华销售的一些产品未通过审查，存在较严重网络安全隐患，可能危害中国的关键信息基础设施运营安全。因此，中华人民共和国国家互联网信息办公室要求国内关键信息基础设施的运营者停止采购美光公司产品。

此消息一出，美国商务部发表声明称，“坚决反对没有事实依据的限制”，称中国对美光的裁决和最近“突袭和针对其他美国公司”与中方有关对开放市场、致力于透明监管框架的说法不一致。中国此次的安全审查在全球网络安全审查案例中并不少见，西方多个国家都有自己的网络安全法案，也会根据实际情况对一些企业进行审查。

部分国家网络安全审查案例

忍无可忍无需再忍

历经两个月的审查，美光并不冤枉，长时间以来美光一直吃着中国的“饭”，却还砸着中国的“碗”。美光经常联合美国政府对中国企业进行打压，包括起诉联电盗取其存储芯片的知识产权和关键技术给福建晋华、阻止中芯国际获得美国进出口银行的贷款、将长江存储列入制裁名单。

除了对企业的打压，美光还只把中国当成经销市场，不仅在中国的投资少得可怜，还在2022年年初撤走了唯一的研发部并带走了核心成员，生怕中国“偷”技术。

中国一直是美光除了美国外的第二大市场，在全球芯片市场需求低迷的时期，中国市场帮助美光消化了巨大库存，为何美光会如此有恃无恐。

美光在中国地区的营收及占比

美光的这一系列操作离不开美国政府在背后的支持，随着中国半导体产业的发展壮大，美国一直将中国视为眼中钉，出台了一系列法案，联合日本和韩国，只为对中国进行制裁，妄图阻止中国芯片产业发展，将中国企业列入“黑名单”更是常事。

3月31日，中国宣布对美光进行审查，4月24日，美国立刻敦促韩国若中国禁售美国芯片，韩国则不能填补中国市场空白。美国政府公然鼓励三星和SK海力士等企业停止增加对中国大陆的销售，妄图威胁中国对美光的处理结果。

国产存储芯片崛起

这次中国给予美光的禁止采购决定并非一时冲动，而是中国多方面考虑的结果。

首先，美光在中国市场占有率太高，威胁国家网络安全。

中国禁售美光的理由是其产品危害到了中国的关键信息基础设施运营安全，该理由并不是空穴来风的，并非美方认为的中国对美国企业的“报复”。在中国国务院2021年颁发的《关键信息基础设施安全保护条例》中解释到，关键信息基础设施包括公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防科技工业等重要行业和领域。这些领域一旦遭到破坏、丧失功能或者数据泄露，可能会严重危害到与国家安全、国计民生、公共利益相关的重要网络设施、信息系统等。

从下游应用来看，手机、电脑、汽车、服务器、基站等消费终端和工业级产品，都需要存储芯片。而美光和三星、SK海力士共同长期占据全球90%以上的存储芯片市场，这对拥有着巨大消费市场的中国来说并不是一个好消息。长期依赖存储芯片的进口，没有完全属于自己的芯片意味着在未来的某一天中国的网络信息安全可能将受美国影响。

2020年，美联邦通信委员认定华为对美国家安全“构成威胁”，在没有任何证据的情况下，指控华为的产品存在“后门”。虽然这是美方为了打压华为进入美国市场的不耻行为，但是其中的“后门”问题却引人深思。“后门”主要指的是在网络设备、手机、平板电脑等产品中内置了类似于间谍软件的功能。这些“后门”或“隐蔽通道”可以使攻击者绕过正常的安全措施和加密系统，获取用户的敏感信息，甚至控制设备。

目前美光在中国的最大客户（按收入贡献排名）是联想，小米，浪潮电子信息，中兴通讯，酷派，中国电子公司和Oppo，为他们提供存储芯片。美光一直依靠美国这颗大树为所欲为，若哪天美光真的帮助美国政府窃取中国网络信息，后果是不堪设想的。虽然这是最坏的结果设想，但是中国不可能不对其进行防备，而目前发展国产品牌才是中国芯片未来发展的正确道路。

其次，国内一些存储芯片厂商近些年也逐渐发展起来，例如最近发展较快的长江存储。

2022年11月底，长江存储弯道超车，跳过NAND堆叠192层的技术，成功挑战232层堆叠NAND，成为全球首个突破200层以上3DNAND 存储芯片技术的厂商，在技术上反压美韩的三大巨头。但是中国的此等成功令美国感受到了巨大威胁，2022年12月，美国将中国长江存储列入实体清单，而实体清单中的公司想要获得涉及美国技术的产品，提供产品的公司必须要获得华盛顿方面的许可，这进一步限制了长江存储扩大产能。

美国4月指使韩国停止增加在中国的销售这一举动，目的也是为了趁着长江存储的产能还没有提上来的时候对中国进行威胁。可是美国这次的威胁真的有用吗？

就在近期，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司以及湖北长晟发展有限责任公司成为长江存储的新进股东，长江存储的注册资本也由原来的562.7亿元人民币增至约1052.7亿元。大基金进入、美光禁售、长江存储技术的突破，这一切都预示着中国在半导体有了新的技术突破，所以才有底气应对美国的威胁。

中美芯片的博弈已经进入了新的阶段，是美国继续联合日本和韩国对中国半导体进行制裁，还是长江存储即将拥有完整的芯片产业链，扩大产能指日可待。

中国存储芯片市场面临洗牌

美光恐将自食其果

作为全球第三的存储芯片巨头，美光在中国的禁售产生了多方面的影响。

1、美光将错失中国新能源汽车芯片市场

美光的产品主要分为计算和网络业务部（CNBU）、移动业务部（MBU）、嵌入式业务部（EBU）、存储业务部门（SBU）四大类。根据数据对比，EBU是美光两年来增长速度较快、较稳定的部分，产品包括销往工业、汽车和消费市场的内存和存储产品。

美光嵌入式业务部（EBU）营业收入变化

随着新能源汽车市场的不断扩大，中国作为全球重要的新能源汽车市场之一，对汽车存储芯片的需求量巨大。2022年在全球车规DRAM芯片市场份额头部企业中，美光占据大约40%多市场份额。此次美光禁售可能会使中国汽车厂商寻找其它芯片厂商作为替代，中国车规芯片厂商获益最大，而美光自己则丢掉中国的汽车芯片业务，造成业绩上的损失。

2、延缓美光库存释放

2023年，美光发布的第二季度财报，可以用“惨淡”二字来形容，营业收入为36.93亿美元，同比下降52.52%，净利润亏损高达23.12亿美元。

美光2023年第二季度业绩

如此境况很大一部分原因是全球芯片消费市场疲软导致的库存积压，在2023年一季度美光的库存已经达到了顶峰，美光为此采取了裁员、放缓研发进程等一系列措施来应对亏损。对美光来说，中国禁止采购其芯片无疑是当头一棒。

3、其他厂商有望提高市场份额

2022年美光在中国大陆的营业收入为33.11亿美元，美光退出中国市场后这些营收大概率会被三星、SK海力士和以长江存储为首的国内芯片厂商共同瓜分。其中对三星和SK海力士这两家老牌芯片厂商最为利好，在2022年各家存储芯片厂商境况都不是很好的情况下，美光在中国的禁售有望帮助两家企业释放库存，助力其芯片销量好转。

根据2022年DRAM和NAND的全球市场份额来看，中国的长江存储以及国内其他厂商份额加起来不到4.6%，虽然三大巨头在全球市场上的地位在短时间还难以撼动，但是中国厂商已经迈出了向好的第一步。面对三星、SK海力士及其其他海外厂商的竞争，中国芯片厂商想要扩大自己的市场份额，能否在短时间内扩大产能是关键因素。

END

此次中国对美光的禁售是中方对美方芯片制裁的反击，该举措也向全世界芯片企业敲响了警钟，国家安全是底线，中国市场不会永远依赖任何一家海外企业的产品，中国有自研芯片的实力，长江存储232层3DNAND就是例子。