陆家嘴财经早餐2023年5月25日星期四

// 热点聚焦 //

1、美联储会议纪要显示，美联储官员一致认为通胀过高且下降速度慢于预期，但对6月是否暂停加息存在意见分歧，强调行动取决于数据，且不太可能降息。纪要表示，美联储官员认为，必须及时提高债务上限，否则可能会对金融体系造成严重破坏，并导致金融环境收紧，从而削弱经济增长。

2、昆明国资委发布声明称，网传“昆明银行口专家路演要点”和《昆明城投专家会议纪要》信息不实，已采取法律手段维护自身合法权益。民生银行昆明分行发布声明称，有关会议纪要为员工个人名义发布，参加活动未经批准和授权，将严肃从重处理。海通证券也澄清表示，相关纪要为外部参会人员言论，不代表海通证券的观点和立场。

3、小米集团发布财报，第一季度收入594.771亿元，同比减少18.9%；经调整净利润32.333亿元，同比增长13.1%。一季智全球智能手机出货量为3040万台，同比减少21.1%，智能手机业务收入同比减少23.6%至350亿元。小米集团总裁卢伟冰透露，小米造车进展顺利，原计划是在明年上半年上市，目前在时间进度上符合或略超预期。小米已组建AI实验室大模型团队，AI领域相关研发人员超1200人，但不会做通用大模型，会持续关注AI领域的投资机会。另外，小米自研芯片决心不会动摇。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.77%报32799.92点，录得连续第四日下跌，标普500指数跌0.73%报4115.24点，纳指跌0.61%报12484.16点。3M公司跌3.67%，沃尔格林联合博姿跌2.56%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.13%，特斯拉跌1.54%，谷歌跌1.35%。中概股多数下跌，禾赛科技跌13.45%，BOSS直聘跌9.29%。

2、欧洲三大股指收盘大幅下跌，德国DAX指数跌1.92%报15842.13点，法国CAC40指数跌1.7%报7253.46点，英国富时100指数跌1.75%报7627.1点。

3、亚太主要股指收盘多数下跌，韩国综合指数跌0.1点，报2567.45点；日经225指数跌0.89%，报30682.68点，连跌2日；澳洲标普200指数跌0.63%，报7213.8点；新西兰NZX50指数涨0.22%，报11971.83点。

4、国际油价全线上涨，美油7月合约涨1.8%，报74.22美元/桶。布油7月合约涨1.93%，报78.32美元/桶。

5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.77%报1959.3美元/盎司，COMEX白银期货跌1.92%报23.17美元/盎司。

6、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.6%报7891美元/吨，LME期锌跌3.27%报2295美元/吨，LME期镍跌1.39%报20755美元/吨，LME期铝跌0.94%报2206美元/吨，LME期锡跌1.11%报24050美元/吨，LME期铅跌1.37%报2044.5美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.13%报1324.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.77%报587.75美分/蒲式耳，小麦期货跌2.69%报605.5美分/蒲式耳。

8、美债收益率普遍收涨，3月期美债收益率涨7.81个基点报5.379%，2年期美债收益率涨6.3个基点报4.388%，3年期美债收益率涨9.5个基点报4.07%，5年期美债收益率涨8.3个基点报3.825%，10年期美债收益率涨5.5个基点报3.746%，30年期美债收益率涨4.6个基点报3.988%。

9、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨5.2个基点报4.205%，法国10年期国债收益率涨0.9个基点报3.045%，德国10年期国债收益率涨0.3个基点报2.467%，意大利10年期国债收益率涨1.6个基点报4.329%，西班牙10年期国债收益率涨1.6个基点报3.528%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.37%报103.91，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.19%报1.0750，英镑兑美元跌0.44%报1.2360，澳元兑美元跌1.01%报0.6543，美元兑日元涨0.64%报139.47，美元兑瑞郎涨0.41%报0.9051，离岸人民币兑美元持平报7.0647。

// 宏观 //

1、国家领导人在会见俄罗斯总理米舒斯京时强调，双方要继续深挖潜力，提升经贸投资合作水平，健全双边合作体制机制，巩固和扩大能源、互联互通等合作基本盘，打造更多新的增长点。

2、国家发改委辟谣称，内部没有“国家补短板强弱项领导小组”相关机构，请各地方和市场主体提高警惕，谨防上当受骗。

3、央行5月24日开展20亿元7天期逆回购操作，当日20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

4、央行深圳支行、外汇局深圳分局召开座谈会提出，抓紧出台深圳金融支持外贸稳规模优机构的意见，推动金融支持稳外贸落地有章法、真正见实效。

5、北京市发改委近期将开展今年第一批向民间资本公开推介项目工作。本次拟推介项目共计149个，总投资1308亿元。

6、深圳二季度新开工项目集中启动，新开工项目共263个，总投资约3491.8亿元，2023年度计划投资约508.4亿元。

// 国内股市 //

1、A股延续跌势，价值蓝筹阴跌不止，上证50跌逾1.5%创年内新低，科大讯飞午后受小作文影响一度闪崩逼近跌停。截至收盘，上证指数跌1.28%报3204.75点，深证成指跌0.84%，创业板指跌0.36%，北证50跌0.97%，万得全A、万得双创涨跌不一。A股全天成交8047亿元；北向资金午后加速退场，日内净卖出近45亿元，隆基绿能、五粮液分别遭净卖出8.24亿元、5.71亿元。

2、港股低开低走全天弱势，恒生指数收跌1.62%报19115.93点，恒生科技指数跌1.99%，恒生国企指数跌1.9%。大市成交979.67亿港元，南向资金净卖出34.95亿港元。恒生行业指数全线走弱，大消费、科技、医药、工业跌幅居前。中国台湾加权指数收盘跌0.18%。

3、ST板块指数持续走低，年初至今累计下跌21.51%，成A股跌幅最多的板块之一，其中近八成个股股价下跌，35只股票腰斩。与此同时，不断有上市公司宣告终止上市或摘牌。全面注册制实施后，A股市场优胜劣汰加速，截至最新数据，今年有逾30家公司或难逃退市命运。

4、上交所明确IPO现场督导启动原则，包括保荐人在本所保荐IPO项目中存在撤否率排名靠前、违规处理情形较多、多次出现“一督就撤、一查就撤”等情形。

5、英国百年资管巨头施罗德投资多元化资产投资全球主管Patrick Brenner表示，尽管中国股票市场尚未反映中国经济复苏的情况，但是他依然对中国股票持乐观看法，在新兴市场中高配中国。

6、据Wind数据统计，截止5月23日，最近一个月时间，场内资金在科创板投资上采取“越跌越买”的操作，主要跟踪科创板及其关联指数的ETF产品合计“吸金”256.43亿元，其中，华夏科创50ETF“吸金”高达169亿元，位居全市场股票ETF资金净流入榜首。

7、证监会公告，同意维科精密、明阳电气、金凯生科、港通医疗、威力传动、诺瓦星云创业板IPO注册。

8、据证券时报，全面注册制下，新股保持着常态化发行。截至5月24日，今年共有138家企业上了上市委会议，119家企业审核通过，9家被否，10家暂缓表决。同时，主动“撤单”企业数仍居高不下。

9、据证券时报，近日，据券商投行人士消息，上交所向保荐机构内部下发新一期的上市审核动态，总结去年与今年现场督导情况。上交所在现场督导中发现，保荐机构存在多方面共性问题，比如有保荐机构底稿验收工作执行不到位；未充分关注申报项目的重大风险；未严格执行向交易所报送整改报告中列明的整改措施等。

10、据证券时报，近来，A股持续演绎市场结构性行情，市场主要股指呈现震荡走弱，但股票型ETF呈现“越跌越买”的操作。数据显示，5月以来，跟踪科创50、创业板指数的“双创”ETF合计吸金225亿元。

11、据证券时报，基金经理又将目光转向火电等“旧能源”了。在迎峰度夏的预期下，基金经理的密集调研以及火电股的持续走强，或表明新旧能源在基金重仓股中的博弈可能是一个长期的过程。谢治宇、丘栋荣等多位顶流基金经理也在今年一季度强力买入火电股。在迎峰度夏以及煤价下降的背景下，二级市场上火电板块表现或有惊喜。

12、泽熙投资就股东大会事项回复华丽家族表示，其无法认可目前董事会所提交的相关议案，并称自己未在公开渠道发表不当言论，但会提醒相关关联方审慎发表公开言论。

13、宁德时代发布全球首个“零辅源”光储融合解决方案，摆脱传统储能解决方案对冷却系统及其辅助电源的依赖，光与储实时联动，实现毫秒级功率控制响应，同时充放电效率提升10%。

14、比亚迪正式推出集成刀片电池的cube储能系统产品，采用CTS（电芯到系统一体化）技术，可降低约36%的零部件数量，提升约98%的空间利用率，加大约30%的结构强度。

15、晶科能源公告称，拟在山西转型综合改革示范区规划建设年产56GW垂直一体化大基地，总投资约560亿元（含流动资金），建设56GW单晶拉棒、56GW硅片、56GW高效电池和56GW组件产能。

16、微信公众平台公告，公众号运营者与第三方商业合作形式推销商品或者服务，如附加购物链接等购买方式的商业合作营销内容，在6月30日之后应通过腾讯官方广告平台进行发布。

17、*ST搜特公告称，因公司存在重大退市风险且重整事项尚未获得证监会批复支持，法院裁定不予受理瑞成公司对公司提出的重整申请。

18、小鹏汽车第一季度总收入为40.3亿元，同比下降45.9%；调整后净亏损22.1亿元，同比扩大44.8%。公司预期第二季度交付量2.1万至2.2万辆，同比减少36.1%-39%；总收入45亿元至47亿元，同比减少36.8%-39.5%。

19、联想集团第四财季营收126.35亿美元，同比下降24%，连续第三个季度下降；净利润1.14亿美元，同比下降72%。

20、BOSS直聘第一季度收入为12.78亿元，同比增12.3%；经调整净利润2.45亿元，同比增102.3%；预期第二季度总收入14.3亿元至14.6亿元，同比增28.6%至31.3%。

21、同程旅行第一季度收入同比增50.5%至25.86亿元；经调整溢利同比增105.6% 至5.04亿元；平均月活跃用户增长16.9%至2.861亿人。

22、知乎第一季度总收入为9.942亿元，同比增加33.8%；经调整净亏损为1.202亿元，同比收窄67.3%。

23、*ST榕泰公告称，公司实际控制人高大鹏被实施留置并立案调查。这距离高大鹏成为*ST榕泰实控人尚不足4个月。

// 金融 //

1、证监会与新加坡金管局举行第七届中新证券期货监管圆桌会，就拓展中新ETF互通合作、加强期货衍生品合作和监管人员交流等资本市场领域务实合作达成重要共识。

2、上交所与新加坡交易所签署ETF产品互通合作谅解备忘录。根据合作谅解备忘录约定，沪新两所将着力强化在ETF产品互通方面的精诚合作，支持中新市场机构合作开发ETF互通产品，为两国投资者提供多元化的跨境投资选择。

3、又有明星分析师跳槽！天风证券原副所长杨诚笑已加盟五矿证券，担任研究所所长。另外，近期天风证券另一名副所长刘章明已先一步入职方正证券，任所长/部门行政负责人。

4、字节跳动创始人张一鸣在香港成立一家个人投资基金，名为Cool River Venture。知情人士透露，该基金的主要投资方向是科技相关行业。

5、海南农村商业银行组建工作启动，将由琼中农信、海南农信、海口农商行等合计20家机构采取新设合并方式组建。

// 楼市 //

1、上海云锦东方部分房源买到即可挣2000万以上的投机空间使得项目认筹火爆，但该现象已引发有关部门关注，所谓的一二手价差较大的“高倒挂”红盘都将暂停取证，直到厘清相关问题再销售。

2、北京二手房挂牌量一路高升，买方的议价能力有所提高，但交易量已没有几个月前那般火爆。根据诸葛找房官网，仅5月24日当天，有1986套二手房源选择降价，平均降价幅度在16.95万元/套；涨价的房源仅150套，不过平均涨价幅度达到20.14万元。

3、河南信阳拟规定：购买、建造、翻建、大修自住住房及城镇老旧小区改造加装电梯的，可提取本人及配偶、父母、子女的公积金；多子女无房家庭租房提房公积金，今年提取额度增加5000元。

// 产业 //

1、国务院国资委近日印发《关于中央企业新型智库建设的意见》提出，到2025年，重点建设5-10家具有重要决策影响力、社会影响力、国际影响力的中央企业新型智库。

2、国家邮政局发出通知，要求扎实开展平安寄递专项行动。要打击海南离岛免税“套代购”走私，严防离岛免税商品通过寄递渠道转卖倒卖。

3、广东出台能源高质量发展实施方案，提出到2025年，电力装机容量达到2.6亿千瓦，其中非化石能源发电装机占比达到44%左右，并打造万亿新能源产业集群。

4、四川省经信厅：一批重大动力电池产业项目正在有序实施，预计到2025年，四川动力电池产能有望达到400GWh，全产业链产值超过5000亿元。

5、郑州拟出台元宇宙产业方案，目标到2025年，元宇宙核心产业规模突破500亿元，带动相关产业规模超过2000亿元。

// 海外 //

1、美国众议院议长麦卡锡表示，债务上限谈判取得了一些进展；一些问题仍未解决，谈判将在当地时间周三晚继续进行；本周末可能就债务上限问题达成原则性协议。

2、美国财政部长耶伦表示，市场压力迹象正随着联邦政府行将耗尽现金而开始浮现，不过财政部的首要任务是推动达成债务上限协议，而非着眼违约情况下的应急方案。美国众议院金融服务委员会发言人证实，耶伦将于6月7日在该委员会作证。

3、美联储理事沃勒表示，官员们在6月会议上是再次加息还是暂时跳过将取决于未来几周的关键数据，现在宣布紧缩周期已经结束还为时过早。

4、欧洲央行行长拉加德：对欧洲央行来说，当务之急是将通胀及时降至2%的中期目标；我们也将会这样做；面对不断变化的地缘政治、数字化转型和气候变化的威胁，欧洲央行将面临更多需要应对的挑战；我们必须继续在一个根本不稳定的世界中提供稳定性。

5、英国央行6月加息板上钉钉。英国4月CPI同比上涨8.7%，高于预期值8.2%，连续三个月超预期，前值为10.1%。核心CPI则再度加速至6.8%，创30年来新高，也高于预期值6.2%。英国央行行长贝利警告称，该国通胀具有粘性，需要更长时间才能回落。

6、新西兰联储如期加息25个基点至5.5%，为2008年10月以来最高水平。新西兰联储预计，官方现金利率（OCR）利率将在5.5%见顶，并从2024年第三季度开始下降。

7、印度央行行长达斯表示，2023财年印度GDP增速可能略高于7%，预计2024财年可以实现接近6.5%的增长。

8、韩国一季度总和生育率降至0.81，创下历年同期最低，已连续16个季度低于1。

// 国际股市 //

1、热门中概股多数下跌，禾赛科技跌13.45%，BOSS直聘跌9.29%，金山云跌7.83%，陆金所控股跌6.95%，小牛电动跌6.36%，华住跌6.26%，叮咚买菜跌5.79%，亿航智能跌5.6%，高途集团跌5.56%；涨幅方面，量子之歌涨130.3%，大健云仓涨24.74%，唯品会涨5.22%，图森未来涨5.18%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车跌9.54%，小鹏汽车跌5.05%，理想汽车涨0.28%。

2、知情人士称，微软当地时间周三将就英国竞争和市场管理局（CMA）阻止其以750亿美元收购动视暴雪的决定提起正式上诉，预计动视暴雪将在微软正式提交后上诉发表进一步声明。

3、消息称苹果计划在下个月举行的全球开发者大会上发布iOS 17。iOS 17将能使iPhone成为智能显示屏，并将对钱包、位置应用进行增强改进。

4、知情人士透露，Facebook母公司Meta周三已开始实施最后一轮裁员，预计将有约6000人受影响，这是其3月份宣布的裁撤1万个岗位计划的一部分。

5、特斯拉CEO马斯克透露，他已经向特斯拉董事会提交了继任者名单，如果他出现意外的话，可以确保公司继续运营下去。

6、黑石首席执行官苏世民表示，黑石正在与几家美国地区性银行谈判，探索收购其资产和发放的贷款。

7、韩国SK On将融资至多9.44亿美元资金，力争把全球电池产能提高一倍以上。

8、柯尔百货一季度净销售额为33.6亿美元，同比下降3.3%；每股收益为0.13美元，上年同期为0.11美元，远超市场预期的每股亏损0.42美元。公司重申全年业绩指引。

9、英伟达发布财报显示，该公司2024财年第一季度调整后每股收益1.09美元，预期0.92美元；营收71.9亿美元，预期65.17亿美元；净利润20.43亿美元，预期14.9亿美元。预计第二季度营收110亿美元，预期71.8亿美元。英伟达美股盘后涨超16%。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，纸浆跌1.79%，甲醇跌1.74%，乙二醇跌1.63%，纯碱跌1.42%，沥青跌1.13%。黑色系全线下跌，螺纹钢跌2.44%，焦炭跌2.07%，铁矿石跌1.87%，热卷跌1.72%。农产品多数下跌，棉花跌1.97%，棉纱跌1.76%。基本金属多数收跌，沪铜跌1.5%，沪锌跌1.49%，沪铝跌0.87%，沪铅跌0.43%。

2、上期所：自5月26日交易（即5月25日晚夜盘）起，镍期货NI2306、NI2307、NI2308、NI2309合约日内平今仓交易手续费调整为18元/手。

3、EIA报告：美国至5月19日当周原油库存减少1245.6万桶，创2022年11月以来最大降幅，预期增加77.5万桶；当周美国原油产量增加10万桶/日至1230万桶/日，出口增加23.9万桶/日至454.9万桶/日，战略石油储备（SPR）库存减少160万桶至3.58亿桶。

4、波罗的海干散货指数跌3.93%，报1295点，为连续第10个交易日下跌。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍上行，中短券上行幅度较大；国债期货多数小幅收跌。银行间资金面整体仍平衡偏松，但资金供给略收敛隔夜回购加权利率小幅回升。地产债涨跌不一，“21碧地04”跌超6%，“19融侨01”涨超8%。

2、中证转债指数收盘跌0.43%，万得可转债等权指数收盘跌0.27%，小康转债跌超15%，正邦转债跌超11%，北方转债跌超4%；新港转债涨超13%，晶瑞转债涨超4%。

3、英国竞争与市场管理局宣布，已经初步认定花旗、德意志银行、汇丰、摩根士丹利和加拿大皇家银行涉嫌违反英国竞争法，在2009-2013年的不同时期交换政府债券交易的敏感信息。

4、【债券重大事件】泛海控股10月美元债剩余本金拟继续展期；樊城建投收上交所监管警示函；“22西湖文旅MTN001”无法履行持有人会议救济措施，5月25日将提前兑付。

// 外汇 //

1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0418，较上一交易日涨87个基点，夜盘报7.0605。人民币兑美元中间价调贬234个基点，报7.0560，至2022年12月1日以来最低。交易员表示，美国债务上限问题犹存，美元避险买需持续；与此同时，经济数据对人民币汇价的提振作用缺失；短期聚焦监管层态度。

// 重要经济日程 //

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