2022年全球及中国户用储能（用户侧储能）行业现状分析，成本下降，向一体化和更广泛的应用场景发展「图」

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PART ONE

户用储能综述

储能应用场景多样，应用在电力系统用电侧，主要用于电力自发自用、峰谷价差套利、容量电费管理和提升供电可靠性等方面。 对于家庭用户，通过安装光伏和储能设备，可以实现自发自用，错峰用电，收益来自将多发的电量销售给电网的收益，节约的成本为错峰用电节约的峰谷价差。 不同应用场景对于储能产品性能要求不一，如户用储能对于产品安全性、耐高温低温性能及使用寿命更为严格。

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

户用储能即为光伏+电池+储能逆变器所构成的户用光储系统。户用储能绝大部分与户用分布式光伏搭配使用成为户用光储系统，光储系统主要包括电芯构成的储能蓄电池、储能逆变器、组件系统等。

户储系统分类多元，分别适用不同场景。1.根据耦合方式进行分类：其中直流耦合系统采用混合逆变器，兼具光伏与储能逆变器功能，系统集成程度高，安装售后效率高，比较适用于光储增量市场。而交流耦合系统无需更改现有设置和并网逆变器，只需要添加储能电池和储能变流器，适用于已有光伏系统加装储能。2.根据是否并网进行分类：其中并网系统可将结余电量上网获得补贴，同时电量不足时方便从电网购电；而离网系统与电网无连接，适用于孤岛等偏远无电网地区或电网不稳定区域。3.根据集成程度进行分类：分体机分别售卖电池与逆变器，易于扩容，配置灵活，目前占据主要市场；一体机即电池与逆变器集成化设计，一体化程度高，售价较高，但安装方便，能够节约安装费用，在海外人力成本高企背景下全生命周期成本较低，未来占比有望提升。

户用储能系统分类

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

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PART TWO

户用储能行业相关政策梳理

欧洲国家户用储能支持政策逐步落地，政策的支持主要分为两大类，第一类是税收减免，比如意大利对家用储能设备税收减免由原来的的50-65%提升至110%，德国将户用储能支付税费的装机容量上限从10kW上调至30kW等等； 另一类则是较为直接的资金支持，比如瑞士的太阳能补贴计划和比利时的储能系统补贴金等等。 各个国家对分布式光伏以及户用储能的补贴力度较大，也是为了解决电力价格过高，电网配售电压力较大等问题，这些支持政策推动了户用储能的发展。

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

相关报告：华经产业研究院发布的《 2023-2029年中国户用储能行业市场发展监测及投资战略咨询报告 》

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PART THREE

户用储能产业链

户用储能产业链主要三类，分别是上游电芯厂商，中游储能电池系统及逆变器厂商和下游集成厂商。 （1）产业链上游电芯供应商为客户提供电芯，没有自有品牌，典型企业如鹏辉能源，2021年公司毛利率16%。 （2）品牌商采购电芯集成电池系统产品，以自有品牌或贴牌向渠道销售打包好的电池系统，包含电池pack、BMS和散热模块，典型企业如派能科技，2021年公司毛利率30%。 （3）逆变器品牌商集成储能变流器产品，国内企业以自主品牌或贴牌向渠道销售变流器，典型企业如德业股份，2021年公司毛利率37%，储能逆变器毛利率41%。 （4）国内企业将产品销售给海外的经销渠道，通常是经销商、安装商、建筑商等。

户用储能产业链

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

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PART FOUR

户用储能行业现状分析

由于政策支持及清洁能源发电布局不断扩大，近年来多个国家及地区的储能行业显著增长。 据数据显示，2021年全球新增储能装机容量为25.2GWh，其中用户侧储能新增装机规模为2.7GWh，预计用户侧2026年全球装机量达到47.6GWh，年均复合增长速度为98%。

资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理

从新增装机地区分布情况来看，欧洲、美国户储发展较为领先，2021年全球新增户储装机中有22%来自美国，47%来自欧洲，其中德国贡献最大需求，占全球户储新增装机的34%。

资料来源：BNEF，华经产业研究院整理

国内市场方面，国内户用储能市场需求同样旺盛，但是整体规模发展较为落后。据数据显示，2021年中国新增投运电化学储能中用户侧储能占比达到42.9%，主要是受益于国内分布式光伏建设。

资料来源：CNESA，华经产业研究院整理

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PART FIVE

户用储能行业竞争格局

在户用储能市场竞争格局方面，由于户用储能终端需求多样化、渠道分散，本土企业在当地优势显著，因而集成企业呈现百花齐放的竞争格局。 据统计，2021年全球前三大户储系统集成商分别为Tesla/派能科技/比亚迪，市占率分别为18/14/11%。

资料来源：S&P Global，华经产业研究院整理

派能科技为国内较早开始锂电池储能系统商用的厂家之一，公司自2009年成立起专注磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售。目前是国内储能业务第一家上市公司；户用储能全球市场占有率排名第二。

从公司经营情况来看，2022年派能科技实现营业总收入60.13亿元，同比增长191.55%，净利润为12.73亿元，同比增长302.53%。业务方面，公司储能业务及产品2022年实现营业收入59.27亿元，占比98.57%。

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

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PART SIX

户用储能行业发展趋势

1、目前以分体机为主，逐步向一体化和更广泛的应用场景发展

从终端产品来看，目前的家用储能系统大多为分体式，因为以前厂商间各司其职，电芯厂商提供电池系统，逆变器厂商提供逆变器，两者或是卖给集成商进行产品集成，或是根据适配性搭配销售至终端用户。近年来部分电池和逆变器厂商开始尝试采购所需逆变器/电芯自主集成并销售，从企业的角度看，一体化可以加强企业对销售渠道的把控，同时售价较高，一体机的毛利高于仅出售电池或者逆变器的毛利，可以提高整体盈利能力；从消费者的角度来看，一体化帮助消费者解决了组件选择问题，简化安装程序并便于售后维修，节省后续的相关成本，因此家庭储能系统一体化是未来的趋势。

2、技术日益成熟，户储装机成本下降

随着技术进步、生产规模扩大以及产品的一体化程度提高，锂电池单位制造成本、户用储能系统平均标准化度电成本迅速降低。未来随着电价进一步上涨与光储成本进一步降低，两者差距有望拉大，户储经济性凸显。根据EUPD数据显示，2021年德国光储LCOE为14.7欧分/kwh，相较于德国家用电价不到一半。

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理

3、虚拟电厂是实现智能配电网的重要技术之一，也是未来户用储能的新应用领域

虚拟电厂通过先进信息通信技术和软件系统，把分散在电网中的电源、负荷、储能资源，如光伏/风电设施、户用储能、电动车、充电桩、空调等整合起来，合并作为一个特别的电厂参与电网运行。

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