亚洲投资者起诉瑞士银行倒闭

针对瑞士政府收购陷入困境的瑞士信贷银行(Credit Suisse)的处理方式，亚洲投资者加入了一系列具有里程碑意义的国际诉讼。

今年3月，瑞士当局迫使瑞信与规模更大的竞争对手瑞银(UBS)合并，原因是担心后者可能倒闭。

此举使投资者持有的170亿美元(135亿英镑)债券变得一文不值。

“事情进展得太快了，”新加坡的一位不愿透露姓名的债券持有人对BBC表示。

作为瑞士信贷多年的客户，他在1月份购买了价值约50万美元的债券，尽管该银行在过去几年受到一系列丑闻和合规问题的打击。

“每当我和他们交谈时，银行总是向我保证，这只是一个暂时现象，所以我决定去做。我不觉得自己在赌博。”

公司向投资者出售债券以筹集所需资金，并随着时间的推移以溢价偿还。

他从瑞士信贷购买的这类债券被称为AT1债券，即或有可转换债券。它们通常为投资者带来高收益，但被认为是银行发行的风险最高的债券之一。

投资者知道，在糟糕的情况下，这类债务可以减记为零，这正是瑞银(UBS)被告知收购瑞士信贷(Credit Suisse)时发生的情况。

瑞士金融监管机构——瑞士金融市场监管局(Finma)没有对这起诉讼直接置评，但在3月份表示，减记的“合同条件”已经满足。

他们表示，AT1债券可能会在所谓的“生存能力事件”(Viability Event)中被抹去——在这种情况下，就是瑞士政府3月19日向瑞士信贷(Credit Suisse)提供的特别流动性支持。

尽管如此，新加坡数十名个人债券持有人已加入到据信全球数千名受害散户投资者的行列，向法院挑战瑞士当局。律师们表示，他们收到了大量咨询。

债券持有人的主要不满是合并的方式。

他们主张的核心问题是，当银行破产时，谁享有优先权。BBC看到的债券条款表明，如果可能的话，债券持有人应该首先得到补偿，然后才是股东。

但在实际操作中，股东被允许将所持瑞信股票换成瑞银股票，尽管价格会大幅降低。

这实际上意味着，那些购买股票的人得到了一些东西，而那些购买债券的人一无所获。

代表债券持有人的律师事务所称瑞士监管机构的决定是“非法行为”，“对全球成千上万的散户和小投资者造成了毁灭性的后果”。

Quinn Emanuel律师事务所的Epaminontas Triantafilou表示:“简单地说，通过一系列非常规的行政行为，债券持有人被剥夺了其债券的全部价值。”

另一位在亚洲的债券持有人接受BBC采访时表示，他和他今年即将退休的妻子，因为这个决定，他们的毕生积蓄付之东流。

“我们为此寝食难安。这本来应该是一笔坚如磐石的投资，但现在我认为瑞士和瑞士银行的声誉已经一落千丈。”

“世界上还有谁会相信瑞士?”

投资者也对瑞士信贷(Credit Suisse)的保证感到不满，尽管该行当时正经历着巨大的困难。

新加坡的另一位债券持有人Vinit Chandra说，直到3月14日，银行的演讲才鼓励人们购买债券——就在前一天，沙特投资者表示，他们不会再向瑞士信贷提供任何财政援助，瑞士信贷的股价下跌了25%。

“我认识一些老练的投资者，他们去买了这只债券，”他说。“他们对我说，‘看，这是固体，这都是洁食’。