但凡主力洗盘结束，股价直线拉升之时，"筹码"必会出现这3大现象

筹码分布可以反映主力控盘信息、多空交锋情况、市场成本变化趋势，可以行之有效地帮助我们理解股价运行轨迹，预测价格发展方向。在捕获黑马股的实战中，它也是一种利器，当大多数投资者还不是十分了解这种技术工具时，能提前掌握并运用它的人，无疑将占有先机。

筹码分布分析法隶属于技术分析法，它是一个相对偏门而又十分有效的技术分支。股市中有一个定律，“一种分析方法被越多的人使用，它的效用就越弱”，这是因为股市是一个博弈的场所，而能够胜出的往往又是少数人。因此，若某种分析方法被大众投资者广泛熟知、娴熟使用，它未必就是好的。从这种观点来看，筹码分析法是十分值得我们付出精力来学习和实践的。若在实盘交易中能将筹码技术与量价、主力分析等内容相结合，将会使我们得到更为准确的主力控盘信息，进而展开成功的跟庄操作。

利用筹码分布指标，投资者可以从以下三个方面考察一只股票是否具备强势股的潜质。

1.下跌行情尾端大量换手。

强势股需要具备的第一个重要特点是在前期下跌行情的尾端，筹码就被大量换手，这种换手往往发生在股价的下跌行情中。随着股价的下跌，不断有大资金进入交易股票，这些买盘会对股价形成一定的支撑作用。随着买盘的进入，股份下跌会获得支撑，下跌的速度越来越慢，直到下跌行情结束。

这样的形态体现在筹码分布指标上，就是高位密集的筹码不断向下移动。随着股票的下跌，其筹码分布指标不断在低位形成新的密集峰，而上方的密集峰则逐渐消失。

当股票的走势图中出现这种形态时，说明在下跌行情尾端有大量资金买入股票。股票下跌很长时间后，散户投资者往往对未来的行情完全失去信心，不愿交易，能够选择在这种时机买入股票的，多数都是市场主力。因此股票下跌一段时间后一旦形成上述形态，就说明有市场主力看好该股未来的走势，正在买入股建仓。这样的股票也就具备了成为强势股的潜质。

2.底部筹码密集。

强势股需要具备的另一个重要特点是筹码在低位被牢牢锁定。只有筹码被锁定，股票在上涨过程中才不会遇到太大的抛盘压力，强势上涨的行情才会得以继续。

从另一个方面考虑，一旦大量筹码被锁定，市场上可以交易的筹码就会减少。这时如果股价上涨，想要买入的投资者就只能争夺这些数量不多的筹码，而争夺的办法就是要给出更高的价格。在争夺筹码的过程中，股价会被不断向上推升，这是保证强势股能持续上涨的重要推动力量。

因此，在强势股上涨之前，股票价格往往会经历一个底部的横盘整理区间。在这个区间内，股票的筹码会发生充分换手，筹码大量集中在底部比较小的价格区间内。

3.突破时筹码锁定。

筹码在低位密集只是股票能成为强势股的条件之一。有时虽然筹码在低位密集，但是随着股价的上涨，筹码不断向上移动，低位筹码大量减少，这说明大量投资者并不看好该股长期的走向，只要有盈利就将手中的股票卖出。这些抛盘会对未来股价的上涨形成重要阻力，未来股价的上涨很难持续，该股也就不会成为强势股。

强势股应该具备的特点是随着股价的上涨，低位筹码仍然处于锁定状态。比起当前的盈利来，这些锁定筹码更加看好股票的长期表现，因为市场上被抛出的筹码较少，股价持续上涨时就不会遇到太大阻力，未来将能够持续上涨，成为强势股票。

但凡主力洗盘结束，股价直线拉升之时，"筹码"必会出现这3大现象

一、底部筹码慢转移

强庄之所以称为强庄，一个重要的原因就是其手中握有大量的流通筹码，在股票市场中，谁拥有的筹码数量多，谁的发言权就大。这类似于股东大会，控股股东对公司往往有决策权，同理，在股票市场中，当主力收集到了足够的筹码后，对个股的走势就有着很强的“决策力”。

“低买高卖”是主力获利的方法，特别是对于中长线庄来说，低位区域买到足够的筹码后才会实施拉升。因而，当一只个股有明显的筑底行情，随后开始脱离这一区域且涨势强劲时，我们可以通过观察低位筹码的转移速度来判断主力的强弱。如果低位筹码转移较慢，多代表此股有中长线强庄入驻，只要个股的累积涨幅不是很大，是可以耐心持有的。

筹码慢转移有两种表现方式。

一是，底部区域的筹码在个股快速上涨过程中，向上转移的速度较慢。

二是，在个股于上升途中盘整之后，仍有大量的筹码分布在上涨途中。

图1-1是蓝盾股份筹码分布图，经历了低位的长期整理之后，主力开始向上拉升，在个股的快速上攻过程中，可以看到，虽然短期内涨幅极大，但是上涨时的换手率很低、量能未见明显放大，体现在筹码形态的变化上就是——底部盘整区仍旧汇聚着数量众多的筹码，并未随个股的加速上涨而向上快速转移。

二、途中筹码慢转移

图2-1是量子高科筹码分布图，经历了低位区的盘整之后，此股开始加速突破上涨，显然有主力积极拉升，随后于高位区出现了近三周的横向震荡；当个股运行到30日时，可以看到，仍旧有大量的筹码分布在上升途中，并未完全转移至盘整区。这说明个股的筹码锁定程度较高，有实力较强的主力在运作此股，就中短线来说，我们仍然可以持股待涨。

三、完全突破后的盘升密集区

主力的吸筹往往不是一步到位的，很多个股随大盘回暖而向上运行，若此时的主力吸筹并不充分，且主力有意中线运作此股，则往往会在突破之后继续吸筹。此时的个股不会急速上攻，但由于有主力的不断买入，因而其走势呈现为在突破点位附近震荡盘升。

在这一盘升区，持续的时间相对较长，往往能达到1月之久，市场筹码的换手较为充分，从而使得筹码形态由“低位区密集”转变为“盘升区密集”，这个盘升密集区既是主力的一次加仓吸筹区域，也是其借机洗掉底部获利浮筹的过程。

图3-1是晋西车轴筹码分布图，此股在低位区的横向震荡时间较长，从而使得大量筹码向此区域汇聚，但是，是否有主力介入其中，此时很难判断，毕竟个股的这种走势与大盘运行息息相关。因而，就交易而言，此区域有投资价值，可长线入场，但若无主力运作，个股中短线势必难有作为。

随后，个股以一个涨停板的方式实现了向上突破，这时，我们看到了主力的身影，但一个涨停难以判断主力的真实意图与市场行为，我们还需不断地跟踪。

如图3-2中标注所示，个股在涨停之后并没急速上行，而是缓慢地盘升震荡，且市场筹码换手十分充分，在此，我们仿佛可以看到一只“无形的大手”在托着股价，这正是主力不断吸筹行为下的盘面形态展现。此相对狭小的盘升区域让筹码再度汇聚，主力既实现了进一步吸筹，也清洗掉了底部大多数的获利浮筹，从而为随后的拉升打下了基础。

最后，跟庄的过程往往会有许多意外，充满着变数，散户要学会及时止损

跟庄失败是常有的事，当庄家出逃，投资者的收益由盈转亏时，要承认失败，应及时止损。而对于止损，一直是投资者难以抉择的一个问题。很多投资者会有这样的想法：“如果止损后价格反转，止损的操作岂不吃亏；如果不止损，价格继续走势不利，损失会扩大，甚至会全军覆没。”这就是散户在炒股时最难把握的地方。

据说世界上最伟大的交易员有一个被称为“鳄鱼法则”的原则，要成为一名成功的交易员，必须反复训练对这种原则的理解程度：假如一只鳄鱼咬住了你的脚，而你试图挣扎，那么往往结果就是你越挣扎就越陷越深。在这种情况下，要想保住性命唯有牺牲一只脚。将这个法则用在市场中，就是如果犯错导致亏损，且亏损仍在扩大，不断超出你的预期，那么也许你应该尽快离场，更不要试图通过补仓、加仓来摊低成本。

其实，止损的目的也在于此：宁伤皮肉，不动筋骨。在实际跟庄过程中，往往会出现这样的情况：几次因止损过早而失去赚钱的大好机会，但这对自己影响并不大；而几次不忍止损的错误却会使自己再也没有翻本的机会。

很多投资者在股票被深套的时候都有一个重要原因，即拥有一个“不卖不亏”的错误概念。所以大多数普通投资者在股票下跌时，死死地将股票握在手中，老是认为只要不卖出去，股票就不存在亏损的问题。但要知道股票在下跌过程中，账户实际的市值是处于亏损状态的，如果股票被套的时间过长，损失就会越来越大，最后连翻本的机会都没有了。

通常，当亏损在10%～25%风险相对较小，亏损在30%～45%就很危险，亏损在50%以上几乎没有翻本的机会，亏损在70%～80%可以说是彻底没有机会翻本。因为亏损在10%～25%时，本金就需要13%～40%的升值；亏损在30%～45%，本金需要45%～70%的升值；亏损50%，本金就需要100%的升值；亏损70%，本金就需要200%以上的升值；而亏损达到80%时，本金需要近400%的升值。

可见，跟庄时止损至关重要，是跟庄失败后唯一的保命绝招，任何招式与技术、理念都没有止损来得实际。那么，怎样去合理地设置止损呢？首先一点要根据自己的承受力来设置止损。比如，自己可以接受5%或者10%的亏损，就应当在亏损5%或10%的时候毫不犹豫地坚决止损，其他什么都不要想，止损后再慢慢去思考。