万历十五年 —— 明代货币制度（宝钞）

明的货币制度的问题由来已久，从开国之初，洪武即位以后，政府曾经铸造过洪武通宝铜钱。由于铜钱使用不便，洪武八年乃发行宝钞作为流通货币。到万历年间，其弊端也累积两百年有余。关键问题是大明宝钞的发行机构并不是商业机构，既不能兑现，也不能用以缴纳田赋。其发放渠道是用官俸、赏赐官军和赈济灾民等方式流通于社会。最根本的问题是在这种通行票据发放的时候，政府并没有任何储备金。在没有钱庄、钱肆（明代的民间银行机构）做其背书的前提，单靠政府发行就会稀释原来的货物价值，会加大通货膨胀。

如果这种发行货币的办法能够发行成功，那就等于可以重新分配财富。然而事实上其中的弊端在一开始就被识破，虽然政府严令禁止以金银货物交易，违者治以重罪，民间却置若罔闻。宝钞在最初就没有能按照面额使用，因不能进行等价的交换，民间更是抵触，数十年后就沦为废纸。

这一生财之道既经开辟，政府就不再愿意继续铸造铜钱，以免和宝钞发生竞争。其后由于市场形势逼迫，再度感到铸钱的必要，但许多问题又随之而产生。官方没有充分的现金收入，只能少量鼓铸，而所铸成的铜钱又欠美观和质量，不能满足市场需求，其后果就只能为私铸大开方便之门。各种价杂铅锡、形制滥恶的劣质铜钱充斥于人民的经济生活之中，用者怨声载道，有些人就直接拒绝使用。

虽然后面官府加大对假币的打击，但是因私铸数量之大难以在市面上全部收缴，仍然有大量假币流通市场，导致民间交易量的减少。这种情形又造成了通货膨胀，致使商业萧条，失业者不断增加。面对这一严重的社会危机，政府不得不承认货币制度的失败。于是无需鼓铸的碎银就成为公、私交易中通用的货币。

当碎银流通于全国市场之中，其效果自然不完美。首先，碎银没有足够数量，如果铜币不能作为辅助使用，会导致零售业凋零。其次，这种货币既非政府的财政机构所统一发行，主管当局就无法作必要的调节，以伸缩全国货币的流通量。更为普遍的情况乃是一般富裕的家庭如不放债买田，必将金银埋于地下，或是制成金银器皿首饰以作交换。防止货币贬值，市面上又没足够的货币流通，这种趋势下必促使通货紧缩，使农民借款更加不易。这又回到了以物换物的年代。

按照经济学的说法：通货膨胀和通货紧缩会直接造成社会总供给和社会总需求不平衡，前者物价上涨，后者物价低迷。以上种种因素刺激了高利贷者的活跃，而追本溯源，却依然要归之于政府的无能。如果存在有效的商业法律，在信用贷款中还可以使用商业票据，以补足货币的流通的不足。

本朝法律的重点在于对农民的治理，很少有涉及商业的条文。地方官所关心的是他们的考成，而考成的主要标准乃是田赋之能否按时如额缴解、社会秩序之能否清平安定。商业的发展更是无暇顾及，如果要管理好商业就需要对照资本主义的产权法，必须承认私人财产的绝对性。这等思想超过传统道德观念，在当时是不能容忍的。

可是我们传统经济它的特点，财产所有权的维护必须遵守契约的义务，不能在大量商业中彻底维持，却最有效地体现于农村中的租佃及抵押上。这些契约所涉范围虽小，其不可违背已经成为社会习惯，农村中的地主阶级就可以保证它们的执行，只有极少数的情况才需要惊动官府。靠基层来管理农民成了整个帝国为维持农村经济的重要手段。

货币影响着明代的士、农、工、商，制度就决定了它的发展方向。即便明末商业的发达，生产力的提升都改变不了明代农业帝国的本质。对商业的不够重视，没有完善的商业条款，想要完成资本主义的转型是根本不可能的事情。

历史只是循环，没有借鉴。引用一段话：秦人不暇自哀而后人哀之，后人哀之而不鉴之，亦使后人而复哀 后人也!出自《阿房宫赋》。